Dividendo x Rendimento de Distribuição: Diferença e Comparação

À medida que mais e mais pessoas começam a se interessar por sua parcela de investimento, é imperativo distinguir maneiras de saber mais sobre o valor de seu investimento. O rendimento de dividendos e distribuição serve como métricas perspicazes para esse fluxo de caixa.

O que difere é o prazo envolvido e o tipo de retorno. Ambos são considerados opções valiosas para o crescimento sustentável da renda do investimento.

Principais lições

  1. O rendimento de dividendos é a relação entre o pagamento anual de dividendos de uma empresa e o preço de suas ações, expresso em porcentagem.
  2. O rendimento da distribuição é o rendimento total gerado por um investimento, incluindo dividendos e juros, dividido pelo preço do investimento, expresso em percentagem.
  3. O rendimento de dividendos é mais comumente usado para ações, enquanto o rendimento de distribuição é usado para fundos de investimento, como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs).

Rendimento de Dividendos vs Rendimento de Distribuição

A diferença entre rendimento de dividendos e o rendimento da distribuição é que eles são expressos como proporções de diferentes tipos de retornos. O rendimento de dividendos é uma proporção de dividendos ao longo de um ano fiscal para o preço atual das ações da empresa. Rendimento de distribuição é expressa como uma relação entre a distribuição anual e o valor do fundo. O rendimento de dividendos e distribuição é uma porcentagem do valor de mercado de uma empresa.

Rendimento de Dividendos vs Rendimento de Distribuição

O dividend yield é um índice financeiro (dividendo/preço) que mostra quanto uma empresa paga em dividendos a cada ano em relação ao preço atual de suas ações. Antes de entrar no que conta como rendimento de dividendos, é essencial observar o que é um dividendo.

Um dividendo é uma parcela dos lucros de uma organização/empresa distribuída entre seus acionistas. Esse valor depende muito de decisões internas da diretoria da organização. Eles servem como uma recompensa aos investidores de um empreendimento.

Seus retornos determinam o rendimento da distribuição por meio de um fundo negociado em bolsa (ETF). Ao contrário do rendimento de dividendos, não é calculado agregando os retornos durante um determinado período, mas sim é determinado considerando o retorno do mês anterior.

Neste, a distribuição mais recente é levada em consideração. Essa distribuição é então extrapolada para o ano (isto é, multiplicada por 12). O valor resultante é então dividido pelo Net Asset Value (NAV) do referido fundo no momento da compra. Isso é feito com ETFs.

ETFs são fundos para rastrear uma única commodity ou uma seleção de commodities, setores e afins.

Tabela de comparação

Parâmetros de comparaçãoDividend YieldRendimento de Distribuição
Métrica de ComparaçãoPreço por açãoValor Patrimonial Líquido (NAV)
Período de tempoGeralmente 12 meses, ou seja, mais de um anoNormalmente, o mês mais recente (1 mês)
Empregado porEmpresas/OrganizaçõesFundo ou fundo
CálculoDividend Yield = Agregado de dividendos anuais por ação/preço por açãoRendimento de Distribuição = (valor de distribuição de 30 dias x 12) / final do mês NAV
PagandoÉ pago por meio de cheques de dividendos ou ações adicionais, trimestralmente. Eles pagaram eletronicamente ou por cheque. Normalmente, os dividendos são pagos trimestralmente; ganhos de capital são pagos anualmente.

O que é rendimento de dividendos?

O rendimento de dividendos permite a realização de valor por meio da valorização do preço das ações e dos pagamentos da empresa. Como o rendimento dos dividendos é determinado com base nos dividendos anuais, eles são considerados menos arriscados do que outras formas de investimento.

Independentemente disso, é importante não basear seus planos de investimento apenas nos dividendos de uma empresa.

Por exemplo, se uma empresa paga 5 rúpias de dividendos ao longo de 12 meses e tem um preço atual de ação de 100 rúpias, o rendimento de dividendos resultante seria de 5%. Além disso, o pagamento de dividendos não é considerado uma prática obrigatória para nenhuma organização do mundo dos investimentos.

Portanto, a organização em questão pode deixar de pagar dividendos. Portanto, é essencial como investidor não colocar os ovos na mesma cesta que aquele com o maior Pagamento de dividendos sozinho.

rendimento de dividendos

O que é Rendimento de Distribuição?

No caso do rendimento da distribuição, considera-se a distribuição mais recente. Às vezes, isso pode ser arriscado, pois os bancos de valor nas distribuições de um mês (as mais recentes) são anualizados.

Isso deixa espaço para projeções que podem ser distorcidas, uma vez que as minuciosas trocas financeiras não são capturadas. Isso é atribuído ao período considerado no cálculo. É possível que os dividendos especiais, quando não devidamente contabilizados, possam refletir um maior rendimento de distribuição.

Embora o rendimento da distribuição considere a distribuição mais recente, uma empresa pode analisar a distribuição dos últimos 12 meses a seu critério. Eles são empregados para avaliar o fluxo de caixa por meio de um veículo de investimento, e não de uma organização. 

Suponha que um fundo tenha o preço de 100 rúpias por ação e 50 paises seja o pagamento de juros delineado cobrado mensalmente. Os juros são então multiplicados por 12 para 6 rúpias anualizadas. A divisão de 6 rúpias por 100 rúpias nos dará um rendimento de distribuição de 6%.

rendimento de distribuição

Principais Diferenças entre Dividend Yield e Distribution Yield

  1. As ações pagadoras de dividendos permitem que os investidores lucrem com a valorização do valor do preço das ações e os pagamentos feitos pela empresa. No entanto, o rendimento da distribuição é baseado principalmente no fluxo de caixa.
  2. Um rendimento de dividendos é uma ferramenta valiosa para indicadores de comparação claros entre duas empresas em potencial; no entanto, o rendimento da distribuição ajuda a medir o desempenho passado de uma empresa em relação ao atual.
  3. O rendimento de dividendos reflete apenas o valor dos dividendos, enquanto o rendimento de distribuição inclui ganhos/perdas de capital.
  4. O rendimento de dividendos é preferido por empresas/organizações, enquanto o rendimento de distribuição é empregado como uma métrica para um veículo de investimento como ETF.
  5. O retorno de capital, ou seja, ganhos de capital em um cálculo de rendimento de distribuição, não é tributado ao contrário de um rendimento de dividendo que é totalmente tributado.
Referências
  1. https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
  2. https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063

Última atualização: 11 de junho de 2023

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23 reflexões sobre “Dividendo vs Rendimento de Distribuição: Diferença e Comparação”

  1. A explicação de como o rendimento de dividendos e o rendimento de distribuição são calculados é muito clara. Parabéns ao autor por simplificar conceitos financeiros complexos!

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  2. É evidente que o autor possui um profundo conhecimento de dividendos e distribuições. A inclusão de exemplos do mundo real traz clareza ao assunto.

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  3. Este artigo fornece uma compreensão valiosa dos riscos envolvidos em confiar apenas em dividendos ou rendimento de distribuição para o planejamento de investimentos. Perspicaz e instigante.

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    • Absolutamente, os riscos associados à dependência excessiva destas métricas de rendimento e a necessidade de diversificação são pontos cruciais a considerar.

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  4. O autor fornece uma visão detalhada sobre o rendimento de dividendos e distribuição, incluindo a importância e os fatores de risco associados a eles. Uma leitura esclarecedora!

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    • Com certeza, os riscos associados a basear os planos de investimento apenas em dividendos ou distribuições recentes são efetivamente transmitidos.

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  5. Esta é uma análise verdadeiramente abrangente das diferenças entre dividendos e rendimento de distribuição. O autor destaca as principais conclusões com muita clareza. É impressionante!

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    • Absolutamente! A tabela de comparação aprofundada é particularmente útil para os investidores compreenderem a distinção entre os dois tipos de rendimento.

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  6. Este artigo é bastante informativo, mas parece tender a favorecer o rendimento de dividendos em detrimento do rendimento de distribuição. Talvez uma perspectiva mais equilibrada possa aumentar a sua credibilidade.

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    • Compreendo o seu ponto de vista, mas a tendência para o rendimento de dividendos pode resultar da sua estabilidade histórica quando comparada com o rendimento da distribuição.

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  7. Embora o artigo seja informativo, é evidente a preferência do autor por ações em vez de fundos em termos de rendimento de dividendos e rendimento de distribuição. O foco poderia ter sido mais equilibrado.

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  8. A análise do rendimento de dividendos e de distribuição sublinha a importância de considerar um conjunto abrangente de factores na tomada de decisões de investimento. Uma peça bem argumentada.

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    • Concordo que o artigo defende efectivamente uma abordagem holística às estratégias de investimento, para além de depender apenas de métricas de rendimento.

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  9. O artigo explicou de forma brilhante o processo de cálculo do rendimento de dividendos e do rendimento de distribuição. É uma leitura obrigatória para qualquer pessoa interessada em investimentos.

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    • Eu concordo completamente! Os exemplos usados ​​para ilustrar o rendimento de dividendos e o rendimento de distribuição são muito úteis para a compreensão do conceito.

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