Carta de crédito x crédito do comprador: diferença e comparação

Carta de Crédito (LC): Instrumento financeiro emitido por um banco em nome de um comprador, garantindo ao vendedor que o pagamento será feito mediante o cumprimento de condições específicas, normalmente relacionadas ao envio de mercadorias. Crédito do Comprador: Uma linha de crédito concedida por uma instituição financeira a um comprador, permitindo-lhe fazer uma compra e adiar o pagamento, frequentemente utilizada no comércio internacional para fornecer flexibilidade de financiamento além dos acordos tradicionais de Carta de Crédito.

Principais lições

1. Uma carta de crédito é uma garantia de um banco que garante o pagamento a um vendedor em nome de um comprador, desde que condições específicas sejam atendidas.
2. O crédito do comprador é um empréstimo de curto prazo fornecido por um banco ou instituição financeira a um importador, permitindo-lhe financiar a compra de bens ou serviços de um fornecedor estrangeiro.
3. Ambos os instrumentos facilitam o comércio internacional; no entanto, uma carta de crédito reduz principalmente o risco da transação, enquanto o crédito do comprador fornece financiamento para os importadores.

Carta de crédito x crédito do comprador

A diferença entre uma carta de crédito e um crédito do comprador é que uma carta de crédito pode ser usada para qualquer indivíduo comum para uma das transações comerciais mais significativas. Por outro lado, o crédito dos compradores é conhecido principalmente por compras sofisticadas ou grandes negócios de importação/exportação que custam milhões de dólares.

Uma carta de crédito é um documento que garante que o pagamento será liquidado ao vendedor em nome do comprador. É emitido por um banco e é datado e cronometrado para pagar o valor total ao vendedor.

O crédito aos compradores pode ser descrito como uma facilidade de crédito para aqueles relacionados a negócios de importação e exportação. O comprador receberá créditos de um banco offshore do país que está importando para pagar o exportador.

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Tabela de comparação

Característica	Carta de Crédito (LC)	Crédito do comprador
Formato	Pagamento garantido	Mecanismo de Empréstimo
Quem se beneficia	Vendedor (Exportador)	Comprador (Importador)
Fonte de renda	Banco do Comprador (inicialmente)	Credor estrangeiro
Mitigação de riscos	Protege o vendedor da inadimplência do comprador	Protege o comprador contra pagamentos antecipados e taxas de juros potencialmente mais baixas
Prazo de pagamento	O vendedor recebe o pagamento mediante apresentação de documentos conformes	O comprador paga o empréstimo ao longo do tempo com juros
Custo	Taxas cobradas pelo banco emissor	Juros do empréstimo + taxas potenciais
Regulamento	Governado por Costumes e Práticas Uniformes (UCP 600)	Contratos de empréstimo padrão
Partes envolvidas	Comprador, Vendedor, Banco Emissor, (Banco Confirmador opcional)	Comprador, banco do comprador, credor estrangeiro
adequação	Transações de curto prazo, foco na segurança para o vendedor	Grandes compras, necessidades de financiamento para o comprador

 

O que é Carta de Crédito?

Tipos de Cartas de Crédito

1. Carta de Crédito Comercial

• Objetivo: Facilita as transações comerciais, garantindo o pagamento ao vendedor mediante apresentação de documentos conformes.
• Componentes chave: Emitido com base em acordos comerciais entre comprador e vendedor.

2. Carta de Crédito em Espera (SBLC)

• Objetivo: Atua como um mecanismo de pagamento secundário caso o comprador não cumpra suas obrigações de pagamento.
• Componentes chave: Freqüentemente usado como rede de segurança financeira ou garantia de desempenho.

Partes envolvidas

1. Emissora

• Função: O banco emissor da LC, assumindo a responsabilidade de efetuar os pagamentos em nome do comprador.

2. Requerente (Comprador)

• Função: A parte que solicita a LC, normalmente o comprador na transação.

3. Beneficiário (Vendedor)

• Função: A parte a quem a LC é dirigida, geralmente o vendedor.

Processo LC

1. emissão

• O comprador solicita uma LC de seu banco, fornecendo a documentação e os detalhes necessários.

2. Responsabilidade do Banco Emissor

• O banco emissor analisa o pedido e, se estiver satisfeito, emite a LC ao beneficiário.

3. Apresentação de documentos

• O vendedor envia a mercadoria e apresenta os documentos conformes ao banco emissor.

4. Pagamento ou Aceitação

• Se os documentos estiverem em ordem, o banco emissor efetua o pagamento ao vendedor ou aceita um saque a prazo.

Vantagens de usar LC

1. Mitigação de riscos

• Oferece garantia de pagamento, reduzindo o risco tanto para o comprador quanto para o vendedor.

2. Facilitação do Comércio Internacional

• Facilita as transações transfronteiriças estabelecendo um mecanismo de pagamento seguro.

3. Flexibilidade

• Vários tipos de LC atendem a diferentes necessidades, oferecendo flexibilidade nos acordos comerciais.

Desafios e Considerações

1. Conformidade de documentos

• A adesão estrita aos requisitos de documentação é essencial para transações bem-sucedidas.

2. Custos Envolvidos

• As LC podem incorrer em taxas de emissão e alterações, afetando o custo global da transação.

3. Discrepâncias

• Quaisquer discrepâncias nos documentos apresentados podem causar atrasos ou não pagamento.

 

O que é Crédito Comprador?

Principais partes envolvidas

1. Importador/Comprador:

A parte que requer financiamento para adquirir bens ou serviços de um fornecedor estrangeiro.

2. Exportador/Fornecedor:

A entidade que vende bens ou serviços ao importador, normalmente localizada num país diferente.

3. Instituição financeira:

O banco ou instituição financeira que facilita o crédito fornecendo recursos ao importador. Esta instituição desempenha um papel crucial para garantir o bom fluxo de fundos nas transações internacionais.

Mecanismo

1. Solicitação de crédito do comprador:

• O importador inicia o processo solicitando crédito do comprador à instituição financeira.
• Esta solicitação inclui detalhes como o valor necessário, condições do crédito e documentação de apoio relacionada à transação.

2. Diligência devida:

• A instituição financeira realiza a devida diligência no importador, no exportador e na transação proposta.
• Esta etapa garante a legitimidade da negociação e avalia a qualidade de crédito das partes envolvidas.

3. Emissão de Crédito de Compradores:

• Após a aprovação, a instituição financeira emite um crédito ao comprador em favor do exportador.
• O crédito pode assumir a forma de uma carta de crédito ou de um instrumento financeiro semelhante.

4. Remessa e Documentação do Fornecedor:

• O exportador envia a mercadoria ou presta os serviços acordados ao importador.
• O exportador apresenta a documentação necessária à instituição financeira para reivindicar o pagamento.

5. Reembolso pelo Importador:

• O importador é obrigado a reembolsar o crédito do comprador de acordo com os termos acordados.
• Os termos de reembolso podem incluir juros e o importador precisa liquidar o valor pendente dentro do período especificado.

Vantagens

1. Fluxo de caixa aprimorado:

• O crédito ao comprador permite que os importadores adiem o pagamento, facilitando o seu fluxo de caixa e proporcionando flexibilidade na gestão financeira.

2. Poder de negociação:

• Os importadores podem negociar melhores condições com os fornecedores, tendo acesso ao crédito dos compradores, garantindo potencialmente descontos ou preços mais favoráveis.

3. Mitigação de Risco:

• O envolvimento de uma instituição financeira ajuda a mitigar riscos tanto para o importador como para o exportador, garantindo uma transação segura e confiável.

Desafios

1. Custos Envolvidos:

• O crédito do comprador pode vir acompanhado de custos associados, como taxas de juros e taxas, impactando o custo geral da transação.

2. Complexidade da documentação:

• O processo geralmente envolve documentação extensa e quaisquer discrepâncias podem levar a atrasos ou complicações.

3. Riscos cambiais:

• As flutuações nas taxas de câmbio podem expor ambas as partes a riscos cambiais, afectando o custo global da transacção.

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Principais diferenças entre carta de crédito e crédito do comprador

• Natureza da Transação:
  • Carta de Crédito (LC): É um documento financeiro emitido por um banco, garantindo que o vendedor receberá o pagamento mediante o cumprimento dos termos e condições especificados na carta.
  • Crédito do comprador: Envolve uma linha de crédito concedida por uma instituição financeira ao comprador para financiar a compra de bens ou serviços.
• Partes envolvidas:
  • LC: Envolve o comprador, o vendedor e dois bancos – banco emissor e banco consultor/negociador.
  • Crédito do comprador: Envolve o comprador, o vendedor e uma instituição financeira que fornece o crédito.
• Aspecto de financiamento:
  • LC: Principalmente um mecanismo de pagamento, com o banco emissor garantindo o pagamento ao vendedor mediante cumprimento dos termos.
  • Crédito do comprador: Fornece financiamento ao comprador, permitindo-lhe diferir o pagamento dos bens ou serviços adquiridos.
• Objetivo:
  • LC: Garante que o vendedor será pago pelas mercadorias enviadas de acordo com os termos e condições acordados.
  • Crédito do comprador: Ajuda o comprador a gerenciar seu fluxo de caixa, fornecendo uma linha de crédito para a compra.
• Risco e Segurança:
  • LC: Concentra-se em mitigar o risco para o vendedor, garantindo que ele receba o pagamento pela mercadoria embarcada.
  • Crédito do comprador: Visa aliviar o ônus financeiro do comprador, permitindo-lhe diferir o pagamento e administrar seu capital de giro.
• Documentação:
  • LC: Envolve um conjunto de documentos (por exemplo, faturas, conhecimentos de embarque) que o vendedor deve apresentar para receber o pagamento.
  • Crédito do comprador: Requer documentação relacionada à linha de crédito e menos ênfase nos documentos relacionados à remessa.
• Aplicabilidade:
  • LC: Comumente usado no comércio internacional para facilitar transações seguras entre compradores e vendedores através das fronteiras.
  • Crédito do comprador: Mais focado na prestação de assistência financeira ao comprador, muitas vezes na forma de crédito de médio a longo prazo.
• Controle sobre mercadorias:
  • LC: O foco está na documentação e o controle sobre as mercadorias pode não ser tão direto.
  • Crédito do comprador: O comprador tem mais controle sobre a mercadoria à medida que recebe financiamento para realizar a compra.
• Prazo:
  • LC: Normalmente usado para transações de curto prazo com foco no pagamento imediato.
  • Crédito do comprador: Mais adequado para financiamentos de médio e longo prazo, permitindo ao comprador flexibilidade nos prazos de pagamento.
• Taxa de juros:
  • LC: Geralmente, as taxas de juros não estão diretamente associadas a uma LC, uma vez que se trata mais de garantia de pagamento.
  • Crédito do comprador: Envolve taxas de juros, pois a instituição financeira que concede o crédito espera uma remuneração pelo serviço de financiamento.

Referências

1. https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/blj102&section=22
2. https://chicagounbound.uchicago.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=4400&context=uclrev
3. https://www.nber.org/papers/w17146.pdf
4. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/1468-5957.00434

Última atualização: 08 de março de 2024