Diferença entre capital privado e fundo de hedge (com tabela)

While many individuals prefer investing in mutual funds, stocks, and bonds, investors, on the other hand, strengthen their portfolio and venture in private equity and hedge funds. Both of these funds are classified under-investment forms that attract Limited Liability Partnerships or Company.

However, despite having similar investor’s profiles, private equity and hedge fund remain to be significantly different.

Private Equity vs Hedge Fund

o difference between Private Equity and Hedge Fund is that Private equity has a lesser risk than a hedge fund. Private equity means to acquire a small company and sell for high rates, hedge funds try to give more profit in a limited time. Private equity is for long term gain and hedge fund is for short term gain.

Comparison Table Between Private Equity and Hedge Fund

Parâmetro de ComparaçãoPrivate EquityFundos de hedge
Investimento de capitalO investimento é feito diretamente no empreendimento.O investimento é feito em ativos altamente líquidos da empresa.
Tempo de InvestimentoO tempo médio de investimento é de sete a dez anos.O investimento é feito entre alguns dias a alguns anos.
Diferença EstruturalFundo de investimento fechadoFundo de investimento aberto.
EstratégiaO investimento envolve os ativos altamente líquidos da empresaO investimento é feito através da compra de toda a empresa ou ativos selecionados.
Risco EnvolvidoNível de baixo risco envolvidoNível de alto risco envolvido

O que é Private Equity?

O patrimônio privado refere-se ao capital investido por indivíduos para obter participação acionária em uma empresa.

The private equity acts as venture capital where accredited investors invest in the business with the aim of managing, growing, as well as later sell the assets.

Além disso, o capital privado também é usado para converter a empresa pública em um domínio privado, fazendo com que a empresa receba menos escrutínio dos investidores públicos.

Notavelmente, um investimento leva de três a cinco anos para ser totalmente realizado.

O que é fundo de hedge?

Semelhante à parceria de aquisição, o fundo de hedge refere-se a um investimento feito pela união de fundos onde várias estratégias são empregadas para garantir que os investidores obtenham altos lucros.

Nos fundos de hedge, os investimentos são feitos inicialmente em ativos de alta liquidez.

O objetivo ao fazer isso é gerar rapidamente retornos sobre um investimento e, posteriormente, mover o dinheiro para outro investimento promissor.

Principais diferenças entre capital privado e fundo de hedge

Private equity and hedge fund differ from each other in the way each operates. The differences include the terms, capital investment, the risk involved, the strategy applied, and time horizon. The following is a discussion of the differences between private equity and hedge fund.

Investimento de capital

Private equity and hedge fund differ in that capital are invested by accredited investors. When investing in private equity, investors commit the capital they wish to invest; hence, money is invested only when called upon. Notably, investment is made directly in companies.

On the other hand, investors in a hedge fund only invest their money in one go. However, the cash invested can be liquidated at request. Notably, the investment in a hedge fund is made in highly liquid assets.

Tempo de Investimento

Private equity and hedge funds have a significantly different investment time. Private equity concentrates on the long-term profit potential of an investment in a company.

However, private equity investors are neither interested in the acquisition nor running of the company, or in investing in companies requiring a turnaround. The average investment time for private equity ranges between five and seven years.

Por outro lado, os fundos de hedge concentram-se no potencial de lucro de curto prazo de um investimento em ativos altamente líquidos de uma empresa.

The preference by hedge fund managers in investing in highly liquid assets is to assist investors easily shift from an investment to a more promising one quickly. With a theme of making gains as soon as possible, the hedge funds can last for a few days to years.

Diferença Estrutural

The legal structure of private equity and hedge funds is different. Notably, private equity falls under a closed-ended investment fund. Its structure follows the fact that its current market cannot be easily determined or transferred for a certain period.

Os fundos de hedge, por outro lado, são um fundo de investimento aberto. A estrutura dos fundos de hedge segue o fato de não haver restrições à transferibilidade dos fundos.

Além disso, os ativos envolvidos em um fundo de hedge são de mercado a mercado.

Estratégia

Private equity is invested by the purchase of an entire enterprise or by the acquisition of selected assets that belong to the firm. In most cases, businesses, where private equity is invested, are underperforming.

Therefore, private equity investors purchase the businesses or assets to improve the firm’s performance using their professional expertise. Unlike private equity, hedge funds are managed as well as operated by investment professional market traders.

The traders move in and out of financial instruments looking for the best possible returns from investments in the subject enterprise. Funds of the investors are pooled to invest in a range of securities, with the help of different investment techniques to generate returns as per the specified risk level. Notably, the investors reach out for the highest risks in a quest to reach the highest possible returns.

Risco Envolvido

Both private equity and hedge funds offset high-risk investments or a safer investment. However, risk levels in a hedge fund are significantly higher compared to private equity.

Os altos riscos em fundos de hedge são atribuídos ao foco em obter os maiores retornos no menor período de tempo de um investimento.

Perguntas frequentes (FAQ) sobre private equity e fundos de hedge

A Berkshire Hathaway é um fundo de hedge?

Berkshire Hathaway is technically a holding company and not a hedge fund. Traditional hedge funds started as limited partnerships and Berkshire isn’t one. Although it operates in similar ways as a hedge fund in terms of stocks and security investments, it doesn’t take performance-based fees on positive returns that are generated yearly.

Em vez disso, é negociado com o símbolo BRK na NYSE e os funcionários da empresa ganham dinheiro com bônus de ações e seus salários.

Qual é o maior fundo de hedge do mundo?

The Connecticut-based Bridgewater investment management firms are the largest in the world in terms of their assets. The firm utilizes a global style that specializes in currency exchange, gross domestic product and inflation in the US.

Inicialmente, começou como consultor de investimentos e abriu o caminho para investimentos de paridade que eram arriscados em 1996. Bridgewater parece provar o fato de que grandes fundos podem ser altamente lucrativos.

Uma empresa de private equity é um fundo de hedge?

Tanto os fundos de private equity quanto os de hedge compartilham algumas semelhanças. Ambos levantam e adquirem capital de investidores externos, chamados de Limited Partners, e investem em ativos ou empresas.

Seu objetivo é obter retornos mais altos do que cobrar uma porcentagem desses retornos como suas taxas de desempenho. Eles também podem cobrar uma taxa de administração.

O capital privado é um investimento alternativo?

O capital privado refere-se ao investimento de capital projetado para trazer mudanças positivas para uma empresa, como o crescimento de um negócio, trazendo mudanças operacionais, financiando uma aquisição e tornando uma empresa pública privada.

A private equity investment can be classified as an alternative investment. A company that is not traded on the stock exchange, publicly owned or quoted can be owned in portions by individuals. Private equity strategies of investment include investing growth capital, executing leveraged buyouts and contributing venture capital.

Qual é a maior empresa de capital privado?

Blackstone is the largest private equity firm. It has its headquarter in New York and holds other offices in big financial centers all over the world. Blackstone offers a myriad of offer services and investment products including real estate, credit, hedge funds, and private equity.

The firm employs 2,400 staff and claims $545.5 under management. It has 95 portfolio companies that rake in more than $82 billion annually in revenue. The companies include Service King Collision Repair Centers, Versace, Vivint and Scout 24. Between January 2014 and April 2019, Blackstone raised $82.9 billion, making it earn the title.

Conclusão

A partir da comparação acima entre private equity e hedge funds, é evidente que os dois diferem na forma como operam, apesar de terem perfis de investimento semelhantes.

Enquanto os fundos de private equity são investimentos fechados de longo prazo, os fundos de hedge são investimentos abertos de curto prazo.

No entanto, ambos os investimentos têm um certo nível de risco associado a cada um, com os fundos de hedge exibindo um nível de alto risco do que os fundos de private equity.

Referências

  1. https://hbr.org/2007/09/the-strategic-secret-of-private-equity
  2. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48434/1/587947438.pdf?origin%3Dpublication_detail
  3. https://repository.uchastings.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=3711&context=hastings_law_journal

3 comentários em “Difference Between Private Equity and Hedge Fund (With Table)”

    1. Oi querido,
      há muitos fatores em jogo. o principal ponto a se considerar antes de tomar uma decisão entre private equity e hedge fund é o risco envolvido.

  1. Para mim e minha família, sempre considerei o private equity a melhor opção de investimento. É bom saber em que difere dos fundos de hedge.

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