Geralmente, as ações e valores mobiliários de uma organização ou corporação são vendidos ou disponibilizados aos investidores publicamente por meio de uma bolsa de valores ou outros meios similares. A colocação privada refere-se à venda de valores mobiliários a um grupo coeso de investidores previamente escolhido, onde o público em geral não está envolvido.
O grupo de investidores pode ser escolhido pessoalmente, como amigos e familiares, ou profissionalmente, como investidores preferenciais ou associados de longo prazo. Também pode incluir bancos individuais selecionados, companhias de seguros e pensões e outras instituições. A maioria das colocações privadas é vendida e desembolsada por meio de bancos de investimento.
Principais lições
- Uma colocação privada é um método de levantar capital vendendo títulos a um grupo seleto de investidores, em vez de oferecê-los ao público em geral.
- As empresas usam uma colocação privada para evitar custos e requisitos regulatórios de ofertas públicas.
- Uma colocação privada pode incluir uma variedade de valores mobiliários, como ações, títulos e warrants, e está sujeita a leis e regulamentos de valores mobiliários.
Entendendo o conceito de Private Placement
Alguns componentes básicos e ideias de um colocação privada são enumerados abaixo.
- As start-ups usam colocações privadas para lançar negócios de forma segura e mais íntima. Fundos de hedge usam com muita frequência essa tática para levantar os fundos de investimento necessários.
- Um prospecto detalhado é sempre necessário para ofertas públicas, mas isso não é verdade para colocações privadas. Portanto, pode ser menos demorado e mais conveniente para a autoridade emissora.
- Eles são, no entanto, obrigados a preparar um memorando privado para o Promoção do mesmo.
- Um exemplo importante de uma colocação privada é uma instância de 2008 durante a crise financeira. O Goldman Sachs era conhecido por oferecer uma participação significativa a Warren Buffet por meio de uma colocação privada para enfrentar a crise, entre outros investidores.
- Muitos regulamentos vêm com uma colocação privada, incluindo um período específico em que as ações não podem ser vendidas a terceiros. Além das restrições óbvias sobre quem é elegível para investir nesses valores mobiliários, os próprios valores mobiliários estão sujeitos a várias cláusulas que todos os investidores devem seguir.
Vantagens das colocações privadas
- A maior vantagem em relação às colocações privadas é que a maioria dos regulamentos que regem as ofertas públicas não entram em jogo. As transações são mais suaves e muito tempo crucial é economizado por não ter que se registrar na Bolsa de Valores.
- A aquisição do capital necessário torna-se um processo muito mais rápido. Também se torna mais seguro para o start-up ou empresa, uma vez que tais aquisições podem ser arriscadas nos estágios iniciais de crescimento de qualquer empresa.
- Os investidores têm uma boa oportunidade de negociar e reduzir o custo dos títulos a um preço que possam pagar, o que é lucrativo para seus negócios.
- Financiamentos complexos e de longo prazo de empresas menos conhecidas podem ser possíveis por meio disso. Ele também permite que a empresa tenha flexibilidade na escolha de seus investidores e permaneça como uma empresa privada.
Desvantagens de Posicionamentos Privados
- Os acordos nem sempre podem ser detalhados devido à falta de um prospecto detalhado, e as expectativas de desempenho podem não ser realizadas.
- As ações e obrigações devem ser sempre colocadas a um preço descontado para oferecer incentivos ao investimento. Isso aumenta os riscos de perda.
Referências
- https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20
Última atualização: 11 de junho de 2023
Chara Yadav possui MBA em Finanças. Seu objetivo é simplificar tópicos relacionados a finanças. Ela trabalhou em finanças por cerca de 25 anos. Ela ministrou várias aulas de finanças e bancos para escolas de negócios e comunidades. Leia mais nela página bio.
A colocação privada oferece um caminho financeiro intrigante para investimento.
O artigo forneceu uma visão abrangente da colocação privada, abrangendo suas vantagens e desvantagens. É perspicaz e completo.
Sim, o artigo não evita discutir as possíveis desvantagens.
Agradeço a discussão abrangente. É essencial para tomar decisões de investimento informadas.
As vantagens regulatórias das colocações privadas foram bem apresentadas no artigo.
Os insights detalhados do artigo fornecem uma compreensão completa.
A leniência na regulamentação relativa às colocações privadas destaca-se verdadeiramente como uma vantagem significativa, conforme discutido no artigo. Acredito que pode ser uma virada de jogo para muitas empresas.
Sim, e o exemplo da Goldman Sachs e Warren Buffet é bastante intrigante.
Com certeza, essa flexibilidade é crucial. O artigo destaca este ponto de forma muito eficaz.
O artigo explicou bem as vantagens das colocações privadas na obtenção rápida do capital necessário, especialmente para empresas menos conhecidas.
A vantagem da rápida aquisição de capital é realmente significativa.
Os insights apresentados no artigo são bastante esclarecedores. Trouxe uma compreensão mais aprofundada da colocação privada e suas complexidades.
Eu concordo, as complexidades estão bem explicadas.
O artigo elucidou com sucesso os pontos relacionados à colocação privada. O exemplo histórico da crise financeira de 2008 é particularmente intrigante.
Achei esse exemplo bastante instigante também.
Sim, oferece uma perspectiva única.
As informações detalhadas sobre colocação privada são muito úteis para investidores novos e experientes. Ele oferece uma compreensão clara de suas vantagens e desvantagens. Eu aprecio muito o artigo.
Na verdade, o artigo é muito informativo.
Eu não poderia concordar mais. É bem escrito e oferece uma visão abrangente sobre o assunto.
Embora as colocações privadas ofereçam condições favoráveis, os riscos devidos aos preços com desconto não podem ser ignorados. É essencial avaliar cuidadosamente todos os aspectos antes de tomar tais decisões de investimento.
Concordo. Uma avaliação crítica é necessária para colocações privadas.
A colocação privada parece ser um bom investimento para start-ups. Acho que vou considerar isso para o meu negócio.
Sim, apresenta uma boa opção de aquisição de capital para start-ups. O artigo explica bem as vantagens.