Банковская гарантия против облигаций: разница и сравнение

Банковская гарантия — это форма финансового обязательства, выданного банком, гарантирующего выполнение контракта или платежного обязательства между двумя сторонами. С другой стороны, облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами или корпорациями для привлечения капитала, обеспечивающие фиксированные процентные выплаты в течение определенного периода.

Основные выводы

  1. Банковские гарантии представляют собой договорные соглашения, по которым банк обеспечивает платеж от имени своего клиента, если клиент не выполняет обязательства; облигации представляют собой долговые ценные бумаги, выпущенные организациями для привлечения средств с обязательством по выплате основной суммы долга и процентов.
  2. Банковские гарантии обеспечивают подстраховку сделок, снижая риск для бенефициара; облигации являются инвестиционными инструментами, приносящими доход инвесторам.
  3. Банковские гарантии являются условными обязательствами для банков, в то время как облигации создают долг для эмитента.

Банковская гарантия против облигаций

A Банковская гарантия письменное соглашение между банком и клиентом, по которому банк обязуется произвести платеж третьей стороне, если клиент не выполнит договорное обязательство. Облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные корпорациями, правительствами и другими организациями для привлечения капитала.

Банковская гарантия против облигаций

A Банковская гарантия выдается вместе с кредитом с условием, что если заемщик не сможет вернуть сумму, банк покроет убытки. В то же время Облигация выступает поручительством перед одной из сторон, согласившейся ее разорвать.

Банковские гарантии, также известные как аккредитив, гарантируют, что платежи между продавцом и покупателем проходят гладко, тогда как облигации, также известные как облигации поручительства, защищают стороны от риска нарушения контрактов.


 

Сравнительная таблица

Банковская гарантия против облигаций

ОсобенностьБанковская гарантияОблигация
Определениеобещание банком для выполнить финансовое обязательство если основная сторона не сделает этогодолговый инструмент выпущенный юридическим лицом (правительством, корпорацией) для занимать деньги от инвесторов
ВыданБанкиПравительства, корпорации, а иногда даже крупные учреждения
Цельк обеспечить безопасность к третье лицо (бенефициар) в сделкек привлекать капитал для эмитента
Гарантия результатаБанка гарантии оплата в случае невыполнения обязательств основной сторонойБез гарантии погашения, но инвесторы получают выплаты процентов и главный сумма при погашении
СнижениеМеньший риск для бенефициара, высокий риск для банка (если основная сторона не выполняет свои обязательства)Более высокий риск для инвесторов, так как им не гарантирован возврат
ЦенаБанк взимает Комисии для гарантииИнвесторы покупать облигации по определенной цене и получать процентные выплаты и основную сумму при погашении
ПримерыИспользуется в международной торговле, договорах аренды, строительных контрактах.Используется для сбора средств на инфраструктурные проекты, корпоративное расширение и т. д.

 

Что такое банковская гарантия?

Определение и цель:

Банковская гарантия — это финансовый инструмент, предоставляемый банком от имени клиента, обещающий покрыть определенную сумму денег бенефициару, если клиент не выполнит свои договорные или финансовые обязательства. Эта гарантия служит формой гарантии для бенефициара, гарантируя, что он получит компенсацию в случае неисполнения обязательств со стороны клиента.

Виды банковских гарантий:

Банковские гарантии бывают различных форм, адаптированных к различным потребностям и требованиям бизнеса:

  1. Гарантия оплаты: Этот тип гарантии гарантирует, что бенефициар получит оплату за товары или услуги, оказанные клиентом, если клиент не произведет оплату в соответствии с согласованными условиями.
  2. Гарантия выполнения: Гарантии исполнения выдаются для того, чтобы гарантировать завершение проекта или выполнение заказчиком договорных обязательств. Если клиент не доставляет товар в соответствии с обещанием, бенефициар может потребовать компенсацию по гарантии.
  3. Ставка на залог: Тендерные гарантии обычно используются в процессе закупок, когда участники торгов предоставляют гарантии, подтверждающие их готовность заключить контракт в случае его присуждения. Если победитель торгов не сможет приступить к исполнению контракта, гарантия на участие в тендере гарантирует, что бенефициар получит компенсацию за любые понесенные убытки.
  4. Гарантия предоплаты: В некоторых сделках клиенты могут получать авансовые платежи от бенефициаров. Гарантия предоплаты гарантирует, что заказчик выполнит свои обязательства и вернет сумму аванса в случае неисполнения договоренностей.
Читайте также:  Кредит против аванса: разница и сравнение

Процесс получения банковской гарантии:

  1. Применение: Клиент, желающий получить банковскую гарантию, подает в свой банк официальную заявку, подробно описывая тип и сумму требуемой гарантии, а также условия основного договора.
  2. Оценка и одобрение: Банк оценивает кредитоспособность клиента и оценивает риски, связанные с выдачей гарантии. После удовлетворения банк одобряет запрос и определяет применимые комиссии и сборы.
  3. выдача: После одобрения банк выдает гарантийный документ, в котором излагаются условия, включая дату истечения срока действия, максимальную сумму ответственности и сведения о бенефициаре. Бенефициара уведомляют о выдаче гарантии, предоставляя ему необходимые гарантии.
  4. Мониторинг и закрытие: На протяжении всего срока действия гарантии банк контролирует работу клиента и обеспечивает соблюдение условий гарантии. После завершения базовой транзакции или истечения срока гарантии банк освобождает любое имеющееся обеспечение и закрывает гарантию.
банковская гарантия
 

Что такое облигации?

Определение и цель:

Облигации — это ценные бумаги с фиксированным доходом, выпускаемые правительствами, муниципалитетами или корпорациями для привлечения капитала. По сути, облигации представляют собой кредит, предоставленный инвестором эмитенту. Взамен эмитент обещает погасить основную сумму долга (номинальную стоимость или номинальную стоимость) в определенный срок погашения, а также периодические выплаты процентов (купонные выплаты), выплачиваемые раз в полгода. Облигации служат различным целям, включая финансирование инфраструктурных проектов, финансирование государственных операций или привлечение капитала для расширения корпораций.

Виды облигацийs:

  1. Государственные облигации: Государственные облигации, выпущенные национальными правительствами, считаются одним из самых безопасных вариантов инвестиций благодаря поддержке кредита правительства-эмитента. Они могут включать казначейские облигации, казначейские билеты и казначейские векселя в США или государственные облигации, выпущенные другими странами.
  2. Муниципальные облигации: Муниципалитеты выпускают муниципальные облигации для финансирования государственных проектов, таких как школы, дороги и коммунальные услуги. Эти облигации освобождены от федерального подоходного налога и, в некоторых случаях, от налогов штата и местных налогов, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих доход, освобожденный от налогов.
  3. Корпоративные облигации: Корпорации выпускают корпоративные облигации для привлечения капитала для различных целей, включая расширение, поглощения или рефинансирование долга. Корпоративные облигации предлагают более высокую доходность по сравнению с государственными облигациями, но несут более высокий кредитный риск в зависимости от финансового состояния эмитента.
  4. Агентские облигации: Выпущенные спонсируемыми государством предприятиями (GSE) или федеральными агентствами, агентские облигации включают ценные бумаги, например, выпущенные Fannie Mae, Freddie Mac или Ginnie Mae в Соединенных Штатах. Эти облигации несут неявные или явные гарантии от агентства-эмитента или государственного учреждения.

Характеристики облигаций:

  1. Срок погашения: Облигации имеют определенный срок погашения: от краткосрочных (менее одного года) до долгосрочных (свыше 30 лет). Срок погашения определяет срок действия облигации и время выплаты основной суммы инвесторам.
  2. Купонная ставка: Купонная ставка, также известная как процентная ставка, представляет собой фиксированную годовую выплату процентов в процентах от номинальной стоимости облигации. Инвесторы получают периодические купонные выплаты в течение срока действия облигаций, раз в полгода.
  3. Уступать: Доходность облигации отражает общий доход, который может ожидать инвестор, принимая во внимание как купонные выплаты, так и любые изменения цены облигации. Доходность может колебаться в зависимости от рыночных условий, изменений процентных ставок и кредитоспособности эмитента.
  4. Кредитный рейтинг: Кредитные рейтинги облигациям присваиваются рейтинговыми агентствами на основании кредитоспособности эмитента и риска дефолта. Облигации с более высоким рейтингом (например, ААА или АА) считаются более безопасными инвестициями, тогда как облигации с более низким рейтингом (например, BB или ниже) несут более высокий риск, но предлагают потенциально более высокую доходность.
Читайте также:  PayPal Standard против Express: разница и сравнение

Покупка и продажа облигаций:

Инвесторы могут покупать и продавать облигации через различные каналы, включая финансовые учреждения, брокерские фирмы и биржи облигаций. Облигации торгуются на вторичном рынке, где на цены влияют такие факторы, как процентные ставки, рыночный спрос и кредитное качество эмитента. Инвесторы также могут держать облигации до погашения, чтобы получить полную основную сумму и все начисленные процентные выплаты.

облигации

Основные различия между банковскими гарантиями и облигациями

  1. Характер инструмента:
    • Банковские гарантии: Банковские гарантии — это финансовые обязательства, выдаваемые банками от имени клиентов и обеспечивающие выполнение договорных обязательств.
    • Облигации: Облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами, муниципалитетами или корпорациями для привлечения капитала, обеспечивающие фиксированные процентные выплаты и погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения.
  2. Назначение и функции:
    • Банковские гарантии. Банковские гарантии в первую очередь служат формой гарантии конкретных транзакций, обеспечивая оплату или исполнение в случае неисполнения обязательств клиентом.
    • Облигации: Облигации служат инвестиционным инструментом, позволяя инвесторам одалживать деньги эмитентам в обмен на периодические выплаты процентов и погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения.
  3. Эмитент и Получатель:
    • Банковские гарантии. Банковские гарантии предполагают трехсторонние отношения между банком-эмитентом, клиентом (или принципалом) и бенефициаром (стороной, получающей гарантию).
    • Облигации. Облигации предполагают прямые отношения между эмитентом (правительством, муниципалитетом или корпорацией) и инвесторами, приобретающими облигации.
  4. Срок и продолжительность:
    • Банковские гарантии. Банковские гарантии имеют более короткий срок действия, привязаны к конкретным транзакциям или контрактам и истекают после завершения основного обязательства.
    • Облигации: Облигации имеют фиксированные сроки погашения: от краткосрочных (менее одного года) до долгосрочных (более 30 лет), при этом инвесторы получают периодические процентные выплаты до момента погашения.
  5. Риск и безопасность:
    • Банковские гарантии: Банковские гарантии снижают риски, связанные с неплатежами или неисполнением конкретных транзакций, обеспечивая безопасность бенефициарам.
    • Облигации: Облигации несут различную степень кредитного риска в зависимости от кредитоспособности эмитента: облигации с более высоким рейтингом считаются более безопасными инвестициями, а облигации с более низким рейтингом несут более высокий риск.
  6. Рынок и торговля:
    • Банковские гарантии: Банковские гарантии не торгуются на публичных рынках, а являются предметом частных переговоров между сторонами, участвующими в сделке.
    • Облигации: Облигации активно торгуются на публичных рынках, что позволяет инвесторам покупать и продавать их на биржах или через брокерские фирмы, при этом цены зависят от рыночного спроса и колебаний процентных ставок.
  7. Нормативные аспекты:
    • Банковские гарантии. На банковские гарантии могут распространяться особые нормативные требования и банковские законы, регулирующие их выдачу и использование.
    • Облигации: Облигации регулируются правилами, установленными государственными учреждениями и регулирующими органами, контролирующими рынки ценных бумаг, обеспечивающими прозрачность и защиту инвесторов.
  8. Стоимость и сборы:
    • Банковские гарантии. Банковские гарантии могут включать комиссию, взимаемую банком-эмитентом в зависимости от таких факторов, как сумма гарантии, продолжительность и предполагаемый риск.
    • Облигации: Облигации могут нести транзакционные издержки, такие как брокерские комиссии при покупке или продаже на вторичном рынке, в дополнение к потенциальным затратам на выпуск, которые несет эмитент.
Разница между банковской гарантией и облигациями
Рекомендации
  1. https://www.manchesterhive.com/view/9781847799913/9781847799913.00016.xml
  2. https://www.econstor.eu/handle/10419/168912

Последнее обновление: 05 марта 2024 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

26 мыслей о «Банковская гарантия против облигаций: разница и сравнение»

  1. Информация о банковских гарантиях и облигациях представлена ​​в очень увлекательном и познавательном формате. Обращает на себя внимание ясность содержания.

    Ответить
    • Действительно, Скотт Хантер. Ясность статьи и эффективное изложение сложных финансовых концепций выделяют ее как образовательный ресурс.

      Ответить
  2. Всестороннее объяснение банковских гарантий и облигаций в этой статье заслуживает похвалы. Это обеспечивает ценное понимание этих финансовых инструментов.

    Ответить
    • Абсолютно, Элеонора00. Данная статья служит надежным источником знаний для тех, кто стремится разобраться в нюансах банковских гарантий и облигаций.

      Ответить
    • Действительно, глубокий анализ статьи и четкое описание этих финансовых инструментов делают ее поучительным чтением.

      Ответить
  3. Очень информативный и хорошо объясненный контент о банковских гарантиях и облигациях. Обязательно к прочтению всем, кто хочет иметь четкое представление об этих финансовых инструментах.

    Ответить
    • Действительно, в этой статье очень доступно объясняются сложные финансовые темы. Это очень полезно для всех, кто интересуется финансами.

      Ответить
  4. Просветляющее произведение. Глубина информации и последовательность представления сложных финансовых тем в статье впечатляют и полезны для тех, кто интересуется финансами.

    Ответить
    • Абсолютно, Меган Батлер. Ясное и тщательное исследование банковских гарантий и облигаций в статье устанавливает высокий стандарт финансового дискурса.

      Ответить
  5. Особенно показательна разбивка различных видов банковских гарантий. Оно расширяет знания читателей и понимание этого финансового инструмента.

    Ответить
    • Действительно, точная разбивка типов банковских гарантий дает исчерпывающее руководство для понимания тонкостей этих финансовых инструментов.

      Ответить
    • Абсолютно, Кук. Подробное исследование классификаций и функций банковских гарантий в этой статье имеет решающее значение для углубления понимания читателями.

      Ответить
  6. Я нахожу сравнение между банковскими гарантиями и облигациями весьма поучительным. Различие между этими двумя финансовыми инструментами хорошо сформулировано в этой статье.

    Ответить
    • Я согласен, Томас Мейсон. Предоставленная информация может помочь в принятии обоснованных финансовых решений, касающихся банковских гарантий и облигаций.

      Ответить
    • Содержание статьи хорошо изучено и дает сбалансированный взгляд на банковские гарантии и облигации, что делает ее отличным руководством для тех, кто ориентируется в финансовой сфере.

      Ответить
  7. Я ценю подробные сведения, представленные в этой статье. Он проливает свет на сложные аспекты банковских гарантий и облигаций, обогащая знания читателя.

    Ответить
    • Действительно, всесторонний охват статьи и ясное объяснение предмета делают ее ценным справочником для понимания этих финансовых инструментов.

      Ответить
  8. Не согласен со сравнительной таблицей. Хотя статья содержит ценную информацию, я считаю, что банковская гарантия слишком рискованна для банков, и ее следует избегать.

    Ответить
    • Я уважаю ваше мнение, Карен41, но считаю, что банковские гарантии имеют свое место в определенных финансовых операциях. Это вопрос соответствующей оценки риска.

      Ответить
    • Я на стороне Эндрю20. Банки могут эффективно управлять риском гарантий, оценивая надежность и финансовое состояние своих клиентов.

      Ответить
  9. Я совершенно не согласен с утверждением, что банковские гарантии «имеют высокую стоимость по своей природе». Другая точка зрения повысит авторитет статьи.

    Ответить
    • Я согласен с Брюсом Кеннеди. Разнообразие точек зрения способствует более полному пониманию предмета, тем самым улучшая статью.

      Ответить
    • Я понимаю твою позицию, Нрайт. Различные мнения, выраженные в комментариях, демонстрируют сложность банковских гарантий как финансового инструмента.

      Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!