Бета-отклонение против стандартного отклонения: разница и сравнение

Бета-отклонение — это изменчивость цены. Другими словами, Бета используется для измерения волатильности фонда по отношению к другим фондам. В то время как стандартное отклонение, с другой стороны, является статистическим инструментом, который сообщает о волатильности фонда.

Основные выводы

1. Бета-отклонение измеряет волатильность акции или портфеля по отношению к рынку в целом. Напротив, стандартное отклонение измеряет разброс данных по сравнению со средним значением.
2. Бета-отклонение используется для оценки риска акции или портфеля, а стандартное отклонение используется для оценки изменчивости данных.
3. Хотя оба показателя используются в финансах и статистике, их цель и интерпретация различаются.

Бета-отклонение против стандартного отклонения

Разница между бета-версией и стандартным отклонением заключается в том, что бета-отклонение измеряет риск рынка в целом. Напротив, метод стандартного отклонения имеет тенденцию измерять риски, создаваемые для отдельных акций.

Измерение цены акций, связанной с изменениями на всем фондовом рынке, измеряется через бета-отклонение. Для тех, кто не знает, что означает измерение волатильности, это статистическая мера рассеивания доходности для конкретной ценной бумаги или маркетингового индекса.

Проще говоря, если вы измеряете более высокую волатильность ценной бумаги или маркетингового индекса, риск также высок, а более низкая волатильность указывает на более низкие риски. Но в большинстве случаев мы видим ситуацию с более высокой волатильностью и более высоким риском.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Бета-отклонение	Стандартное отклонение
Определение	Бета-отклонение — это инструмент для измерения волатильности акции по отношению к рынку в целом.	Стандартное отклонение — это метод расчета рисков отдельных акций.
Анализ эффективности	Общая волатильность измеряется	Измеряется только общий риск
индикация	Когда расчет показывает бета больше 1.0, он показывает большую волатильность, чем рынок в целом. Бета ниже 1.0 указывает на меньшую волатильность.	Когда стандартное отклонение высокое, это указывает на более высокий риск.
Низкое бета/стандартное отклонение	Когда бета измеряется и оказывается низкой, это означает увеличение риска инвестиций, когда рынки высоки.	Стандартное отклонение обеспечивает скромную доходность с пониженными рисками, когда происходит более низкое стандартное отклонение.
Цель	Целью измерения является понимание ненадежности или рассеяния денежных потоков.	Целью стандартного отклонения является измерение волатильности фондов, связанных с другими фондами.

Что такое бета-отклонение?

Бета — это метод измерения риска, связанного с отдельным активом, относящимся к рыночному портфелю. Цель состоит в том, чтобы измерить чувствительность маркетинговых движений. Другими словами, он измеряет волатильность фонда по отношению к другим фондам.

Возьмем пример на примере акций: бета-отклонение можно рассчитать, сравнив доходность акций с доходностью фондового индекса, такого как S&P 500 или FTSE 100.

Основная цель сравнения состоит в том, чтобы позволить инвестору отслеживать эффективность акции по сравнению с производительностью всего рынка.

Таким образом, Бета измеряет движение цен на акции, которое связано с изменениями на всем фондовом рынке.

Значение бета, равное 1, означает, что оно намного более изменчиво, и показывает, что производительность безопасности соответствует производительности всего рынка. С другой стороны, значение бета, показывающее меньше, чем означает, что оно менее изменчиво.

Что такое стандартное отклонение?

Стандартное отклонение — это статистическая мера, которая широко используется во всем мире для измерения волатильности фонда. При измерении волатильности отдельной акции или отдельной акции используется стандартное отклонение.

Стандартное отклонение доходности определяет стандартное отклонение портфеля акций для каждой акции, а также связь доходности между каждым набором акций в конкретном портфеле. Увеличение стандартного отклонения указывает на более высокую волатильность и сопутствующие риски.   

Более рискованная финансовая безопасность будет показывать более высокое стандартное отклонение, чем стабильная финансовая безопасность или инвестиционные фонды. Чтобы получить стандартное отклонение, необходимо масштабировать стандартное отклонение одного рынка по сравнению с другим.

С помощью стандартных отклонений инвесторы могут получить точные данные и значимые выводы. Цены, которые перемещаются с увеличенными стандартными отклонениями, показывают сильные и слабые стороны.

Основные различия между бета-отклонением и стандартным отклонением

1. Методы бета и стандартного отклонения позволяют рассчитать риск инвестиционного портфеля. Единственная разница между ними заключается в том, что бета-отклонение измеряет волатильность акции в целом, тогда как стандартное отклонение рассчитывает риски каждой акции в отдельности.
2. Бета-отклонение измеряет производительность портфеля или ценной бумаги относительно движений на рынке.
3. Риски доходности рассчитываются в стандартном отклонении. Это означает, что увеличение стандартного отклонения увеличивает риск, связанный с конкретной инвестицией.
4. Значение бета, показывающее значение больше 1, означает, что ценная бумага работает в соответствии с производительностью рынка. Принимая во внимание, что когда значение бета меньше 1, показатели безопасности рынка менее волатильны.
5. Стандартные отклонения связаны с большими рисками.

Рекомендации

1. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC3487226/
2. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/pmc4452664/