Доходность облигации против цены облигации: разница и сравнение

Облигации являются частью или, скажем, единицей корпоративных ценных бумаг, секьюритизированных как торгуемые активы. Облигации выпускаются корпорациями и считаются инструментами с фиксированным доходом.

На рынке в основном встречаются четыре типа облигаций: корпоративные облигации, муниципальные облигации, государственные облигации и агентские облигации. Корпоративные облигации – это те, которые выпускает компания. Муниципалитеты штатов имеют право выпускать муниципальные облигации.

Казначейство США выпускает государственные облигации. Существует три типа: векселя, векселя и облигации, в зависимости от срока их погашения.

Агентские облигации — это те облигации, которые выпускает организация, аффилированная с государством.

Основные выводы

  1. Доходность облигации — это доход от инвестиций, генерируемых облигацией, а цена облигации — это рыночная стоимость облигации.
  2. Доходность облигации и цена обратно пропорциональны, то есть доходность облигации уменьшается, когда цена облигации растет, и наоборот.
  3. Доходность облигации выражается в процентах, а цена облигации — в долларах и центах.

Доходность облигации против цены облигации

Доходность облигации — это доход, который инвестор заработает на основе купонная ставка и текущую рыночную цену. Он выражается в процентах от номинальной стоимости облигации. Цена облигации – это сумма, которую инвестор платит за покупку облигации. Он может колебаться в зависимости от процентной ставки и кредитного рейтинга эмитента облигаций. Доходность и цена облигации имеют обратную зависимость, то есть когда цена облигации растет; доходность облигаций снижается, и наоборот.

Доходность облигации против цены облигации

Доходность облигации также выражается как доходность к погашению, который представляет собой общий доход от инвестиции в облигацию, если инвестиция в облигацию сохраняется до ее фактического срока погашения, и все купоны получены вовремя и реинвестированы в облигацию с той же процентной ставкой, что и облигация. .

Он выражается в процентах.

Цена облигации — это денежная стоимость облигации, которую инвестор получит в конце срока погашения инвестиции в облигацию. Он включает в себя купоны, а также капитальные вложения. Она сильно варьируется и выражается в процентах от номинала.

Читайте также:  PayPal против ZipPay: разница и сравнение

Сравнительная таблица

Параметры сравненияДоходность облигацийЦена облигации
СмыслЭто процентная ставка по вложенной облигации, и она может варьироваться по-разному.Это оценка облигации в денежном выражении.
ФормулаДоходность = (процент по облигации / цена облигации) * 100Цена облигации = ∑(C/ (1+годность к уплате)n )+ П / (1+я)n
n = срок погашения
YTM = доходность к погашению
C=Купонный платеж
P = номинальная стоимость облигации
я = процентная ставка
РодствоОбратная зависимость от цены облигацииОбратная зависимость от доходности облигаций
ВзаимоотношенияОн зависит от цены облигации и обратно пропорционально изменяется, чтобы сбалансировать процентные ставки.Он зависит от доходности облигации и обратно пропорционально изменяется, чтобы сбалансировать процентные ставки, поскольку они не меняются.
ЖизнеспособностьДоходность облигации является обязательной для каждой облигации, поскольку она описывает доходность.Цена облигации необходима для того, чтобы облигация описывала ее оценку.

Что такое доходность облигаций?

Доходность облигации может быть определена как функция годового процента и дохода на конкретную вложенную облигацию. Таким образом, если доходность по облигациям составляет 10% от инвестиций, она даст в среднем 10% прибыли от инвестиций.

Облигации при наступлении срока погашения могут быть проданы на открытом рынке по разумной цене, которая колеблется ежедневно.

Формулы для расчета доходности облигаций:

Текущая доходность = (годовой процент / цена облигации) * 100

Доходность обратно пропорциональна цене облигации. Независимо от цены облигации купон всегда остается неизменным. Инвесторы также называют доходность облигаций доходность к погашению(YTM). Это общая сумма всех процентных платежей, полученных инвестором, и возникшей прибыли или убытка.

Доходность к погашению каким-то образом помогает сравнивать различные типы сроков погашения и купонов. Он включает в себя сложный расчет и включает такие факторы, как купонная ставка облигации, цена облигации, время, оставшееся до погашения, номинальная стоимость и разница в цене облигации.

доходность облигаций

Что такое цена облигации?        

Цена облигации – это денежная стоимость облигации, уплаченная инвестором за приобретение облигации. Выражается в процентах от номинальной стоимости облигаций. Цены на облигации ежедневно меняются в зависимости от рынка и процентных ставок.

Читайте также:  Медвежий рынок против бычьего рынка: разница и сравнение

Если процентная ставка повышается после покупки облигаций, цена этих облигаций снижается, поскольку, вероятно, будут выпущены новые облигации с более высокой купонной ставкой. Высокая процентная ставка указывает на снижение цены существующих облигаций.

Однако цена существующих облигаций увеличивается, если происходит снижение процентных ставок. Это указывает на то, что инвесторы могут получить прибыль, продав облигацию по более высокой цене, чем при ее покупке.

цена облигации

Основные различия между доходностью облигации и ценой облигации

  1. Доходность облигации находится в обратной зависимости от цены облигации. При повышении цены доход уменьшается, и наоборот.
  2. Изменение доходности облигации влияет на цену облигации и наоборот. Если доходность облигации растет, цена должна снизиться, чтобы сбалансировать процентные ставки.
  3. Доходность облигации — это доход или денежная выгода или убыток от инвестиции, тогда как цена облигации — это денежная стоимость облигации.
  4. Хотя доходность является одним из важных факторов, которые инвестор учитывает при расчете прибыли, считается, что цена облигации проверяет, сколько инвестор может инвестировать.
  5. Доходность облигации выражается в процентах, а цена облигации — в денежном выражении. Например, доходность облигации составляет 4%, а ее цена — 1000 рупий. это означает, что доход от этих инвестиций составит 40 рупий.

Рекомендации

  1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
  2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370 

Последнее обновление: 13 июля 2023 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

26 мыслей о «Доходность облигаций и цена облигаций: разница и сравнение»

    • Эта статья является ценным ресурсом для тех, кто хочет получить четкое представление о доходности и цене облигаций.

      Ответить
    • Разбивка доходности к погашению показалась мне особенно информативной. Эта статья делает сложные концепции доступными.

      Ответить
    • Согласен, подробности о корпоративных, муниципальных, государственных и агентских облигациях дают полное представление о каждом виде.

      Ответить
  1. В этой статье в доступной для понимания форме объясняются сложные понятия, такие как доходность к погашению. Отличная работа!

    Ответить
    • Сравнительная таблица помогает понять взаимосвязь между доходностью облигаций и ценой. Это очень информативно.

      Ответить
    • Я впечатлен ясностью, с которой в статье объясняется доходность к погашению и ее важность при инвестировании в облигации.

      Ответить
  2. Разбивка доходности и цены облигаций имеет решающее значение для понимания их взаимосвязи и принятия инвестиционных решений.

    Ответить
    • Безусловно, четкое понимание доходности и цены облигаций имеет важное значение для любого инвестора. Эта статья дает отличное объяснение этих концепций.

      Ответить
  3. Разбивка доходности и цены облигаций облегчает инвесторам принятие обоснованных решений. Эта статья обязательна к прочтению.

    Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!