Облигации являются частью или, скажем, единицей корпоративных ценных бумаг, секьюритизированных как торгуемые активы. Облигации выпускаются корпорациями и считаются инструментами с фиксированным доходом.
На рынке в основном встречаются четыре типа облигаций: корпоративные облигации, муниципальные облигации, государственные облигации и агентские облигации. Корпоративные облигации – это те, которые выпускает компания. Муниципалитеты штатов имеют право выпускать муниципальные облигации.
Казначейство США выпускает государственные облигации. Существует три типа: векселя, векселя и облигации, в зависимости от срока их погашения.
Агентские облигации — это те облигации, которые выпускает организация, аффилированная с государством.
Основные выводы
- Доходность облигации — это доход от инвестиций, генерируемых облигацией, а цена облигации — это рыночная стоимость облигации.
- Доходность облигации и цена обратно пропорциональны, то есть доходность облигации уменьшается, когда цена облигации растет, и наоборот.
- Доходность облигации выражается в процентах, а цена облигации — в долларах и центах.
Доходность облигации против цены облигации
Доходность облигации — это доход, который инвестор заработает на основе купонная ставка и текущую рыночную цену. Он выражается в процентах от номинальной стоимости облигации. Цена облигации – это сумма, которую инвестор платит за покупку облигации. Он может колебаться в зависимости от процентной ставки и кредитного рейтинга эмитента облигаций. Доходность и цена облигации имеют обратную зависимость, то есть когда цена облигации растет; доходность облигаций снижается, и наоборот.
Доходность облигации также выражается как доходность к погашению, который представляет собой общий доход от инвестиции в облигацию, если инвестиция в облигацию сохраняется до ее фактического срока погашения, и все купоны получены вовремя и реинвестированы в облигацию с той же процентной ставкой, что и облигация. .
Он выражается в процентах.
Цена облигации — это денежная стоимость облигации, которую инвестор получит в конце срока погашения инвестиции в облигацию. Он включает в себя купоны, а также капитальные вложения. Она сильно варьируется и выражается в процентах от номинала.
Сравнительная таблица
| Параметры сравнения | Доходность облигаций | Цена облигации |
|---|---|---|
| Смысл | Это процентная ставка по вложенной облигации, и она может варьироваться по-разному. | Это оценка облигации в денежном выражении. |
| Формула | Доходность = (процент по облигации / цена облигации) * 100 | Цена облигации = ∑(Cn / (1+годность к уплате)n )+ П / (1+я)n n = срок погашения YTM = доходность к погашению C=Купонный платеж P = номинальная стоимость облигации я = процентная ставка |
| Родство | Обратная зависимость от цены облигации | Обратная зависимость от доходности облигаций |
| Взаимоотношения | Он зависит от цены облигации и обратно пропорционально изменяется, чтобы сбалансировать процентные ставки. | Он зависит от доходности облигации и обратно пропорционально изменяется, чтобы сбалансировать процентные ставки, поскольку они не меняются. |
| Жизнеспособность | Доходность облигации является обязательной для каждой облигации, поскольку она описывает доходность. | Цена облигации необходима для того, чтобы облигация описывала ее оценку. |
Что такое доходность облигаций?
Доходность облигации может быть определена как функция годового процента и дохода на конкретную вложенную облигацию. Таким образом, если доходность по облигациям составляет 10% от инвестиций, она даст в среднем 10% прибыли от инвестиций.
Облигации при наступлении срока погашения могут быть проданы на открытом рынке по разумной цене, которая колеблется ежедневно.
Формулы для расчета доходности облигаций:
Текущая доходность = (годовой процент / цена облигации) * 100
Доходность обратно пропорциональна цене облигации. Независимо от цены облигации купон всегда остается неизменным. Инвесторы также называют доходность облигаций доходность к погашению(YTM). Это общая сумма всех процентных платежей, полученных инвестором, и возникшей прибыли или убытка.
Доходность к погашению каким-то образом помогает сравнивать различные типы сроков погашения и купонов. Он включает в себя сложный расчет и включает такие факторы, как купонная ставка облигации, цена облигации, время, оставшееся до погашения, номинальная стоимость и разница в цене облигации.
Что такое цена облигации?
Цена облигации – это денежная стоимость облигации, уплаченная инвестором за приобретение облигации. Выражается в процентах от номинальной стоимости облигаций. Цены на облигации ежедневно меняются в зависимости от рынка и процентных ставок.
Если процентная ставка повышается после покупки облигаций, цена этих облигаций снижается, поскольку, вероятно, будут выпущены новые облигации с более высокой купонной ставкой. Высокая процентная ставка указывает на снижение цены существующих облигаций.
Однако цена существующих облигаций увеличивается, если происходит снижение процентных ставок. Это указывает на то, что инвесторы могут получить прибыль, продав облигацию по более высокой цене, чем при ее покупке.
Основные различия между доходностью облигации и ценой облигации
- Доходность облигации находится в обратной зависимости от цены облигации. При повышении цены доход уменьшается, и наоборот.
- Изменение доходности облигации влияет на цену облигации и наоборот. Если доходность облигации растет, цена должна снизиться, чтобы сбалансировать процентные ставки.
- Доходность облигации — это доход или денежная выгода или убыток от инвестиции, тогда как цена облигации — это денежная стоимость облигации.
- Хотя доходность является одним из важных факторов, которые инвестор учитывает при расчете прибыли, считается, что цена облигации проверяет, сколько инвестор может инвестировать.
- Доходность облигации выражается в процентах, а цена облигации — в денежном выражении. Например, доходность облигации составляет 4%, а ее цена — 1000 рупий. это означает, что доход от этих инвестиций составит 40 рупий.
Рекомендации
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/B9780444594068000135
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.1080/09603100801964370
Последнее обновление: 13 июля 2023 г.
Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️
Чара Ядав имеет степень магистра делового администрирования в области финансов. Ее цель — упростить темы, связанные с финансами. Она работает в сфере финансов около 25 лет. Она провела несколько курсов по финансам и банковскому делу для бизнес-школ и сообществ. Подробнее у нее био страница.
Комплексное определение доходности и цены облигаций дает читателям прочную основу для анализа инвестиций в облигации.
Эта статья является ценным ресурсом для тех, кто хочет получить четкое представление о доходности и цене облигаций.
Разбивка доходности к погашению показалась мне особенно информативной. Эта статья делает сложные концепции доступными.
В этой статье представлен подробный обзор различных типов облигаций и их важности на рынке.
Согласен, подробности о корпоративных, муниципальных, государственных и агентских облигациях дают полное представление о каждом виде.
Статья отлично показывает, как взаимосвязаны доходность и цена облигаций, а также их значение для инвестиций в облигации.
Безусловно, четкое понимание этих взаимоотношений имеет решающее значение для инвесторов, и статья подчеркивает это.
Это отличное чтение для всех, кто хочет понять основы инвестирования в облигации с осознанной точки зрения.
В этой статье в доступной для понимания форме объясняются сложные понятия, такие как доходность к погашению. Отличная работа!
Сравнительная таблица помогает понять взаимосвязь между доходностью облигаций и ценой. Это очень информативно.
Я впечатлен ясностью, с которой в статье объясняется доходность к погашению и ее важность при инвестировании в облигации.
Объяснение доходности и цены облигаций в статье поясняет. Это ценный ресурс для инвесторов.
Это познавательное чтение для всех, кто хочет лучше понять инвестиции в облигации.
Безусловно, я ценю глубину и ясность, с которой статья исследует эти концепции.
Раздел о цене облигаций и ее последствиях очень подробный. В целом довольно содержательная статья.
Информация о ценах на облигации и рыночных колебаниях является ключевым выводом из этой статьи.
Сравнение доходности и цены облигаций в таблице чрезвычайно полезно для всех, кто пытается понять их взаимосвязь.
Я не мог не согласиться. Это упрощает концепцию и делает ее доступной для широкой аудитории.
Очень информативная и хорошо структурированная статья об облигациях, их типах, доходности и ценах.
Не мог бы сказать это лучше. Это ясно и лаконично для всех, кто пытается больше понять об облигациях.
Полностью согласен, очень хорошо сделана разбивка по видам облигаций и концепции доходности и цен.
Разбивка доходности и цены облигаций имеет решающее значение для понимания их взаимосвязи и принятия инвестиционных решений.
Безусловно, четкое понимание доходности и цены облигаций имеет важное значение для любого инвестора. Эта статья дает отличное объяснение этих концепций.
Разбивка доходности и цены облигаций облегчает инвесторам принятие обоснованных решений. Эта статья обязательна к прочтению.
Безусловно, эта статья обеспечивает прочную основу для понимания рынка облигаций и инвестиционных решений.
Подробная информация о типах облигаций показалась мне особенно полезной. Он хорошо изложен, и за ним легко следовать.