Облигации против долговых обязательств: разница и сравнение

Будь то крошечный бизнес, крупная корпорация или само правительство, необходимость денег для поддержания работы общепризнанна. Заем – один из самых популярных способов получения средств.

Существует множество различных способов занять деньги, наиболее распространенными из которых являются облигации и долговые обязательства.

Эта статья с подробной таблицей и соответствующими определениями поможет вам понять характеристики, значения и, что наиболее важно, различия между облигациями и долговые обязательства.

Основные выводы

1. Облигации обеспечены залогом, в то время как долговые обязательства являются необеспеченными долговыми инструментами.
2. Облигации предлагают более высокие процентные ставки, чем облигации, из-за их более высокого риска для инвесторов.
3. Владельцы облигаций имеют преимущественное право на активы компании в случае ликвидации, в то время как держатели долговых обязательств получают выплаты после держателей облигаций.

Облигации против долговых обязательств

Облигации — это инструменты с фиксированным доходом, представляющие собой ссуду, предоставленную инвестором государственному или корпоративному заемщику. При его оформлении в качестве залога предоставляется товар. Облигации — это необеспеченные кредитные сертификаты, выпущенные компаниями, используемые для заимствования денег по фиксированной процентной ставке.

Облигации являются наиболее частой формой финансового проникновения, используемой частными компаниями и правительствами. Он действует как вексель здесь между провайдером и инвестором.

Инвестор предоставляет взаймы определенную сумму денег в обмен на перспективу погашения в более поздний период. На протяжении всего срока действия облигации инвестор получает регулярные процентные выплаты.

Облигации считаются довольно надежным активом в мире инвестиций. Государственные и корпоративные облигации с высокими рейтингами имеют низкую вероятность дефолта.

Тем не менее, каждая облигация, выпущенная государственным учреждением или муниципалитетом, будет иметь свой кредитный рейтинг.

И наоборот, долговые обязательства представляют собой незащищенные облигации или любой другой финансовый инструмент без обеспечения и залога. Поскольку облигациям не хватает безопасности, они должны полагаться на производительность и успех эмитента для поддержки.

Компании обычно выпускают облигации для сбора денег или средств. Облигация может предоставлять фиксированную плату или текущее обязательство. Постоянная плата взимается за физический объект, например недвижимость или имущество.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Облигации	долговые обязательства
смыслы	Инвестор ссужает определенное количество наличных в обмен на перспективу погашения в более поздний период. Держатель облигации получает процентные платежи в рассрочку на длительный срок.	Это незащищенная облигация или любой другой финансовый инструмент без обеспечения и залога. Поскольку облигациям не хватает безопасности, они должны полагаться на доверие и уверенность эмитента.
Залог	Облигации основаны на обеспечении, и зарегистрированное обеспечение должно быть ликвидировано только в том случае, если владелец облигации разрешает это.	Никакого залога в процессе нет.
Безопасность	Очень безопасно.	Он может быть обеспеченным или необеспеченным.
Пребывание в должности	Долгий срок владения может достигать 5-10 лет.	Краткосрочный срок пребывания может составлять от нескольких месяцев до нескольких лет.
Предложено	Государственные и известные частные организации.	Частные организации.

Что такое облигации?

Поскольку облигация обеспечена залогом и безопасностью, она является надежной инвестицией. Когда выпускается облигация, товар обещается в качестве залога по кредиту, так что, если выпуск откажет или не будет платить, кредиторы могут продать товар, чтобы погасить свои долги.

Облигации могут быть выпущены на определенный срок. Проценты на основную сумму облигации выплачиваются в виде дивидендов через регулярные промежутки времени.

Предположим, вы вложили 20,000 5 рупий в 10-летнюю облигацию с процентной ставкой 2000%. Таким образом, в конце каждого месяца вы будете получать рупий. Билет на 20,000, а после этого вы получите обратно рупий. XNUMX XNUMX.

Для пенсионеров облигации могут использоваться как ежемесячный источник дохода.

Облигации считаются надежными, хотя и не впечатляющими активами, которые обеспечивают фиксированную норма прибыли. Опытные финансовые консультанты советуют клиентам сохранять часть денег в облигациях и повышать этот процент.

Облигация считается безопасным убежищем для инвестиций в большинстве ситуаций, поскольку она обеспечена имуществом и письменными документами для консультации. Многочисленные организации кредитоспособности регулярно оценивают компанию. Держатели облигаций, опять же, имеют самые высокие требования к ресурсам. Во время ликвидации компании кредиторы могут воспользоваться своими правами.

Что такое долговые обязательства?

Долговые обязательства отличаются от других типов облигаций тем, что они имеют четкую функцию и определенную цель. В то время как облигации и долговые обязательства используются для обеспечения финансирования, долговые обязательства традиционно используются для покрытия расходов на предстоящий проект или для финансирования запланированных корпоративных инвестиций.

Конвертируемые облигации являются распространенным типом долгосрочного финансирования, используемого предприятиями. Инвесторы получат плавающую или фиксированную ставку дивидендов по своим облигациям и дату погашения.

Когда наступает срок оплаты годового счета, фирма будет выплачивать проценты перед выплатой дивидендов акционерам.

Таким образом, поскольку держатель надеется сначала погасить кредиты за счет доходов стартапа, который он помог финансировать, долговые обязательства также известны как доходные облигации. Долговые обязательства не обеспечены материальными активами или ценными бумагами. Они полностью гарантированы заемщиком полного погашения.

Некоторые долговые ценные бумаги, как и другие ценные бумаги, являются конвертируемыми, что означает, что они могут быть обменены на акции компании, а другие нет. Конвертируемые бумаги предпочитают большинство инвесторов, которые готовы получить в обмен на них немного меньшую прибыль.

Компания может выпускать долговые обязательства для выполнения определенных требований, таких как ожидаемые расходы или затраты на рост. Капитал, собранный здесь, решено занять; таким образом, держатели долговых обязательств рассматриваются как финансовые кредиторы организации.

Основные различия между облигациями и долговыми обязательствами

1. Облигации более безопасны по сравнению с необеспеченными долговыми обязательствами.
2. Облигации основаны на залогах и собственности, тогда как долговые обязательства не основаны на залогах.
3. Облигации выпускаются государственными организациями, тогда как частные организации предпочитают долговые обязательства.
4. Во время ликвидации предпочтение всегда отдается держателям облигаций, тогда как с держателями долговых обязательств перед ликвидацией не консультируются.
5. Облигации выпускаются на длительный срок, тогда как долговые обязательства выпускаются на короткий период с относительно более высокой рентабельностью.

Рекомендации

1. https://www.ig.com/en-ch/glossary-trading-terms/debentures-definition
2. https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/bonds-or-fixed-income-products/bonds

Последнее обновление: 13 июля 2023 г.