Стоимость капитала и структура капитала: разница и сравнение

Финансовый мир огромен и охватывает несколько аспектов, таких как торговля, страхование, корпоративные финансы, деривативы и индикаторы. Все они необходимы для управления экономикой страны.

Двумя наиболее важными учетными терминами являются стоимость капитала и структура капитала. Стоимость капитала компании относится к стоимости привлечения дополнительного капитала.

Напротив, структура капитала рассчитывает доходность, требуемую инвесторами, которые являются частью системы собственности фирмы.

Основные выводы

1. Стоимость капитала относится к общей стоимости финансирования операций компании, включая долговое и акционерное финансирование.
2. Структура капитала, с другой стороны, относится к тому, как компания финансирует свою деятельность, используя сочетание долгового и акционерного финансирования.
3. Оптимальная структура капитала уравновешивает стоимость заемного и акционерного финансирования, чтобы минимизировать стоимость капитала и максимизировать акционерную стоимость.

Стоимость капитала и структура капитала

Ассоциация стоимость капитала стоимость привлечения средств для компании, включая заемный и собственный капитал. Это минимальная прибыль, которую компания должна получить от своих инвестиций, чтобы удовлетворить своих акционеров и кредиторов. Структура капитала — это то, как компания финансирует свою деятельность и рост за счет заемных средств, собственного капитала и других ценных бумаг.

Ассоциация Стоимость капитала помогает формировать бизнес-структуру организации, оценивая потенциальные инвестиции и измеряя финансовые результаты. Доход фирмы меньше, ее инвесторский риск более серьезен, а финансовая система несбалансирована, если стоимость капитала высока.

Компоненты капитальных затрат применяются к каждому источнику финансирования, включая стоимость заемных средств, стоимость собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли и затраты на акционерный капитал.

Структура капитала применяется к сумме долга и собственного капитала, используемых компанией для финансирования своей деятельности и собственности. Финансовая структура компании выражается как соотношение долга к собственному капиталу.

Заемные средства и фонды собственного капитала поддерживают деятельность компании, капитальные затраты, закупки и другие инвестиции. Компании, как правило, решают, использовать ли кредиты или акции для финансирования операций, и руководство будет балансировать между ними, чтобы найти оптимальную структуру капитала.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Цена капитала	Структура капитала
Определение	Инвестиции в один бизнес зависят от планируемой структуры капитала.	Выплаты по долгам, венчурный капитал, нераспределенная выгода и затраты на капитал привилегированных акций.
утилита	Оценка альтернативных инвестиций, оценка финансовых результатов.	Взвешенные компоненты стоимости капитала
Компоненты	Выплаты долга, затраты на венчурный капитал, затраты на нераспределенные выплаты и затраты на капитал привилегированных акций.	Финансирование, включая стоимость долга, стоимость собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли и стоимость акционерного капитала.
Терминология	Для стоимости капитала такой терминологии не существует.	Структура капитала также известна как WACC или общая стоимость капитала.
Значение	Максимизация капитала владельцев.	Отображение финансовой структуры корпорации рассматривается как соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Что такое стоимость капитала?

Затраты на содержание средств, полученных из разных источников и используемых в промышленности, называются капитальными затратами компании. Стоимость капитала — это структура капитала, которую бизнес получит для обеспечения долгосрочного финансирования клиентов.

Деньги договариваются о том, что компания получит, чтобы привлечь поставщиков финансирования, чтобы сделать финансирование доступным. Максимизация акционерного капитала достигается за счет стоимости капитала.

Стоимость капитала помогает формировать бизнес-структуру организации, оценивая потенциальные инвестиции и измеряя финансовые результаты. Доход фирмы меньше, ее инвесторский риск более серьезен, а экономическая структура несбалансирована, если стоимость капитала высока.

Компоненты капитальных затрат применяются к каждому источнику финансирования, включая стоимость заемных средств, стоимость собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли и затраты на акционерный капитал. Для расчета капитальных затрат существуют различные формулы.

Что такое Структура капитала?

Структура капитала представляет собой сочетание долга и собственного капитала компании для финансирования ее операций и расширения. Кроме того, акционерный капитал извлекается из пакетов акций компании и требует ее потенциальных денежных потоков и доходов.

Долг — это выпуск облигаций или облигации, в то время как собственный капитал может быть капиталом, обыкновенными акциями или нераспределенной прибылью. В финансовой системе также рассматривается краткосрочная задолженность.

Бухгалтерский баланс включает в себя как заемные, так и собственные средства. Ценные бумаги корпораций накапливаются вместе с этим долгом и собственным капиталом, а также учитываются на балансах. Структура капитала может сочетать долгосрочный и краткосрочный долг компании и обыкновенные акции.

Обзор финансовой структуры корпорации рассматривается как соотношение краткосрочной и долгосрочной задолженности.

Основные различия между стоимостью капитала и структурой капитала

1. Капитальные затраты – это предполагаемая структура инвестиционного капитала, а минимальная прибыль на инвестиции является желаемой структурой капитала.
2. Стоимость капитала включается в формулировку структуры капитала, оценки вариантов расходов и оценки финансового успеха. Структуры капитала, с другой стороны, минимизируют инвестиционный риск и гарантии.
3. Элементами капитальных затрат являются процентные затраты, затраты на акционерный капитал, затраты на нераспределенную прибыль и долевые капитальные затраты по выбору. Напротив, компоненты WACC являются взвешенными компонентами капитальных затрат.
4. Структура капитала называется необходимой структурой капитала или WACC. Стоимость капитала, с другой стороны, не имеет слова-заменителя.
5. Стоимость капитала позволяет владельцам оптимизировать собственный капитал, тогда как структура капитала помогает обеспечить стабильность.

Рекомендации

1. https://www.jstor.org/stable/1809766
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.1999.tb00027.x

Последнее обновление: 11 июня 2023 г.