Управление малым или большим бизнесом может показаться простым в управлении и обслуживании; только люди, связанные с этим и работающие изо дня в день, знают, сколько времени и терпения это требует.
Отслеживание всего и обновление жизненно важны для ведения бизнеса. Вы не можете просто продолжать надеяться на прибыль без предварительного и надлежащего планирования.
Основные выводы
- Стоимость капитала представляет собой расходы на финансирование операций компании за счет капитала или заемных средств, а ставка дисконтирования определяет текущую стоимость будущих денежных потоков.
- Стоимость капитала используется для определения того, будут ли инвестиции приносить достаточную прибыль, тогда как ставка дисконтирования используется для определения стоимости инвестиций.
- Стоимость капитала является составной частью ставки дисконтирования, безрисковой ставки и премии за риск.
Стоимость капитала и ставка дисконтирования
Разница между стоимостью капитала и учетная ставка заключается в том, что стоимость денег — это необходимая отдача, необходимая для успеха любого нового проекта. Напротив, ставка дисконтирования — это процентная ставка, используемая для расчета приведенной стоимости денежных потоков, которые может получить проект.
Стоимость капитала имеет важное значение для окупаемости инвестиций или проекта. Это необходимый возврат, чтобы сделать это возможным.
Ставка дисконтирования использует анализ дисконтированных денежных потоков (DFC) для определения приведенной стоимости денежных потоков, которые будут получены или приобретены в будущем. Ставка дисконтирования – это процентная ставка.
Сравнительная таблица
| Параметры сравнения | Стоимость капитала | Учетная ставка |
|---|---|---|
| Определение | Требуемый доход, который компания принимает, чтобы оправдать инвестиции в проект. | Расчетная стоимость текущего денежного потока, который мы можем получить в будущем. |
| Расчет | Его можно рассчитать тремя методами, только стоимостью заемного или собственного капитала или комбинируя оба в WACC. | Он был рассчитан с использованием WACC и APV (скорректированная приведенная стоимость). |
| Значение | Максимизирует потенциальные инвестиции, помогает инвесторам принимать правильные решения и т. д. | Временная стоимость денег, расчет NVP, определение рисков и т. д. |
| Тип | Прямая стоимость капитала, неявная, удельная, средневзвешенная и др. | Безрисковая ставка, WACC и т.д. |
| Связь | Это не может быть ставка дисконтирования. | Ставка дисконтирования может использоваться как стоимость капитала в WACC, когда компания оценивает потенциальный проект. |
Какова стоимость капитала?
Стоимость капитала является важным фактором в обеспечении успеха и ценности проекта. Требуемый доход должен оправдать затраты на проект и получить прибыль.
Поэтому, когда инвесторы рассчитывают стоимость капитала, они имеют в виду среднее значение внутренних и внешних цен. Сборы должны быть ориентированы на будущее и отражать риски и доходность в будущем.
Формула стоимости долга = общий долг/процентные расходы X (1-T).
Формула Стоимость капитала = Es = Rf + Бета (Rm – Rf)
Формула WACC = (E/V + Re) + ((D/V) X Rd) X 1-Tc
На рынке большая конкуренция, поэтому получение максимальной прибыли может быть задачей. Норма прибыли, полученная от инвестиций, определяет стоимость фирмы по сравнению с другими на рынке.
Есть несколько причин, по которым это необходимо. Это может помочь максимизировать потенциальные инвестиции, помочь инвесторам принять правильные решения, помочь в составлении бюджета капиталовложений, разработать правильную структуру капитала и оценить эффективность для будущего использования.
Что такое ставка дисконтирования?
Ставка дисконтирования рассчитывается, чтобы определить, будет ли будущий денежный поток прибыльным. Процентная ставка оценивает текущую стоимость денежного потока, который будет получен позже (в будущем).
Анализ DFC — это метод, используемый для определения стоимости текущих инвестиций на основе оценки того, какой вес они принесут в будущем.
Если компания инвестирует в стандартные активы, в качестве ставки дисконтирования используется безрисковая норма доходности, а если компания оценивает потенциальный проект, то в качестве ставки дисконтирования может использоваться WACC.
Ставка дисконтирования используется для расчета временной стоимости денег, расчета NVP, определения рисков инвестиций и альтернативные стоимость, сравнение будущей стоимости активов и т. д.
Основные различия между стоимостью капитала и ставкой дисконтирования
- Прямая стоимость капитала, неявная, конкретная, средневзвешенная и т. д. — это стоимость капитала, тогда как безрисковая ставка, WACC и т. д. — это несколько типов ставок дисконтирования.
- Стоимость капитала используется для максимизации потенциальных инвестиций, помощи инвесторам в принятии правильных решений и т. д. В отличие от этого, ставка дисконтирования используется для временной стоимости денег, расчета NVP, определения рисков и т. д.
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
- https://heinonline.org/hol-cgi-bin/get_pdf.cgi?handle=hein.journals/emlj68§ion=12
Последнее обновление: 11 июня 2023 г.
Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️
Чара Ядав имеет степень магистра делового администрирования в области финансов. Ее цель — упростить темы, связанные с финансами. Она работает в сфере финансов около 25 лет. Она провела несколько курсов по финансам и банковскому делу для бизнес-школ и сообществ. Подробнее у нее био страница.
Публикация эффективно иллюстрирует значение и практическое применение стоимости капитала и ставок дисконтирования, обеспечивая отличную основу для принятия финансовых решений.
Сравнительная таблица оказалась особенно полезной для выяснения различий между стоимостью капитала и ставками дисконтирования.
Я согласен, прочитав этот пост, я чувствую себя более уверенно в своем понимании этих финансовых концепций.
В посте представлена точная информация о стоимости капитала и ставках дисконтирования. Как инвесторам, так и бизнесу крайне важно понимать эти концепции.
Я абсолютно согласен! Подробная сравнительная таблица оказалась очень полезной.
В статье с точностью и ясностью рассматриваются все ключевые аспекты стоимости капитала и ставок дисконтирования. Это отличный ресурс для тех, кто хочет понять эти концепции.
Представленные сведения о методах расчета стоимости капитала и ставок дисконтирования очень информативны.
Я не мог не согласиться! Статья представляет собой ценный справочник по финансовому анализу.
Объяснение связи между стоимостью капитала и ставкой дисконтирования, содержащееся в статье, очень ясное и четко сформулированное, что обеспечивает большую ясность в отношении этих сложных финансовых концепций.
То, как статья погружается в важность и типы стоимости капитала и ставки дисконтирования, заслуживает похвалы.
Подробная информация, представленная в публикации, значительно улучшает понимание стоимости капитала и ставок дисконтирования, что делает ее ценным ресурсом для финансового понимания.
Освещение в статье стоимости капитала и ставок дисконтирования было очень информативным и проницательным и предлагало практические знания.
Я нашел этот пост поучительным, особенно детальное сравнение стоимости капитала и ставок дисконтирования.
Подробная сравнительная таблица и конкретные примеры облегчают понимание содержания и его применение к реальным сценариям.
Объяснение в статье взаимосвязи между стоимостью капитала и ставкой дисконтирования очень ясно.
Я нашел раздел об основных различиях между стоимостью капитала и ставкой дисконтирования очень информативным и хорошо представленным.
Публикация была всеобъемлющей и подробной, в ней содержался тщательный анализ стоимости капитала и ставок дисконтирования. Я нашел это поучительным.
Я разделяю то же мнение. Публикация была информативной и давала глубокое понимание финансовых концепций.
Статья предлагает всесторонний и углубленный анализ стоимости капитала и ставок дисконтирования, предоставляя читателям полное понимание этих фундаментальных финансовых концепций.
Я не мог не согласиться. В статье дается глубокое понимание этих финансовых концепций и их практического применения.
Глубина информации, представленной в этой статье, делает ее ценным ресурсом для всех, кто хочет понять стоимость капитала и ставки дисконтирования.
В посте представлено четкое и информативное сравнение стоимости капитала и ставок дисконтирования, что значительно расширяет понимание этих концепций.
Публикация предлагает ценную информацию о важности и типах стоимости капитала и ставок дисконтирования.
Я согласен, приятно видеть такие детали в объяснении финансовых терминов.
Статья прекрасно разъясняет значение и методы расчета стоимости капитала и ставок дисконтирования. Я ценю глубину предоставленной информации.
Я нашел раздел о взаимосвязи между стоимостью капитала и ставкой дисконтирования весьма поучительным.
Безусловно, формулы для стоимости капитала и ставок дисконтирования полезны для финансового анализа.