Стоимость капитала против нормы прибыли: разница и сравнение

Мир финансов огромен и включает в себя множество вещей, таких как инвестиции, банковское дело, корпоративные финансы, деривативы, метрики и так далее. Все это важно для управления экономикой страны.

Стоимость капитала и норма прибыли являются двумя наиболее важными финансовыми понятиями.

Основные выводы

1. Стоимость капитала относится к минимальному доходу, требуемому инвесторами, а норма дохода — это фактическая прибыль, полученная от инвестиций.
2. Стоимость капитала используется для оценки осуществимости инвестиций, а норма прибыли измеряет прибыльность инвестиций.
3. На стоимость капитала влияют различные факторы, такие как процентные ставки и рыночные условия, а на норму прибыли влияет эффективность инвестиций.

Стоимость капитала против нормы прибыли

Стоимость капитала — это ожидаемая норма прибыли на инвестиции в определенную компанию. Стоимость капитала представляет собой минимальную норму прибыли, которую компания должна получить от своих инвестиций, чтобы удовлетворить своих акционеров и кредиторов. Норма прибыли — это норма прибыли или прибыль, полученная от инвестиций. Норма прибыли — это фактическая норма прибыли, которую генерируют инвестиции по сравнению со стоимостью капитала. Если норма прибыли на инвестиции компании выше, чем стоимость ее капитала, инвестиции считаются прибыльными.

Когда компания выпускает ценные бумаги, такие как обыкновенные акции, привилегированные акции или долговые обязательства, с привлечением капитала, во время их выпуска они гарантируют возврат денег вместе с некоторым процентом, который называется стоимостью капитала.

Когда люди инвестируют в компанию покупка акций или ценные бумаги, они берут на себя риск. И поскольку они берут на себя риск, им должны быть предоставлены определенные минимальные проценты или прибыль на их деньги или капиталовложения.

Этот выигрыш или процент называется нормой прибыли.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Стоимость капитала	Норма прибыли
Определение	Стоимость капитала – это ожидаемая норма прибыли на инвестиции в конкретную компанию.	Фирма должна получать норму прибыли, чтобы удовлетворить требования различных инвесторов.
утилита	Структура капитала, Оценка инвестиционной альтернативы, Оценка финансовых результатов.	Минимизация рисков и обеспечение акционеров.
Компоненты	Стоимость долга, Стоимость собственного акционерного капитала, Стоимость нераспределенной прибыли и Стоимость привилегированного акционерного капитала.	Взвешенные компоненты стоимости капитала
Терминология:	Стоимость капитала не имеет другой терминологии.	Норма прибыли также известна как WACC или общая стоимость капитала.
Значение	Максимизация богатства акционеров.	Обеспечение стабильности структуры капитала.

Какова стоимость капитала?

Стоимость, понесенная при сохранении средств, полученных из различных источников и используемых в бизнесе, называется стоимостью капитала фирмы.

Стоимость капитала — это норма прибыли, которую компания должна заработать, чтобы удовлетворить инвесторов, предоставивших долгосрочное финансирование.

Это норма прибыли, которую фирма должна заработать, чтобы привлечь поставщиков средств, чтобы предоставить средства фирме. Максимизация богатства акционеров достигается с помощью стоимости капитала.

Стоимость капитала полезна при разработке структуры капитала фирмы, оценке инвестиционных альтернатив и оценке финансовых результатов.

Прибыль фирмы меньше, риск для инвесторов больше, а структура капитала несбалансирована, если стоимость капитала высока.

Компоненты стоимости капитала относятся к каждому источнику, из которого привлекаются средства: стоимость заемного капитала, стоимость собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли и стоимость привилегированных акций.

Существуют различные формулы расчета стоимости капитала.

Какова норма прибыли?

Когда инвесторы инвестируют в компанию, им должна быть предоставлена ​​минимальная требуемая норма прибыли на их инвестиции.

Норма прибыли — это требуемая норма прибыли, также известная как средневзвешенная стоимость капитала — WACC. Компании используют различные виды капитала для финансирования своей деятельности.

Средняя стоимость капитала должна быть определена для определения стоимости капитала компании. Средневзвешенная стоимость капитала – это средневзвешенная стоимость различных источников финансирования.

Средневзвешенная стоимость капитала — это норма прибыли, которую фирма должна заработать, чтобы удовлетворить минимальные требования различных инвесторов.

Решение относительно соответствующих весов и связанных с ними аспектов является наиболее важной частью этого процесса.

Чтобы определить единую общую стоимость капитала, все затраты на различные компоненты после уплаты налогов объединяются при расчете требуемой нормы прибыли или средневзвешенной стоимости капитала.

Подход основан на различных предположениях относительно будущих предложений, структуры капитала, затрат и финансовых решений компании.

Это помогает минимизировать риск, обеспечивая акционерам уверенность и стабилизируя структуру капитала.

Основные различия между стоимостью капитала и нормой прибыли

1. Стоимость капитала — это ожидаемая норма прибыли на инвестиции, а требуемая норма прибыли — это минимальная прибыль на инвестиции.
2. Стоимость капитала используется для разработки структуры капитала, оценки инвестиционных альтернатив и оценки финансовых результатов. Принимая во внимание, что норма прибыли минимизирует риск для инвесторов и дает уверенность.
3. Компонентами стоимости капитала являются стоимость долга, стоимость собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли и стоимость капитала привилегированных акций. Компоненты WACC являются взвешенными компонентами стоимости капитала.
4. Норма прибыли называется требуемой нормой прибыли или WACC. Напротив, стоимость капитала не имеет замещающего термина.
5. Стоимость капитала помогает максимизировать богатство акционеров, а норма прибыли помогает обеспечить стабильность.

Рекомендации

1. https://www.jstor.org/stable/1809766
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1745-6622.1999.tb00027.x