«Текущая доходность» и «Ставка купона» — это два разных термина, но эти термины относятся к облигациям и акциям. Многие люди обращаются к другим методам, таким как взаимные фонды, фондовый рынок, рынок акций и т. д., чтобы инвестировать свои деньги для получения большей прибыли.
Таким образом, эти два термина необходимы для понимания того, как работает рынок.
Основные выводы
- Текущая доходность относится к норме прибыли на инвестиции в облигации, рассчитываемой путем деления годовой выплаты процентов на текущую рыночную цену облигации.
- Купонная ставка – это процентная ставка, указанная на лицевой стороне облигации в момент выпуска.
- Текущая доходность отражает текущую рыночную стоимость облигации, а ставка купона фиксируется на момент выпуска.
Текущая доходность против купонной ставки
Текущая доходность относится к годовой процентной выплате по облигации или другой инвестиции с фиксированным доходом по отношению к ее текущей рыночной цене, выраженной в процентах. Купонная ставка — это годовая процентная ставка, указанная по облигации при ее выпуске, в процентах от номинальной стоимости облигации.
Текущая доходность — это математический инструмент, который может сказать об ожидаемом доходе от любой инвестиции. Как правило, он используется для облигаций.
Его можно рассчитать, разделив годовой доход от облигации на текущую цену облигации. Это отличный способ проверить ожидания от облигации.
Купонная ставка — это фиксированный процент, который держатель облигации получает ежегодно до полного погашения, независимо от текущего состояния стоимости облигации. Как правило, годовая сумма, причитающаяся к купонной ставке, выплачивается два раза в год.
Он не зависит от номинала или номинальной стоимости облигации.
Сравнительная таблица
| Параметры сравнения | Текущий доход | Купонная ставка |
|---|---|---|
| Определение | Это ожидаемый годовой доход от облигации. | Это фиксированная сумма процентов, которую эмитент получает ежегодно. |
| природа | Он продолжает меняться для конкретной облигации с временными интервалами. | Это фиксированный процент, который не меняется для конкретной облигации. |
| Формула | Годовой платеж наличными ÷ Рыночная цена | (Общая годовая купонная выплата ÷ номинальная стоимость облигации) × 100% |
| Эффект риска | На него может повлиять риск. | На него не влияет какой-либо риск. |
| Актуальность | Это всего лишь инструмент для проверки ожиданий. | Это реальный процент, который получает акционер. |
Какова текущая доходность?
Текущая доходность — это метод измерения доходности облигаций, который измеряет годовой доход от акций. Он сообщает инвестору ожидаемый доход от облигации, если он инвестирует в облигацию на один год.
Цены на облигации постоянно меняются, поэтому текущая доходность не является реальной суммой. Вместо этого это только ожидаемый доход.
Текущая доходность зависит от текущей рыночной цены, поэтому она постоянно меняется. Например, компания XYZ выпустила облигацию номинальной стоимостью 2000 долларов США, а ее годовой купонный доход составляет 150 долларов США.
Текущая рыночная цена облигаций составляет $1800, поэтому можно рассчитать текущую доходность, в результате чего текущая доходность будет равна 8.33%.
В редких случаях текущая доходность может быть равна купонной ставке, когда рыночная цена облигации равна ее номинальной стоимости.
Он выше, когда рыночная цена облигации становится ниже ее номинальной стоимости, и ниже, когда рыночная цена облигации выше ее номинальной стоимости.
Многие другие методы, такие как текущая доходность, рассчитывают доходность облигации, например Доходность к погашению. Инвестор должен рассмотреть все сценарии и проверить доходность, поскольку текущая доходность не учитывает влияние времени на доходность облигации.
Эти точки могут помочь выбрать идеальную облигацию для более высокой доходности.
Что такое купонная ставка?
Ставка купона — это фактическая сумма, которую держатель получает за любую облигацию. Он выплачивается ежегодно, пока не созреет.
Это процентная ставка. Правительство устанавливает эту процентную ставку.
Она остается неизменной независимо от того, падает или растет рыночная стоимость облигации, так что это гарантированная сумма для акционера, какими бы ни были условия.
Это фиксированный доход по облигации. Например, если компания выпускает облигацию номинальной стоимостью 100 долларов и ставка купона составляет 10%, она ежегодно выплачивает держателю облигации 10 долларов. Как правило, он выплачивается два раза в полгода.
В большинстве случаев инвесторы отдают предпочтение облигациям с высокой купонной ставкой. Иногда купонные ставки также могут быть нулевыми, и страховые компании предпочитают это, поскольку страховые компании процентная ставка риск минимизируется с помощью бескупонных облигаций.
Он известен как купонная ставка. Это связано с тем, что изначально инвесторы получали лист бумажных купонов при покупке облигации, которую можно было через равные промежутки времени выкупать в обмен на реальные деньги.
Сейчас, в эпоху цифровизации, платежи осуществляются в электронном виде.
Основные различия между текущей доходностью и купонной ставкой
- Основное различие между текущей доходностью и купонной ставкой заключается в том, что текущая доходность — это просто ожидаемый доход от облигации, а купонная ставка — это фактическая сумма, регулярно выплачиваемая за облигацию до момента ее погашения.
- Текущая доходность продолжает меняться по мере изменения рыночной стоимости облигации, но купонная ставка конкретной облигации остается неизменной.
- Текущую доходность можно рассчитать, взяв коэффициент годовых денежных выплат и рыночную цену облигации. С другой стороны, купонная ставка рассчитывается как процентное отношение купонной выплаты к номинальной стоимости облигации.
- На Текущую доходность может повлиять рыночный риск, в то время как на Ставку купона никакие условия рынка не влияют.
- Текущая доходность — это значение, которое зависит от рыночной цены облигации, а правительство фиксирует купонную ставку перед выпуском облигации.
- https://www.jstor.org/stable/41862457
- https://search.proquest.com/openview/ff642164edae9a9f49d0f1d0af16452f/1?pq-origsite=gscholar&cbl=1816399
Последнее обновление: 11 июня 2023 г.
Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️
Чара Ядав имеет степень магистра делового администрирования в области финансов. Ее цель — упростить темы, связанные с финансами. Она работает в сфере финансов около 25 лет. Она провела несколько курсов по финансам и банковскому делу для бизнес-школ и сообществ. Подробнее у нее био страница.
Эта статья дает четкое понимание различий между текущей доходностью и ставкой купона при инвестициях в облигации, что важно для всех, кто рассматривает возможность инвестирования в них. Это информативно и хорошо объяснено.
Он предлагает полезную информацию для потенциальных инвесторов в облигации.
Я согласен, он обеспечивает всестороннее сравнение и объяснение обоих терминов.
Кажется, что эта статья упрощает сложные концепции текущей доходности и ставки купона, облегчая их понимание новичкам. Это отличный ресурс для тех, кто хочет расширить свои инвестиционные знания.
Я ценю простоту и глубину представленного здесь объяснения.
Действительно, ему удается разбить сложные финансовые термины на более удобоваримую информацию.
В статье хорошо представлены фундаментальные различия между текущей доходностью и ставкой купона, предлагая читателям прочную основу для принятия обоснованных инвестиционных решений.
Я согласен. Это практическое руководство по демистификации терминологии инвестиций в облигации.
Ясность, представленная в этой статье, заслуживает похвалы и способствует повышению финансовой грамотности.
Подробное сравнение текущей доходности и ставки купона в статье служит ценным образовательным материалом. Он эффективно проясняет тонкости инвестиций в облигации.
Эта статья определенно будет полезным чтением для всех, кто хочет понять нюансы инвестиций в облигации.
Безусловно, тщательный анализ приносит пользу как начинающим, так и опытным инвесторам.
Несмотря на свою полезность, статья в основном фокусируется на традиционных аспектах текущей доходности и ставки купона. Более дальновидный подход мог бы добавить глубины обсуждению.
Это интригующая мысль. Изучение будущих последствий, безусловно, могло бы поднять дискуссию на ступеньку выше.
Согласен, включение понимания будущих тенденций и потенциалов может предложить более широкий взгляд на инвестиции в облигации.
Точки сравнения текущей доходности и ставки купона хорошо структурированы и обеспечивают прочную основу для понимания динамики инвестиций в облигации.
Действительно, он предоставляет читателям информативную основу для эффективной оценки перспектив инвестиций в облигации.
Углубленный анализ текущей доходности и ставки купона, представленный в этой статье, одновременно интересен и информативен. Он дает читателям полное понимание этих жизненно важных финансовых показателей.
Безусловно, это похвальная попытка расшифровать тонкости инвестиций в облигации и предоставить ценную информацию.
Я не мог не согласиться. Глубина содержания и разъяснения делают его привлекательным чтением для энтузиастов финансов.
Несмотря на информативность, статья представляет довольно консервативный взгляд на инвестиции в облигации. Было бы полезно включить некоторые различные точки зрения, чтобы обеспечить более целостное представление.
Согласен, признание разнообразия инвестиционных подходов могло бы повысить ценность статьи.
Это интересный момент. В дискуссиях, связанных с финансами, всегда приветствуется более сбалансированная точка зрения.
Этот пост отлично помогает разграничить текущую доходность и ставку купона, но он также может предоставить дополнительные сценарии или примеры, демонстрирующие, как эти концепции применяются в различных инвестиционных ситуациях.
Я вижу, откуда ты. Было бы полезно включить больше практических иллюстраций, которые могли бы помочь читателям.
Анализ последствий и значимости текущей доходности и ставки купона в различных сценариях с облигациями впечатляет. Это открытие для инвесторов.
Безусловно, эта статья проливает свет на практические соображения, связанные с этими условиями инвестирования.
Интересно, как в статье представлено применение этих концепций в реальном времени при принятии инвестиционных решений.