Дивиденды и проценты: разница и сравнение

Дивиденды — это распределение прибыли компании среди ее акционеров, обычно выплачиваемое из прибыли. Они представляют собой долю собственности в компании и обычно выплачиваются периодически. С другой стороны, проценты — это стоимость заимствования денег, выплачиваемая заемщиками кредиторам. Обычно он фиксируется и согласовывается заранее, часто связан с кредитами или облигациями.

Основные выводы

1. Дивиденды - это выплаты, производимые корпорациями своим акционерам, распределяющие часть прибыли компании; проценты - это стоимость заимствования денег или доход от инвестиций, таких как сберегательный счет или облигация.
2. Дивиденды не гарантированы и зависят от финансовых показателей компании; проценты заранее определены и выплачиваются по фиксированной или переменной ставке.
3. И дивиденды, и проценты приносят доход инвесторам, но дивиденды связаны с владением акциями, а проценты привязаны к долговым инструментам или депозитным счетам.

Дивиденды против процентов

Разница между дивидендом и процентом заключается в том, что дивиденд — это сумма, выплачиваемая акционерам пропорционально полученной прибыли. Напротив, проценты - это сумма, подлежащая возврату кредитору вместе с заемным у него капиталом.

Дивиденд — это деньги, выплачиваемые инвесторам и акционерам компании из годовой прибыли. Именно ожидая этой суммы; бизнесмен инвестирует в фирму.

Эта прибыль распределяется и распределяется между инвесторами пропорционально их капиталу. Обычно компании запрещается распределять дивиденды из денег.

В финансовом секторе проценты — это сумма, которую заемщик должен выплатить кредитору, и сумма займа. Проценты являются источником дохода для кредиторов от денег, которые они ссужают.

Процентные ставки различаются от фирмы к фирме и делятся на простые проценты и сложные проценты.

---

 

Сравнительная таблица

Особенность	Дивиденд	Интерес
Источник	Владение акциями компании	Выдача денег в долг заемщику
Способ оплаты	Периодический, из прибыли компании (не гарантировано)	Регулярно, по заранее оговоренной ставке
Налоговый режим	Может облагаться налогом иначе, чем обычный доход	Обычно облагается налогом как обычный доход

---

 

Что такое дивиденды?

Определение:

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется среди ее акционеров. Они представляют собой вознаграждение за инвестиции в компанию и владение ее акциями. Дивиденды обычно выплачиваются регулярно: ежеквартально, раз в полгода или ежегодно, в зависимости от политики компании и финансовых показателей.

Компоненты дивидендов:

1. Денежные дивиденды:

• Денежные дивиденды являются наиболее распространенной формой дивидендов, при которой акционеры получают выплаты наличными непосредственно на свои брокерские счета.
• Эти выплаты обычно представляют собой фиксированную сумму на акцию или процент от прибыли компании.

2. Дивиденды по акциям:

• Дивиденды по акциям предполагают распределение дополнительных акций среди существующих акционеров вместо денежных выплат.
• Это увеличивает количество акций в обращении, но сохраняет пропорциональную собственность каждого акционера.

Причины выплаты дивидендов:

1. Награждение акционеров:

• Дивиденды — это способ для компаний вознаградить своих акционеров за инвестиции в компанию.
• Они обеспечивают инвесторам стабильный поток дохода, что особенно важно для пенсионеров и инвесторов, ориентированных на доход.

2. Демонстрация финансовой стабильности:

• Компании, которые стабильно выплачивают дивиденды, сигнализируют инвесторам о том, что они финансово стабильны и генерируют достаточную прибыль.
• Это может привлечь больше инвесторов и помочь сохранить цену акций компании.

3. Использование избыточных денежных средств:

• Компании с избытком денежных средств могут предпочесть распределять дивиденды акционерам, а не копить наличные.
• Это может повысить акционерную стоимость за счет эффективного использования свободных средств.

 

Что такое интерес?

Определение:

Проценты относятся к стоимости заимствования денег или доходу от инвестиций в кредит. По сути, это компенсация, выплачиваемая заемщиками кредиторам за использование их средств в течение определенного периода времени. Процентные ставки обычно выражаются в процентах от основной суммы займа или инвестиций и могут быть фиксированными или переменными в зависимости от условий кредита или инвестиций.

Виды интересов:

1. Простой процент:

• Простые проценты рассчитываются исключительно на основе первоначальной основной суммы кредита или инвестиций.
• При этом не учитываются проценты, которые могли быть накоплены за предыдущие периоды.

2. Сложные проценты:

• Сложные проценты рассчитываются как на первоначальную основную сумму, так и на накопленные проценты за предыдущие периоды.
• Это приводит к экспоненциальному росту основной суммы с течением времени, поскольку на проценты начисляются проценты.

Интересующие функции:

1. Стимулирование сбережений и инвестиций:

• Более высокие процентные ставки побуждают частных лиц и предприятия экономить и инвестировать свои деньги, а не держать их без дела.
• Обеспечивая возврат инвестиций, проценты стимулируют экономическую деятельность и накопление капитала.

2. Стоимость заимствования:

• Проценты служат стоимостью заимствования денег для частных лиц и предприятий.
• Заемщики должны платить проценты по кредитам в качестве компенсации кредиторам за риск и альтернативные издержки, связанные с кредитованием денег.

3. Инструмент денежно-кредитной политики:

• Центральные банки используют процентные ставки как инструмент денежно-кредитной политики для воздействия на экономическую активность.
• Регулируя процентные ставки, центральные банки могут контролировать инфляцию, стимулировать экономический рост или сдерживать чрезмерные заимствования.

---

Основные различия между дивидендами и процентами

1. Источник платежа:
   • Дивиденды выплачиваются компаниями своим акционерам из прибыли.
   • Проценты выплачиваются заемщиками кредиторам в качестве компенсации за заимствование денег.
2. Характер дохода:
   • Дивиденды представляют собой долю собственности в компании и обычно связаны с владением акциями.
   • Проценты зарабатываются на инвестициях в долговые инструменты, такие как облигации, кредиты или сберегательные счета.
3. Частота платежей:
   • Дивиденды обычно выплачиваются периодически, например, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.
   • Выплаты процентов могут быть регулярными, например, ежемесячными или ежеквартальными, или могут выплачиваться единовременно в конце срока кредита или инвестиционного периода.
4. Связь с риском:
   • Размер дивидендов зависит от финансовых показателей компании и может меняться в зависимости от прибыли.
   • Процентные выплаты обычно фиксируются или согласовываются заранее, обеспечивая инвесторам предсказуемый поток доходов.
5. Налоговый режим:
   • Дивиденды могут облагаться налогом по разным ставкам в зависимости от таких факторов, как налоговая категория инвестора и тип дивидендов (квалифицированный или неквалифицированный).
   • Процентный доход обычно облагается налогом как обычный доход с учетом применимой налоговой ставки инвестора.
6. Роль в инвестиционном портфеле:
   • Дивиденды могут обеспечить стабильный поток доходов для инвесторов, особенно для тех, кто ищет регулярный денежный поток или доход после выхода на пенсию.
   • Процентные доходы могут диверсифицировать инвестиционный портфель и обеспечить стабильность, особенно в периоды волатильности рынка.
7. Влияние на оценку компании:
   • Дивиденды могут повлиять на цену акций компании, поскольку они сигнализируют о финансовом состоянии и уверенности руководства в будущих доходах.
   • Процентные выплаты не влияют напрямую на оценку компании, но могут повлиять на ее способность обслуживать долг и получать доступ к финансированию.

Рекомендации

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

Последнее обновление: 06 марта 2024 г.