Дивидендная и распределительная доходность: разница и сравнение

По мере того, как все больше и больше людей начинают заниматься своей долей инвестирования, крайне важно различать способы узнать больше о ценности своих инвестиций. Дивиденды и доход от распределения служат проницательными показателями для такого денежного потока.

Отличие заключается в периоде действия и типе возврата. Оба они считаются ценными вариантами для устойчивого роста доходов от инвестиций.

Основные выводы

  1. Дивидендная доходность — это отношение годовой выплаты дивидендов компании к цене ее акций, выраженное в процентах.
  2. Доход от распределения — это общий доход от инвестиции, включая дивиденды и проценты, разделенный на цену инвестиции, выраженный в процентах.
  3. Дивидендный доход чаще используется для акций, а доход от распределения используется для инвестиционных фондов, таких как взаимные фонды и биржевые фонды (ETF).

Дивидендная доходность против доходности распределения

Разница между дивидендная доходность а доходность распределения заключается в том, что они выражаются в виде соотношений различных видов доходности. Дивидендная доходность представляет собой отношение дивидендов за финансовый год к текущей цене акций компании. Выход распределения выражается как отношение годового распределения к стоимости фонда. Доход от дивидендов и распределения представляет собой процент от рыночной стоимости компании.

Дивидендная доходность против доходности распределения

Дивидендная доходность — это финансовый коэффициент (дивиденд/цена), который показывает, сколько компания ежегодно выплачивает дивидендов по отношению к текущей цене ее акций. Прежде чем перейти к тому, что считается дивидендной доходностью, важно отметить, что такое дивиденды.

Дивиденд – это часть прибыли организации/компании, распределяемая среди ее акционеров. Эта сумма во многом зависит от внутренних решений, принимаемых советом директоров организации. Они служат вознаграждением для инвесторов предприятия.

Ваши доходы определяют доход от распределения через биржевой фонд (ETF). В отличие от дивидендной доходности, она не рассчитывается путем агрегирования доходов за определенный период, а скорее определяется с учетом доходности за последний месяц.

Читайте также:  Nest против Honeywell: разница и сравнение

При этом учитывается самое последнее распределение. Затем это распределение экстраполируется на год (т. е. умножается на 12). Полученная стоимость затем делится на стоимость чистых активов (СЧА) указанного фонда на момент покупки. Это делается с помощью ETF.

ETF — это фонды для отслеживания одного или нескольких товаров, секторов и т.п.

Сравнительная таблица

Параметры сравненияДивидендная доходностьРаспределение Доходность
Метрика сравненияЦена за акциюСтоимость чистых активов (NAV)
Период времениОбычно 12 месяцев, т.е. более годаОбычно самый последний месяц (1 месяц)
НанятКомпании/ОрганизацииФонд или траст
РасчетДивидендная доходность = Совокупность годовых дивидендов на акцию/цена на акциюРаспределение Доходность = (30-дневная сумма распределения x 12) / NAV на конец месяца
ВыплатаОн выплачивается посредством чеков на дивиденды или дополнительных акций каждый квартал. Они платили либо электронным способом, либо чеком. Обычно дивиденды выплачиваются ежеквартально; прирост капитала выплачивается ежегодно.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность позволяет реализовать стоимость за счет повышения курса акций и выплат компании. Поскольку дивидендная доходность определяется на основе годовых дивидендов, они считаются менее рискованными, чем другие формы инвестиций.

Несмотря на это, важно не основывать свои инвестиционные планы исключительно на дивидендах компании.

Например, если компания выплачивает 5 рупий дивидендов в течение 12 месяцев и имеет текущую цену акций 100 рупий, то результирующая дивидендная доходность составит 5%. Кроме того, выплата дивидендов не считается обязательной практикой для любой организации в инвестиционном мире.

Следовательно, рассматриваемая организация может прекратить выплату дивидендов. Следовательно, для инвестора важно не класть яйца в одну корзину с тем, у кого самые высокие выплата дивидендов в одиночестве.

дивидендная доходность

Что такое распределительный доход?

В случае доходности распределения рассматривается самое последнее распределение. Это может оказаться рискованным время от времени, так как банки стоимости на один месяц (самые последние) распределения пересчитаны на год.

Это оставляет место для прогнозов, которые могут быть искажены, поскольку мельчайшие финансовые затраты не учитываются. Это связано с периодом, учитываемым при расчете. Возможно, что специальные дивиденды, если они не учитываются должным образом, могут отражать более высокую доходность распределения.

Читайте также:  Некоммерческий фонд против фонда: разница и сравнение

Хотя доходность распределения учитывает самое последнее распределение, компания может по своему усмотрению рассматривать распределение за последние 12 месяцев. Они нанимаются для измерения денежного потока через инвестиционный механизм, а не через организацию. 

Предположим, фонд оценивается в 100 рупий за акцию, а 50 пайсов — это запланированная процентная выплата, взимаемая ежемесячно. Затем проценты умножаются на 12, что дает 6 рупий в годовом исчислении. Разделив 6 рупий на 100 рупий, мы получим доходность распределения 6%.

выход распределения

Основные различия между доходностью дивидендов и доходностью распределения

  1. Акции, выплачивающие дивиденды, позволяют инвесторам получать прибыль за счет повышения стоимости акций и выплат, производимых компанией. Однако доход от дистрибуции основан в первую очередь на денежном потоке.
  2. Дивидендная доходность является ценным инструментом для четкого сравнения показателей между двумя потенциальными компаниями; однако доход от распределения помогает сравнить прошлые результаты компании с текущими.
  3. Дивидендный доход отражает только стоимость дивидендов, тогда как доход от распределения включает прирост/убыток капитала.
  4. Дивидендная доходность предпочтительнее для компаний/организаций, тогда как доходность распределения используется в качестве показателя для инвестиционного инструмента, такого как ETF.
  5. Возврат капитала, т. е. прирост капитала при расчете дохода от распределения, не облагается налогом, в отличие от дохода от дивидендов, который полностью облагается налогом.
Рекомендации
  1. https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0304405X97000020
  2. https://sci-hub.se/https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063

Последнее обновление: 11 июня 2023 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

23 мысли о «Дивидендной и распределительной доходности: разница и сравнение»

  1. Объяснение того, как рассчитывается дивидендная доходность и доходность распределения, очень четкое. Спасибо автору за упрощение сложных финансовых концепций!

    Ответить
  2. Видно, что автор обладает глубоким пониманием дивидендов и распределений. Включение реальных примеров вносит ясность в предмет.

    Ответить
  3. Эта статья дает ценное понимание рисков, связанных с использованием исключительно дивидендов или доходности от распределения при планировании инвестиций. Познавательно и заставляет задуматься.

    Ответить
    • Безусловно, риски, связанные с чрезмерной зависимостью от этих показателей доходности, и необходимость диверсификации являются решающими моментами, которые следует учитывать.

      Ответить
  4. Автор дает подробное представление о дивидендах и доходности распределения, включая важность и факторы риска, связанные с ними. Поучительное чтение!

    Ответить
    • Безусловно, риски, связанные с построением инвестиционных планов исключительно на дивидендах или недавних выплатах, эффективно передаются.

      Ответить
  5. В этой статье эффективно освещены нюансы дивидендов и распределения доходности. Хорошо проработанная работа, заслуживающая похвалы.

    Ответить
  6. Это действительно всесторонний анализ различий между дивидендами и распределительной доходностью. Автор очень четко выделяет ключевые моменты. Это впечатляет!

    Ответить
    • Абсолютно! Углубленная сравнительная таблица особенно полезна инвесторам, чтобы понять разницу между двумя типами доходности.

      Ответить
  7. Эта статья весьма информативна, но, похоже, она склоняется к предпочтению дивидендной доходности над доходностью от распределения. Возможно, более сбалансированная точка зрения могла бы повысить доверие к нему.

    Ответить
    • Я понимаю вашу точку зрения, но смещение в сторону дивидендной доходности может быть связано с ее исторической стабильностью по сравнению с доходностью от распределения.

      Ответить
  8. Хотя статья информативна, предпочтение автором акций перед фондами с точки зрения дивидендной доходности и доходности распределения очевидно. Фокус мог бы быть более сбалансированным.

    Ответить
    • Истинный. Всестороннее исследование различных типов инвестиций будет интересно более широкой читательской аудитории.

      Ответить
    • Я понимаю вашу точку зрения. Беспристрастное сравнение доходности как по акциям, так и по фондам добавило бы глубины повествованию.

      Ответить
  9. Анализ дивидендов и доходности от распределения подчеркивает важность учета широкого спектра факторов при принятии инвестиционных решений. Хорошо аргументированная статья.

    Ответить
    • Согласен, статья эффективно пропагандирует целостный подход к инвестиционным стратегиям, не полагаясь исключительно на показатели доходности.

      Ответить
  10. В статье блестяще объяснен процесс расчета как дивидендной доходности, так и распределительной доходности. Эту книгу обязательно нужно прочитать всем, кто интересуется инвестициями.

    Ответить
    • Я полностью согласен! Примеры, используемые для иллюстрации дивидендной доходности и доходности распределения, очень полезны для понимания этой концепции.

      Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!