EBIT против PBIT: разница и сравнение

EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) относится к операционной прибыли компании до вычета процентов и налогов, что дает представление о ее операционной эффективности. PBIT (прибыль до вычета процентов и налогов) — это более широкий показатель, охватывающий всю прибыль до вычета процентных расходов, но после вычета операционных расходов, что дает более полное представление о прибыльности. В то время как EBIT фокусируется исключительно на операционной прибыли, PBIT учитывает внеоперационные доходы или расходы, предлагая более полную картину финансового состояния компании.

Основные выводы

1. EBIT означает прибыль до вычета процентов и налогов, а PBIT — прибыль до вычета процентов и налогов.
2. EBIT используется для определения операционной прибыльности компании, а PBIT показывает общую прибыльность компании.
3. EBIT исключает проценты и налоги из операционных расходов, в то время как PBIT учитывает проценты и налоги при расчете прибыли компании.

EBIT против PBIT

EBIT, или прибыль до вычета процентов и налогов, представляет собой операционную прибыль компании до вычета процентных расходов и налогов на прибыль. PBIT, или прибыль до вычета процентов и налогов, аналогична EBIT, но включает внереализационный доход, такой как инвестиционный доход или прибыль от продажи активов.

Сравнительная таблица

Особенность	EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	PBIT (прибыль до вычета процентов и налогов)
Определение	Чистая прибыль плюс как процентные расходы, так и процентные доходы	Чистая прибыль плюс только процентные расходы
Бухгалтерский учет	Более широко используется и стандартизируется	Менее распространены, могут варьироваться в зависимости от используемых стандартов бухгалтерского учета.
Компоненты исключены	Как процентные расходы, так и расходы по подоходному налогу	Только процентные расходы, а не расходы по подоходному налогу
Цель	Оцените операционную прибыльность компании, исключая финансовые решения и налоговые последствия.	Аналогично EBIT, но может быть актуально в конкретных ситуациях, таких как слияния и поглощения.
Влияние структуры капитала	Не учитывает, как компания финансирует свою деятельность (долг или собственный капитал)	Игнорирует влияние долгового финансирования на прибыльность.
Сравнение компаний	Более надежно для сравнения компаний с разной структурой капитала.	Менее подходит для прямого сравнения из-за возможных различий в стандартах бухгалтерского учета.

Что такое EBIT?

EBIT, широко известный как операционная прибыль, представляет собой финансовый показатель, который измеряет прибыльность компании путем учета ее доходов до вычета процентных расходов и налогов на прибыль. Он отражает прибыль, полученную от основной деятельности компании, исключая влияние финансовых решений и налоговых обязательств.

Расчет

EBIT рассчитывается путем вычитания операционных расходов из валового дохода. Операционные расходы включают в себя такие расходы, как себестоимость реализованной продукции (COGS), коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), а также износ и амортизацию. Формула расчета EBIT:

EBIT=Выручка-Операционные расходы

Значение

1. Операционная эффективность: EBIT дает представление о способности компании получать прибыль от своей основной деятельности. Сосредоточив внимание на операционном доходе, EBIT позволяет инвесторам и аналитикам оценить, насколько хорошо компания управляет своей основной деятельностью.
2. Сравнительный анализ: EBIT облегчает сравнение между компаниями, работающими в одной и той же отрасли или секторе, поскольку устраняет влияние структур финансирования и налогообложения, обеспечивая более четкое представление об операционных показателях.
3. Финансовое здоровье: EBIT является ключевым показателем финансового здоровья и устойчивости компании. Положительный показатель EBIT указывает на то, что деятельность компании прибыльна без учета процентов и налогов, что может иметь решающее значение для долгосрочной жизнеспособности и стратегии роста.

Что такое ПБИТ?

PBIT, также известный как прибыль до вычета процентов и налогов, представляет собой финансовый показатель, который представляет собой общую прибыль компании до вычета процентных расходов, но после вычета операционных расходов, включая внереализационные доходы. Он дает комплексное представление о прибыльности компании, учитывая как операционные, так и внереализационные доходы или расходы.

Расчет

PBIT рассчитывается путем вычитания всех операционных расходов из валового дохода и добавления внереализационных доходов. В отличие от EBIT, который исключает только проценты и налоги, PBIT также учитывает внереализационные доходы или расходы. Формула PBIT:

ПБИТ=Выручка-Операционные расходы+не-операционный доход

Значение

1. Комплексный анализ рентабельности: PBIT предлагает целостный взгляд на прибыльность компании, рассматривая все доходы и расходы, включая неоперационные статьи. Это позволяет заинтересованным сторонам оценить общие финансовые показатели компании, включая влияние неоперационной деятельности, такой как инвестиции, продажа активов или единовременные прибыли или убытки.
2. Принятие финансовых решений: PBIT помогает в принятии финансовых решений, обеспечивая более полное понимание потенциального дохода компании. Это помогает руководству оценить эффективность различных стратегий, таких как инвестиционные решения или инициативы по управлению затратами, рассматривая их влияние как на операционные, так и на внереализационные доходы.
3. Взгляд инвестора: Инвесторы используют PBIT для оценки способности компании получать прибыль как от своей основной деятельности, так и от других источников дохода. Анализируя тенденции PBIT с течением времени и сравнивая их с отраслевыми показателями, инвесторы могут оценить общее финансовое состояние компании и инвестиционную привлекательность.

Основные различия между EBIT и PBIT

• Объем расходов:
  • EBIT фокусируется исключительно на операционных расходах, исключая проценты и налоги.
  • PBIT учитывает как операционные, так и внеоперационные расходы, такие как проценты и налоги.
• Включение внереализационных доходов:
  • EBIT не включает внереализационные доходы и расходы.
  • PBIT включает внереализационные доходы, обеспечивая более полное представление о прибыльности.
• Полнота:
  • EBIT дает более узкий взгляд на рентабельность, фокусируясь исключительно на операционной прибыли.
  • PBIT предлагает более полную картину, рассматривая как операционные, так и внеоперационные доходы и расходы.
• Разница в расчетах:
  • EBIT рассчитывается как выручка минус операционные расходы.
  • PBIT рассчитывается как выручка минус операционные расходы плюс внереализационные доходы.
• Принятие финансовых решений:
  • EBIT в первую очередь используется для оценки операционной эффективности и производительности.
  • PBIT помогает в принятии финансовых решений, обеспечивая более широкое понимание общей прибыльности и финансового состояния компании.
• Анализ инвесторов:
  • Инвесторы используют EBIT для оценки операционных показателей и эффективности компании.
  • PBIT предлагает инвесторам более целостное представление, позволяя им оценить влияние как операционной, так и неоперационной деятельности на прибыльность компании.

Рекомендации

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00036

Последнее обновление: 03 марта 2024 г.