Инвестиционный фонд против траста: разница и сравнение

Инвестиционные трасты, как и фонды, имеют несколько характеристик, наиболее заметной из которых является то, что они позволяют инвесторам «объединять» свои деньги с другими.

позволяя им получить доступ к широкому спектру активов в одном транспортном средстве. Можно сказать, что на этом сходство заканчивается.

Итак, чтобы лучше понять вещи, мы должны сначала понять различия между инвестиционными фондами и трастами, а затем сравнить их бок о бок.

Основные выводы

1. Инвестиционные фонды объединяют ресурсы нескольких инвесторов для покупки ценных бумаг.
2. Инвестиционные трасты — это закрытые фонды с фиксированным количеством акций, торгуемых на фондовой бирже.
3. Инвестиционные фонды можно покупать и продавать как акции, в то время как инвестиционные фонды предлагают ежедневную ликвидность.

Инвестиционный фонд против траста

Инвестиционный фонд — это объединенный инвестиционный механизм, который позволяет нескольким инвесторам объединять свои деньги для инвестирования в диверсифицированный портфель ценных бумаг. Траст – это юридическое соглашение, в котором одна сторона (доверительный управляющий) владеет активами и управляет ими от имени другой стороны (бенефициара). 

Инвестиционный фонд — это пул денег от инвестиционной группы, которая объединила капитал для покупки активов. В то же время каждый человек сохраняет владение и управление своими активами.

Инвестиционный фонд предлагает более широкий спектр инвестиционных возможностей, больший опыт управления и более низкие инвестиционные затраты, чем мог бы получить акционер в одиночку.

Финансовая организация, которая объединяет средства своих инвесторов и распределяет их в разнообразный портфель ценных бумаг, известна как инвестиционный траст, иногда траст закрытого типа.

Он отличается от взаимного фонда или паевого фонда тем, что предлагает паи, отражающие разнообразные активы, а не акции фирмы.

Цена акций компании по управлению активами определяется стоимостью базовых ценных бумаг, а также желанием и наличием акций инвестиционного траста.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Инвестиционный фонд	Доверие
Смысл	Финансовая организация, которая объединяет средства своих инвесторов и распределяет их в разнообразный портфель ценных бумаг, известна как инвестиционный траст.	В открытых фондах, т.е. в инвестиционных фондах, не допускается заимствование.
Права акционеров	Акционеры инвестиционных фондов зачастую гораздо более ограничены, чем акционеры компаний.	Акционеры инвестиционной компании также являются акционерами фирмы и зарабатывают на любом увеличении стоимости активов траста.
Заимствует	Оценка базовых ценных бумаг напрямую связана со стоимостью компонентов фонда. Стоимость единицы устанавливается один раз в сутки.
Цены	Прибыльность базовых ценных бумаг, а также рыночные силы для акций — все это влияет на цену акций траста.	Доходность базовых ценных бумаг, а также рынок и акции влияют на цену акций траста.
Тип фонда	Инвестиционные фонды являются «фондами открытого типа».	Траст — это «фонд закрытого типа».

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд объединяет деньги горстки отдельных инвесторов и инвестирует их в прибыльные предприятия.

Участники взаимных фондов имеют доступ к более широкому спектру активов и альтернативных инвестиций, чем был бы доступен акционеру.

Поскольку инвестиционные фонды активно управляются, существует большая вероятность того, что инвестиционная фирма сможет достичь своих инвестиционных целей.

Фонд выпускает акции, каждая из которых отражает процентное владение товарами, принадлежащими фонду.

Фонды подходят для инвесторов, которые не имеют огромной суммы денег для инвестирования, но хотят иметь хорошо диверсифицированный портфель, низкие комиссии за транзакции и большую гибкость.

Индивидуальные инвесторы не выносят суждений о том, как следует инвестировать активы фонда, когда они инвестируют в инвестиционные фонды. Они выбирают инвестиционные фонды, такие как сборы и другие соображения.

Менеджер контролирует активы и средства, которые он должен держать, в каких количествах и когда их покупать и продавать. Инвестиционный фонд может быть широким, включая индексный портфель акций S&P 500.

В то время как институциональные инвесторы существовали в различных воплощениях в течение многих лет, Массачусетский трастовый фонд инвесторов широко известен как старейший в отрасли открытый взаимный фонд.

Фонд, который инвестирует в различные крупныеглава акции, основанная в 1924 г.

Что такое доверие?

Цена компании по управлению активами и паев инвестиционного фонда определяется ценой конкретного товара или актива, а также спросом и доступностью паев инвестиционного фонда.

В соответствии со стандартными уставными ограничениями, в большинстве современных инвестиционных фондов руководство имеет неограниченную свободу действий в отношении портфеля.

Поскольку они выпускают заранее определенное количество непогашаемых акций для инвестиций, инвестиционные фонды называются «фондами закрытого типа».

Подобно фирменным акциям, инвесторы покупают и продают акции, торгуя между собой на признанном фондовом рынке.

Важно помнить, что доверительные собственники, а не трастовый фонд, владеют активами траста. С другой стороны, трастовый фонд никому не принадлежит и является самостоятельным юридическим лицом.

Также различается право собственности на активы: доверительные управляющие имеют юридическое право собственности на активы, а бенефициары имеют законное право на выгоды от актива.

В результате активы трастового фонда должны постоянно управляться с учетом наилучших интересов бенефициаров.

Прибыльность базовых ценных бумаг и рыночные силы для акций определяют цену акций любого «инвестиционного фонда».

Акции могут продаваться с невыгодной стоимостью активов (когда спрос со стороны акционеров минимален) или с дисконтом к стоимости активов в любой момент (когда спрос инвесторов относительно высок).

Основные различия между инвестиционными фондами и трастами

1. Инвестиционный фонд собирает деньги у огромной горстки разрозненных фирм, которые вкладывают объединенные средства в прибыльные инвестиции, тогда как траст представляет собой договор между двумя сторонами, по которому инвестиции одной стороны передаются другой стороне.
2. Инвестиционный фонд собирает деньги от огромной горстки разрозненных фирм, которые инвестируют в пул, связанный с финансовыми инвестиционными возможностями, тогда как траст представляет собой договор между двумя сторонами, в котором ценные бумаги одной стороны передаются какой-либо другой стороне.
3. Открытым инвестиционным фондам запрещено брать займы, в то время как инвестиционным фондам разрешено занимать средства для инвестирования помимо выделенных денежных средств.
4. Инвестиционные фонды — это открытые фонды, тогда как траст — это закрытый фонд.
5. В случае инвестиционных фондов им управляет исключительно управляющий фондом, тогда как трастовые фонды управляются советом директоров.

Рекомендации

1. https://www.britannica.com/topic/investment-trust
2. https://www.santander.com/en/stories/whats-an-investment-fund