Кредит против облигации: разница и сравнение

Кредит — это соглашение о прямом займе между заемщиком и кредитором, обычно финансовым учреждением, при котором заемщик получает единовременную сумму и погашает ее с процентами в течение определенного периода. Напротив, облигация — это долговая ценная бумага, выпущенная компанией или правительством для привлечения капитала, при этом инвесторы покупают облигации в качестве формы кредитования.

Основные выводы

  1. Кредит – это соглашение о займе между кредитором и заемщиком с фиксированным графиком погашения и процентной ставкой, обеспеченное залогом.
  2. Облигация — это долговая ценная бумага, выпущенная корпорацией или государством с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения, которая может продаваться на вторичных рынках.
  3. Ссуды представляют собой прямые соглашения между кредиторами и заемщиками, тогда как облигации представляют собой рыночные долговые инструменты, позволяющие инвесторам получать процентный доход и диверсифицировать свои портфели.

Кредит против облигации

Разница между кредитом и облигацией заключается в том, что процедура привлечения кредита предназначена для физических лиц и субъектов малого бизнеса. Напротив, облигация представляет собой процедуру привлечения капитала для государственных, муниципальных учреждений и юридических лиц.

Кредит против облигации

 

Сравнительная таблица

ОсобенностьЗаемОблигация
ЗаемщикЧастные лица, предприятияПравительства, корпорации
заимодавецБанки, финансовые учрежденияИнвесторы на вторичном рынке
выдачаЧастное соглашениеПубличное размещение
ТорговляНе подлежит обмену (как правило)Торгуется на вторичном рынке
Процентная ставкаФиксированная или переменнаяФиксированный (обычно)
СрокКороче (от месяцев до лет)Длительный (от нескольких лет до десятилетий)
погашениеЕдиновременная выплата или рассрочкаПериодические выплаты процентов и погашение основной суммы долга при наступлении срока погашения
СнижениеБолее высокий риск (в зависимости от кредитоспособности заемщика)Низкий риск (государственные облигации обычно считаются очень безопасными)
ЦельФинансирование конкретных потребностей (например, машина, дом)Привлечение капитала для проектов или операций

 

Что такое заем?

Виды кредитов

1. Обеспеченные кредиты

Обеспеченные кредиты обеспечены залогом, который представляет собой актив, который заемщик передает кредитору в качестве обеспечения кредита. Типичные примеры включают ипотечные кредиты (под залог недвижимости) и автокредиты (под залог автомобиля).

2. Необеспеченные займы

Необеспеченные кредиты не требуют залога и предоставляются на основе кредитоспособности заемщика. Примеры включают потребительские кредиты и кредитные карты. Из-за более высокого риска для кредиторов необеспеченные кредиты часто имеют более высокие процентные ставки.

3. Кредиты с фиксированной процентной ставкой

При кредите с фиксированной процентной ставкой процентная ставка остается постоянной на протяжении всего срока кредита. Заемщики получают выгоду от предсказуемых ежемесячных платежей, что упрощает составление бюджета.

4. Кредиты с переменной процентной ставкой

Кредиты с переменной процентной ставкой имеют процентные ставки, которые могут меняться с течением времени, обычно под влиянием рыночных условий. Хотя первоначальные ставки могут быть ниже, заемщики сталкиваются с риском повышения ставок, что повлияет на ежемесячные платежи.

Ключевые компоненты кредита

1. Основная сумма

Основная сумма – это первоначальная сумма, заимствованная заемщиком. Это основа для расчета процентов и определения общей суммы погашения.

Читайте также:  Подарок PayPal и счет-фактура: разница и сравнение

2. Процентная ставка

Процентная ставка представляет собой стоимость заимствования и выражается в процентах. Он определяет дополнительную сумму, которую заемщик должен выплатить сверх основной суммы долга.

3. Срок кредита

Срок кредита означает период, в течение которого заемщик должен погасить кредит. Более короткие сроки часто приводят к более высоким ежемесячным платежам, но снижают общие процентные расходы.

4. График погашения

График погашения определяет частоту и сумму платежей, которые должен производить заемщик. Общие графики включают ежемесячные, двухмесячные или ежеквартальные платежи.

Кредитный процесс

1. Применение

Заемщики инициируют процесс получения кредита, подавая заявку, предоставляя такие данные, как личная информация, финансовая история и цель кредита.

2. Утверждение и выплата средств

После оценки кредитоспособности и финансового положения заемщика кредитор одобряет кредит и выплачивает средства. Условия доводятся до заемщика.

3. погашение

Заемщик погашает кредит согласно согласованному графику. Платежи покрывают как основную сумму долга, так и проценты, постепенно уменьшая непогашенный остаток.

4. Завершение и закрытие

Как только заемщик успешно завершает погашение, кредит считается закрытым. Обе стороны могут получить документацию, подтверждающую закрытие кредитного договора.

Важность кредитов

1. Финансовая гибкость

Кредиты предоставляют физическим и юридическим лицам гибкость, позволяющую совершать значительные покупки, инвестиции или справляться с непредвиденными расходами без необходимости немедленных средств.

2. Экономический стимул

Кредиты играют решающую роль в стимулировании экономического роста, предоставляя бизнесу капитал для расширения, инвестирования и создания рабочих мест.

3. Домовладение

Ипотечные кредиты позволяют людям приобретать жилье, распределяя стоимость дома на длительный период, что делает его более доступным.

4. Образование и личное развитие

Студенческие кредиты облегчают доступ к высшему образованию, способствуя личному и общественному развитию путем инвестирования в человеческий капитал.

 

Что такое Бонд?

Виды облигаций

1. Государственные облигации

  • Определение: Выпускаются правительствами для финансирования государственных проектов или управления бюджетным дефицитом.
  • Примеры: Казначейские облигации, муниципальные облигации.
  • Уровень риска: Обычно считается более низким риском из-за поддержки правительства.

2. Корпоративные облигации

  • Определение: Выпускаются компаниями для привлечения капитала для различных целей, таких как расширение или рефинансирование долга.
  • Примеры: Облигации инвестиционного уровня и высокодоходные.
  • Уровень риска: Варьируется; более высокий риск для высокодоходных (мусорных) облигаций.

3. Ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS)

  • Определение: Обеспеченный пулом ипотечных кредитов, предоставляющий инвесторам долю процентов и основных платежей по основным кредитам.
  • Примеры: Облигации с ипотечным покрытием.
  • Уровень риска: Связано с эффективностью основных ипотечных кредитов.

4. Муниципальные облигации

  • Определение: Выпускаются местными органами власти или агентствами для финансирования государственных проектов, таких как школы и инфраструктура.
  • Примеры: Облигации с общими обязательствами, доходные облигации.
  • Уровень риска: Варьируется; часто воспринимаются как меньший риск, чем корпоративные облигации.

Характеристики связи

1. Номинальная стоимость

  • Определение: Номинальная или долларовая стоимость облигации, представляющая собой сумму, которую эмитент обещает выплатить при погашении.

2. Купонная ставка

  • Определение: Фиксированная годовая процентная ставка, выплачиваемая эмитентом держателю облигации, выраженная в процентах от номинальной стоимости.

3. Дата погашения

  • Определение: Дата, когда облигация будет полностью погашена эмитентом.

4. Уступать

  • Определение: Доходность инвестиций в облигацию с учетом ее текущей рыночной цены, купонного дохода и срока погашения.

5. Кредитный рейтинг

  • Определение: Показатель кредитоспособности эмитента, присваиваемый рейтинговыми агентствами.
Читайте также:  Квид против пенсов: разница и сравнение

6. Опционы «колл и пут»

  • Определение: Положения о досрочном погашении позволяют эмитенту выкупить облигацию досрочно; Положения оферте дают держателю облигации право продать облигацию обратно эмитенту.

Риски, связанные с облигациями

1. Риск процентной ставки

  • Определение: Изменения процентных ставок оказывают обратное влияние на цены облигаций.

2. Кредитный риск

  • Определение: Риск невыполнения эмитентом обязательств по выплате процентов или основной суммы долга.

3. Инфляционный риск

  • Определение: Риск того, что инфляция снизит покупательную способность будущих процентов по облигациям и выплат по основной сумме долга.

4. Риск ликвидности

  • Определение: Риск того, что облигацию невозможно будет быстро продать или купить на рынке без существенного изменения цены.
облигации

Основные различия между кредитом и облигацией

  • Характер долгового инструмента:
    • Заем: Кредит — это форма долга, при которой заемщик занимает определенную сумму у кредитора и соглашается погасить ее, обычно с процентами, в течение определенного периода.
    • Бонд: Облигация — это долговая ценная бумага, представляющая собой кредит, предоставленный инвестором компании или правительству. Облигации обычно торгуются на финансовых рынках.
  • Количество кредиторов:
    • Заем: Обычно предполагает двустороннее соглашение между заемщиком и кредитором, то есть обычно существует только один кредитор.
    • Бонд: Вовлекает нескольких инвесторов, которые покупают облигации, выпущенные заемщиком. Облигации часто торгуются на вторичном рынке.
  • Срок погашения:
    • Заем: Обычно имеет фиксированный срок погашения, согласованный заемщиком и кредитором.
    • Бонд: Могут иметь различные сроки погашения: от краткосрочных (например, несколько месяцев) до долгосрочных (например, несколько десятилетий).
  • Кастомизация и оборотность:
    • Заем: Условия часто являются предметом переговоров между заемщиком и кредитором, что позволяет заключить более индивидуальное соглашение.
    • Бонд: Обычно имеет стандартизированные условия, а характеристики облигации часто устанавливаются эмитентом.
  • Переносимость:
    • Заем: Как правило, не подлежит передаче между сторонами без согласия кредитора.
    • Бонд: Могут свободно торговаться на вторичном рынке, что позволяет инвесторам покупать и продавать облигации без участия эмитента.
  • Безопасность:
    • Заем: Может быть обеспеченным и необеспеченным. Обеспеченные кредиты имеют залоговое обеспечение, предоставляющее кредитору право требования на определенные активы в случае неисполнения обязательств заемщиком.
    • Бонд: Могут быть обеспеченными или необеспеченными, при этом некоторые облигации обеспечены конкретными активами или потоками доходов.
  • Выплата процентов:
    • Заем: Заемщик обычно осуществляет периодические выплаты процентов и погашает основную сумму долга при наступлении срока погашения.
    • Бонд: Выплаты процентов (купонные выплаты) производятся периодически, а основная сумма долга погашается при наступлении срока погашения.
  • Тип эмитента:
    • Заем: Заимствованные у финансовых учреждений, банков или частных кредиторов.
    • Бонд: Выпускаются корпорациями, муниципалитетами или правительствами для привлечения капитала от общественности.
  • Листинг рынка:
    • Заем: Обычно не котируется на публичных биржах; Условия оговариваются индивидуально.
    • Бонд: Могут котироваться и торговаться на публичных биржах, обеспечивая ликвидность держателям облигаций.
Разница между кредитом и облигацией

Рекомендации
  1. https://www.econstor.eu/bitstream/10419/45273/1/656652209.pdf
  2. https://dspace.tul.cz/bitstream/handle/15240/30584/242.pdf?sequence=1&isAllowed=y

Последнее обновление: 08 марта 2024 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

23 мысли о «Кредит против облигации: разница и сравнение»

  1. Отличный анализ различий между кредитами и облигациями. Предоставленная информация ясна и лаконична, что позволяет читателям легко понять тему.

    Ответить
  2. Представленный здесь анализ кредитов и облигаций является первоклассным. Примеры, используемые для иллюстрации обеих концепций, особенно эффективны.

    Ответить
  3. Эта статья дает ценную информацию о мире финансов. Сравнительная таблица особенно полезна для понимания ключевых различий между кредитами и облигациями.

    Ответить
  4. В этой статье писатель продемонстрировал глубокое понимание финансов. Контраст между кредитами и облигациями представлен ясно и профессионально.

    Ответить
  5. Подробное объяснение кредитов и облигаций, предлагаемое в этой статье, поучительно. Он обеспечивает прочную основу для понимания этих финансовых инструментов.

    Ответить
  6. Исследование кредитов и облигаций в статье предлагает ценную информацию для читателей, стремящихся улучшить свое понимание финансов. Это хорошо сделанная вещь.

    Ответить
  7. Эта статья превосходно обеспечивает всестороннее сравнение кредитов и облигаций. Глубина анализа действительно впечатляет.

    Ответить
  8. Разбивка статьи по кредитам и облигациям обязательна к прочтению всем, кто хочет расширить свои знания в области финансов. Отличная работа!

    Ответить
  9. Углубленный анализ кредитов и облигаций, предложенный в этой статье, заслуживает похвалы. Это отличный образовательный ресурс для всех, кто интересуется финансами.

    Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!