Знание финансов и их концепций очень важно. Чистая приведенная стоимость и окупаемость — две наиболее часто используемые концепции финансовых показателей при анализе и оценке инвестиций.
Оба являются способами оценки решений по составлению бюджета капиталовложений, которые определяют составление бюджета в финансовых учреждениях, компаниях и правительстве.
Основные выводы
- NPV измеряет приведенную стоимость ожидаемых будущих денежных потоков от инвестиций за вычетом первоначальных затрат, а окупаемость — это время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций.
- NPV является лучшим показателем долгосрочной прибыльности, чем окупаемость, которая учитывает только время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций.
- NPV учитывает временную стоимость денег, а окупаемость — нет.
NPV против окупаемости
NPV, или чистая текущая стоимость, — это стоимость инвестиций на протяжении всего срока их существования, дисконтированная до сегодняшней стоимости. Формула NPV используется в инвестиционная деятельность банков и бухгалтерский учет. Под периодом окупаемости понимается время, необходимое для возмещения стоимости инвестиций. Проще говоря, это время, когда актив достигает точки безубыточности.
NPV означает Чистая текущая стоимость. Чистая текущая стоимость определяет текущую или настоящую стоимость инвестиций путем выбора будущего денежного потока путем оценки ряда стоимость капитала.
Метрику можно использовать для различных проектов, продуктов или любой другой деятельности, связанной с приобретением капитала.
Срок окупаемости определяется как время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций в оборудование с учетом всех доходов и расходов.
Он используется в бюджетировании капиталовложений для оценки прибыльности потенциальных проектов. Большинство корпоративных консультантов, бухгалтеров и финансовых менеджеров учтут это.
Сравнительная таблица
Параметры сравнения | Чистыми Текущая стоимость (NPV) | Окупаемость |
---|---|---|
Определение | Ее проценты будут реинвестированы по той же ставке, по которой они были заработаны. | Он определяется как количество периодов, необходимых для возврата первоначальных инвестиций. |
Обращение с процентами | Проценты не реинвестируются, а возвращаются инвесторам в течение периода, в течение которого они были заработаны. | Он включает в себя все ожидаемые будущие денежные потоки, независимо от того, генерирует ли их рассматриваемый проект. |
Использование денежных потоков. | Метод окупаемости использует только те денежные потоки, которые генерируются самим проектом. | Этот метод рассматривает любое количество периодов в течение неопределенного будущего горизонта, вплоть до бесконечности. |
период | Этот метод учитывает только денежные потоки, возникающие в течение одного периода, одного года. | Они используются для новых или непроверенных инвестиций или технологий, потому что это требует оценки многих неопределенных денежных потоков. |
используемый для | Полезно для проектов с ограниченным сроком службы, которые будут снесены в конце срока их полезного использования. Например. Здание. | Полезно для проектов с ограниченным сроком службы, которые будут снесены в конце срока их полезного использования. Например, Здание. |
Что такое ЧДД?
NPV (чистая приведенная стоимость) — это способ определить стоимость проекта с финансовой точки зрения. Расчеты NPV определяют, следует ли бизнесу инвестировать в капитал или финансы.
Бухгалтеры и финансовые менеджеры используют этот расчет, чтобы определить, следует ли компании покупать или арендовать оборудование или инвестировать в новое предприятие.
Чистая приведенная стоимость позволяет нам сравнивать проекты с разными профилями прибыльности и временными горизонтами и использовать их с проектом с первоначальными инвестициями, чтобы узнать будущие денежные потоки.
Это сумма всех будущих денежных поступлений за вычетом суммы всех будущих денежных выплат, дисконтированных до настоящего времени по соответствующей ставке дисконтирования.
Это следует делать, если проект стоит того, чтобы его общая ожидаемая чистая приведенная стоимость была положительной. Этого не следует делать, если проект не стоит того, чтобы его общая ожидаемая чистая приведенная стоимость была отрицательной.
Это инструмент принятия решений при сравнении проектов с разным периодом или при составлении бизнес-плана.
Его также можно использовать при оценке недвижимости и в других областях, где необходимо оценить будущий доход и увязать его с текущими активами.
Что такое окупаемость?
В бизнесе и финансах окупаемость — это время, необходимое для возмещения первоначальных инвестиций в приносящий доход проект.
Окупаемость — это мера эффективности конкретного инвестиционного проекта, выраженная в годах.
Формула первоначальных инвестиций рассчитывает, что она делится на годовой доход, вычитаемый на единицу. Это один из многих финансовых показателей, используемых для сравнения проектов или инвестиций.
Он также известен как время окупаемости, период окупаемости и анализ периода окупаемости.
Период окупаемости должен быть указан рядом с возвратом инвестиций, чтобы люди могли видеть их фактический период окупаемости.
Это может помочь кому-то принять решение о том, стоит ли им что-то покупать.
Срок окупаемости может быть выражен как годовой или месячный показатель.
Сравните процентные ставки и денежный поток, когда решаете, стоит ли инвестировать во что-то. Краткосрочные и долгосрочные – это две инвестиционные концепции.
Чем выше доходность, тем короче период окупаемости, что облегчает окупаемость затрат.
Если у вас есть возможность получить высокую отдачу от ваших инвестиций, но вам потребуется больше времени, чтобы окупить свои затраты, подумайте дважды, прежде чем соглашаться на такие возможности с высоким риском.
Основные различия между NPV и окупаемостью
- Метод периода окупаемости учитывает временную стоимость денег, в то время как метод чистой приведенной стоимости не учитывает временную стоимость денег.
- Чистая текущая стоимость — это временная стоимость денег, а период окупаемости — метод учета.
- Чистая приведенная стоимость — это метод принятия долгосрочных инвестиционных решений для оценки относительной ценности различных инвестиций, а метод окупаемости — это метод только краткосрочных инвестиций.
- Формула чистой приведенной стоимости выглядит более сложной, чем метод периода окупаемости, но она намного проще, чем последний.
- Окупаемость фокусируется на текущем денежном потоке, тогда как чистая приведенная стоимость фокусируется на будущем денежном потоке.