Открытые и закрытые взаимные фонды: разница и сравнение

Мы слышим термин «паевые инвестиционные фонды», используемый в банковской рекламе, касающейся кредитной политики. Это финансовый инструмент, который собирает деньги от многих людей и инвестирует их в облигации, акции или другие активы.

Они используются для создания чрезвычайных фондов и денег для выхода на пенсию. Открытые и закрытые — это два типа схем взаимных фондов.

Основные выводы

1. Открытые фонды позволяют инвесторам покупать и продавать акции в любое время, в то время как закрытые фонды имеют фиксированное количество акций, торгуемых на бирже.
2. Стоимость чистых активов (СЧА) открытых фондов рассчитывается ежедневно, тогда как СЧА закрытых фондов определяется рыночным спросом и предложением.
3. Открытые фонды предлагают большую ликвидность и гибкость, в то время как закрытые фонды предоставляют более стабильные возможности для долгосрочных инвестиций.

Открытый взаимный Фонды против закрытых взаимных фондовs

Открытый взаимный фонд — это тип инвестиционного фонда, который не имеет фиксированного количества акций. Вместо этого фонд постоянно выпускает и выкупает акции в зависимости от спроса инвесторов. Закрытый взаимный фонд — это тип инвестиционного фонда с фиксированным количеством акций, которые выпускаются посредством первичного публичного предложения (IPO).

Инвесторы открытых паевых инвестиционных фондов могут подписаться на инвестирование и снять для погашения любой суммы в любой рабочий день. Он доступен для выкупа и подписки непрерывно. Инвесторы, которым нужна непостоянная ликвидность, могут рассмотреть возможность инвестирования в открытые паевые инвестиционные фонды. 

Принимая во внимание, что в закрытых взаимных фондах посредством первичного публичного предложения IPO инвесторы могут поднять фиксированную сумму управляющего капиталом за границей закрытых взаимных фондов, занимающихся поиском торговых операций, аналогичных ценным бумагам и считающихся публично торгуемой инвестиционной компанией. 

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Открытые взаимные фонды	Закрытые взаимные фонды
Ликвидность	Эти схемы имеют очень высокую ликвидность.	В период блокировки отсутствует ликвидность.
Способы инвестирования	Физические лица могут начать инвестировать, начиная с единовременной суммы, а также в SIP. Они могут совершать любое количество покупок.	Единственная возможность купить закрытые фонды — в течение их периода NFO. После этого послужной список недоступен.
Запись трека	Тем, кто заинтересован в инвестировании в открытые схемы, рекомендуется проверить послужной список работы схемы.	Они не смогут просматривать послужной список схем Close Ended, поскольку их можно купить только в течение периода действия NFO.
Усреднение стоимости в рупиях	Инвестиции должны основываться на рыночном уровне, и когда рынки падают, можно добавить больше единиц.	В этих фондах нет возможности усреднения, поскольку они не принимают никаких инвестиций после окончания периода NFO.
Небольшая сумма инвестиций	Физические лица могут начать инвестировать с минимальной суммы в 500 или 1000 рупий в открытый взаимный фонд.	Как правило, наименьшая сумма, которую физическое лицо может дать для инвестиций, составляет 5000 рупий в закрытом паевом фонде NFO.

Каковы Открытые взаимные фонды?

Открытые взаимные фонды очень открыты для инвестиций и погашения, поэтому они по праву называются открытыми взаимными фондами. Открытые фонды являются наиболее распространенным видом инвестиций в паевые инвестиционные фонды в Индии.

Эти фонды не имеют фиксированного периода и не подлежат погашению; поэтому он открыт постоянно.

Как правило, открытые фонды не имеют максимального предела (АУМ), до которого они могут собирать инвестиции от населения. В открытых фондах СЧА рассчитывается ежедневно по стоимости базовых ценных бумаг в начале дня.

Эти фонды не котируются на фондовых биржах. Открытые фонды проверяют рыночную цену своих активов на кончике каждого меркантилизм день.

Например, сбалансированный фонд, который инвестирует в каждую обыкновенную акцию и облигацию, использует стоимость закрытия акций и облигаций в течение дня для расчета рыночной цены.

Открытые фонды в первую очередь и закрытые фонды распространены среди индивидуальных инвесторов, тех, кто имеет доступ к ним через 401 (k) или другой план пенсионных накоплений, спонсируемый компанией.

Ассоциированный фонд позволяет инвесторам участвовать на рынках и иметь большую гибкость в отношении того, когда и после покупки акций.

Каковы Закрытые взаимные фонды?

Тема закрытого фонда — это когда ваши инвестиции привязаны к фиксированной сумме на какое-то время.

Вы будете подписываться на закрытые темы только в течение новой суммы, предоставленной фондом (NFO), и выкупать единицы только после окончания фиксированной суммы или срока действия схемы.

Тем не менее, некоторые закрытые фонды становятся открытыми после завершения фиксированной суммы, или когда-нибудь КУА, возможно, переведут сумму закрытых фондов после погашения суммы в другой открытый излишек.

Однако для этого необходимо согласие инвесторов вышеупомянутого закрытого фонда.

В то время как при изучении открытых и закрытых фондов некоторые инвестиционные консультанты утверждают, что фиксированная сумма закрытого фонда гарантирует, что активы фонда остаются стабильными благодаря определенной фиксации, которая дает управляющему фондом гибкость для формирования портфеля с долгосрочный потенциал роста, не опасаясь при этом оттока через погашение, как в открытом фонде.

Основные различия между открытыми взаимными фондами и закрытыми взаимными фондами

1. Бессрочный рост обеспечивает открытую высокую ликвидность, в то время как закрытые схемы не предлагают ликвидности в течение периода блокировки.
2. Открытые взаимные фонды более гибкие по сравнению с закрытыми взаимными фондами.
3. Люди могут начать инвестировать с небольших сумм в случае Open-Ended, но должны платить очень большую сумму только за минимальные инвестиции.
4. Инвесторы могут покупать или выкупать в любом временном интервале в открытом периоде, но это ограничено периодом в закрытом.
5. Послужной список доступен для открытых оконченных, но нет послужных списков для закрытых.

Рекомендации

1. https://search.proquest.com/openview/13e198a82ee462c929c57e5ce05e6fba/1?pq-origsite=gscholar&cbl=2050138
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1653632