Частный долг против частного капитала: разница и сравнение

Два способа финансирования бизнеса — это частный капитал и частный долг. Выбор того, что лучше для вас, зависит от личных требований.

Основные выводы

1. Тип инвестиций: частный долг включает в себя ссуду денег предприятиям, в то время как частный капитал включает покупку долей участия в компаниях.
2. Риск и доход: частный долг несет меньший риск и обеспечивает фиксированный доход, в то время как частный капитал имеет более высокий риск с потенциально большей доходностью.
3. Структура капитала. Частные долговые инвестиции занимают первое место в структуре капитала, тогда как частные инвестиции в акционерный капитал представляют собой инструменты, подобные акциям или акциям.

Частный долг против частного капитала

Разница между частным долгом и частным капиталом заключается в источнике получения денег и степени их использования.

Частный акционерный капитал позволяет различным инвесторам инвестировать в небольшие молодые фирмы, которые можно развивать и совершенствовать, а затем продать по высокой цене.

Принимая во внимание, что частный долг - это форма кредита: неформальная и формальная. Долг не позволяет вкладывать значительные средства в компанию, и прибыль получается низкой.

---

 

Сравнительная таблица

Параметр сравнения	Частный акционерный капитал	Частный долг
Интересующая роль	Эти компании ищут молодые фирмы и недооцененные компании для инвестирования, развития, перепродажи и получения прибыли.	Персональный кредит, кредитная карта, корпоративная облигация или бизнес-кредит берется у частных лиц или частных инвесторов.
Источник	Его получают от частных инвесторов и компаний, которые покупают небольшие фирмы.	Долг можно получить у родственника, друга или даже у частной компании
Стимулы для инвесторов	После того, как компания или фирма трансформируются, она привлекает внимание различных инвесторов, готовых сделать масштабные вложения во вновь возникающую компанию. Это позволяет первоначальным держателям акций получать крупномасштабную прибыль.	У инвесторов, вносящих долги в вашу компанию, может быть меньше стимулов работать так же усердно, чтобы развивать бизнес, чем если бы инвестор был держателем акций. Это связано с тем, что держатели долга в первую очередь получают средства в случае ликвидации, поэтому у них нет никаких стимулов для развития бизнеса.
Денежные средства и другие требования	Требовалась крупная сумма наличных для инвестиций. Требуется экспертиза и навыки, чтобы оценить, какая компания идеальна для инвестирования, и прибыль, которую можно получить от ее перепродажи.	При этом компания должна регулярно выплачивать держателю долга вместе с процентами. Это приводит к серьезному оттоку денежных средств.
Обязательства на балансе	Собственный капитал не отображается как обязательство в вашем балансе. Однако вы должны раскрывать информацию о других акционерах в своих финансовых и корпоративных документах.	Это обязательство перед компанией и на балансе. Инвесторы могут колебаться, стоит ли инвестировать в компанию, в бухгалтерской отчетности которой слишком много вреда.

---

 

Что такое частный долг?

Частный долг — это долг, накопленный физическими лицами или частными предприятиями. Частный долг можно получить в различных формах, варьирующихся от личного кредита, кредитной карты, корпоративной облигации или бизнес-кредита.

Частный долг сопряжен с риском, потому что, когда кредит предоставляется в семье или между друзьями, нерегулярные выплаты могут вызвать напряженность и даже привести к конфликтным отношениям. 

 

Что такое частный капитал?

Объем прямых инвестиций значительно вырос за последние 20 лет. Это нетрадиционный инвестиционный класс, включающий активы, не зарегистрированные на публичной бирже.

При этом фонды и инвесторы активно вкладывают средства в частные фирмы. Они даже участвуют в выкупе публичных компаний. Это приводит к избавлению от общественный капитал.

 A частный акционерный капитал У фонда есть партнеры с ограниченной ответственностью (LP), которые обычно владеют 99 процентами акций фонда и несут ограниченную или нулевую ответственность. Напротив, Генеральные партнеры (GP) владеют всего 1 процентом акций и несут полную ответственность.

Основной целью фондов прямых инвестиций является молодая фирма, которая, кажется, имеет многообещающее будущее и надежное управление. 

ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ

1. Частный капитал является формой частного финансирования. При этом различные инвесторы напрямую инвестируют в компании, развивают их и получают огромную прибыль после их продажи.
2. Частный капитал рискован и неликвиден, и инвесторы ожидают гораздо более высокую прибыль, чем первоначальные инвестиции.

---

Основные различия между частным долгом и частным капиталом

1. Частный долг легче получить, если между людьми хорошие отношения. Но чтобы инвестировать в новую фирму, проводится много исследований и проверок.
2. Человек, получивший долг, ссужает деньги другим и живет на их деньги, тогда как проданная фирма теряет право собственности и больше не может претендовать на какие-либо права на нее.

---

Рекомендации

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac

Последнее обновление: 11 июня 2023 г.