Private Equity против инвестиционно-банковских услуг: разница и сравнение

Частный акционерный капитал предполагает инвестирование в частные компании или приватизацию публичных компаний с упором на операционные улучшения и создание долгосрочной стоимости посредством выкупа с использованием заемных средств. С другой стороны, инвестиционно-банковская деятельность в первую очередь способствует привлечению капитала, слияниям и поглощениям, а также консультационным услугам для корпораций и институциональных клиентов, работающих на публичных рынках.

Основные выводы

  1. Под частным капиталом понимаются инвестиции, сделанные в частные компании частными инвестиционными компаниями или инвесторами. Напротив, инвестиционный банкинг — это финансовая услуга, которая помогает компаниям привлекать капитал посредством андеррайтинга или выпуска ценных бумаг.
  2. Частные инвестиционные компании участвуют в управлении компаниями, в которые они инвестируют, а инвестиционные банки облегчают финансовые операции для своих клиентов.
  3. Частный акционерный капитал и инвестиционный банкинг важны в финансах, но имеют разные функции и цели.

Private Equity против инвестиционно-банковских услуг

A частный акционерный капитал корпорация также называется компанией по управлению инвестициями. Инвестиции в частную компанию — это частный капитал. Эти фирмы помогают людям в открытии нового бизнеса. Инвестиционные банки помогают компаниям в привлечении их финансов. Инвестиционные банки также предоставляют консультационные услуги. Инвестиционные банки предоставляют консультации, связанные с управлением активами.

Private Equity против инвестиционно-банковских услуг

По мнению некоторых людей, частный капитал можно определить как процесс привлечения денег и инвестирования их в компании с целью повышения их эффективности и получения хорошей отдачи от этих инвестиций.

Инвестиционный банкинг — это двигатель экономики. В основном он был сосредоточен на создании капитала для компаний, правительства и т. Д.


 

Сравнительная таблица

ОсобенностьЧастный акционерный капиталИнвестиционная деятельность банков
ФункцияИнвестирует напрямую в компании с целью их улучшения и продажи с целью получения прибыли.Консультирует компании по финансовым сделкам, таким как слияния, поглощения и IPO.
"Клиент"Компании, в которые инвестируются (портфельные компании)Компании, которым нужны финансовые консультации
Тип инвестицийПрежде всего в частных компаний (не обращаются публично)Ориентирован на обоих государственные и частные компании
Инвестиционная цельДолгосрочное владение (3-7 лет) для увеличения стоимости и получения прибыли для инвесторовКраткосрочные транзакции на основе — нацеленность на успешное завершение сделок за комиссионные
Стиль работыБольше практический взаимодействие с портфельными компаниями, предоставление стратегического руководства и оперативной поддержкиБыстро развивающийся и долгие часыс упором на выполнение сделок и общение с клиентами
КомпенсацияТипично базовый оклад + премия по результатам работы структурированы вокруг процентной ставки (доли прибыли от успешных инвестиций)Базовый оклад + бонус на основе комиссионных за сделку, полученных
Выходные возможностиМожет перейти в другие фирмы прямых инвестиций, хедж-фонды или на операционные должности в портфельных компаниях.Возможен переход к прямым инвестициям, корпоративному развитию внутри компаний или другим областям финансов.

 

Что такое частный капитал?

Введение в прямые инвестиции

Частные инвестиции (PE) относятся к инвестиционной стратегии, при которой средства институциональных инвесторов, состоятельных частных лиц, а иногда и широкой общественности объединяются вместе для приобретения долей участия в частных компаниях. Эти инвестиции не торгуются на публичных биржах, что отличает их от публично торгуемых акций. Частные инвестиционные компании стремятся приобрести контрольный или значительный миноритарный пакет акций в компаниях с потенциалом роста с целью повышения их стоимости с течением времени посредством активного управления и стратегических инициатив.

Читайте также:  Розничный и потребительский банкинг: разница и сравнение

Ключевые характеристики прямых инвестиций

1. Долгосрочный инвестиционный горизонт

Инвестиции в частный акционерный капитал предполагают долгосрочные обязательства, рассчитанные на несколько лет. В отличие от инвестиций на открытом рынке, где акции можно часто покупать и продавать, фонды прямых инвестиций неликвидны, что требует от инвесторов зафиксировать свой капитал на время инвестиционного периода. Этот более длительный инвестиционный горизонт позволяет частным инвестиционным компаниям с течением времени осуществлять стратегические изменения и операционные улучшения, стимулируя создание стоимости в портфельных компаниях.

2. Операционная направленность

Одной из отличительных особенностей прямых инвестиций является акцент на операционных улучшениях внутри портфельных компаний. После приобретения частные инвестиционные компании тесно сотрудничают с управленческими командами, чтобы выявить недостатки, оптимизировать операции и реализовать стратегии роста. Этот практический подход отличает прямые инвестиции от стратегий пассивного инвестирования и позволяет компаниям добиваться улучшения производительности и прибыльности своих портфельных компаний.

3. Использование кредитного плеча

Кредитное плечо, или использование заемных средств для финансирования инвестиций, обычно используется в сделках прямых инвестиций. Используя заемные средства наряду с акционерным капиталом, частные инвестиционные компании могут увеличить доходность своих инвестиций. Однако такой подход также увеличивает уровень финансового риска, связанного с этими инвестициями. Правильное структурирование и управление кредитным плечом являются важнейшими навыками для специалистов прямых инвестиций, позволяющими снизить риски и оптимизировать прибыль.

4. Стратегии выхода

Успешные инвестиции в частный акционерный капитал завершаются прибыльным выходом, когда фирма реализует свои инвестиции и генерирует прибыль для своих инвесторов. Общие стратегии выхода включают продажу портфельной компании другой компании (торговая продажа), проведение первичного публичного размещения акций (IPO) для листинга компании на публичных фондовых биржах или выполнение вторичного выкупа путем продажи другой частной инвестиционной компании. Выбор стратегии выхода зависит от различных факторов, включая рыночные условия, траекторию роста компании и предпочтения инвесторов.

частный акционерный капитал
 

Что такое инвестиционный банкинг?

Введение в инвестиционно-банковскую деятельность

Инвестиционный банкинг — это специализированный сегмент финансовой индустрии, который предоставляет ряд финансовых услуг корпорациям, правительствам и другим институциональным клиентам. Эти услуги в основном связаны с привлечением капитала, слияниями и поглощениями (M&A), реструктуризацией и стратегическим консультированием. Инвестиционные банки выступают в качестве посредников между компаниями, ищущими капитал, и инвесторами, желающими использовать средства, играя решающую роль в содействии сделкам и обеспечении стратегического руководства.

Ключевые функции инвестиционно-банковской деятельности

1. Привлечение капитала

Одной из основных функций инвестиционно-банковской деятельности является помощь компаниям в привлечении капитала по различным каналам, таким как публичное размещение или частное размещение. В случае первичного публичного размещения акций (IPO) инвестиционные банки гарантируют выпуск новых акций и помогают компаниям соблюдать нормативные требования для листинга на публичных фондовых биржах. Кроме того, инвестиционные банки помогают компаниям привлекать долговое финансирование посредством выпуска облигаций или синдицированных кредитов, используя свой опыт в структурировании и маркетинге финансовых инструментов для инвесторов.

Читайте также:  Платежная карта против кредитной карты: разница и сравнение

2. Консультации по слияниям и поглощениям (M&A)

Инвестиционные банки играют ключевую роль в консультировании компаний по вопросам слияний, поглощений, продаж и других стратегических сделок. Консультационные услуги по слияниям и поглощениям охватывают широкий спектр деятельности, включая оценочный анализ, комплексную проверку, поддержку переговоров и структурирование сделок. Инвестиционные банкиры выступают в качестве доверенных консультантов для корпоративных клиентов, помогая им преодолеть сложности процесса заключения сделок и помогая им достичь своих стратегических целей, одновременно максимизируя акционерную стоимость.

3. Реструктуризация и финансовое консультирование

Во времена финансовых затруднений или стратегической переоценки компании обращаются к инвестиционным банкам за реструктуризацией и финансовыми консультационными услугами. Это может включать реструктуризацию долга, продажу активов, процедуру банкротства или инициативы по стратегическому репозиционированию. Инвестиционные банкиры предоставляют стратегическое руководство и финансовый опыт, чтобы помочь компаниям ориентироваться в сложных ситуациях и оптимизировать структуру капитала для обеспечения долгосрочной устойчивости и роста.

4. Исследование рынка и стратегические идеи

Инвестиционные банки нанимают команды аналитиков и исследователей, которые проводят углубленный анализ рынка, отраслевые исследования и финансовое моделирование, чтобы предоставить клиентам ценную информацию и стратегические советы. Эта информация помогает клиентам принимать обоснованные решения относительно инвестиционных возможностей, распределения капитала и стратегических инициатив. Инвестиционные банки также готовят исследовательские отчеты и комментарии к рынку, которые широко распространяются среди институциональных инвесторов, способствуя прозрачности рынка и принятию обоснованных решений.

инвестиционная деятельность банков

Основные различия между частным капиталом и инвестиционно-банковской деятельностью

  1. Характер транзакций:
    • Частный акционерный капитал:
      • Предполагает прямые инвестиции в частные компании или приватизацию публичных компаний.
      • Фокусируется на долгосрочном создании стоимости посредством операционных улучшений и стратегического управления.
    • Инвестиционная деятельность банков:
      • В первую очередь способствует привлечению капитала, слияниям и поглощениям, а также стратегическим консультационным услугам для корпораций и институциональных клиентов.
      • Работает на публичных рынках, помогая в проведении публичных размещений, выпуске долговых обязательств и сделках M&A.
  2. Собственность и оперативное участие:
    • Частный акционерный капитал:
      • Часто приобретает контрольные или значительные миноритарные пакеты портфельных компаний.
      • Активно участвует в управлении и стратегическом направлении инвестируемых компаний, стремясь обеспечить операционные улучшения и повысить прибыльность.
    • Инвестиционная деятельность банков:
      • Выступает посредником между компаниями и инвесторами, содействуя сделкам без прямых долей владения.
      • Предоставляет консультационные услуги и совершает сделки от имени клиентов, но не предполагает прямого операционного участия в компаниях-клиентах.
  3. Инвестиционный горизонт и стратегии выхода:
    • Частный акционерный капитал:
      • Предполагает долгосрочные инвестиционные обязательства, рассчитанные на несколько лет.
      • Стремится получить прибыль за счет успешных выходов, которые могут включать продажу портфельных компаний стратегическим покупателям, проведение IPO или вторичные выкупы.
    • Инвестиционная деятельность банков:
      • Сделки носят краткосрочный характер и ориентированы на эффективное выполнение сделок.
      • Не имеет долгосрочной доли участия в вовлеченных компаниях и не участвует в оперативном управлении после сделки.
Разница между X и Y 80
Рекомендации
  1. https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=35877
  2. https://www.aeaweb.org/articles?id=10.1257/jep.23.1.121

Последнее обновление: 04 марта 2024 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

25 мыслей о «Частном акционерном капитале против инвестиционно-банковской деятельности: разница и сравнение»

  1. В статье сделана похвальная работа по освещению ключевых выводов, касающихся прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности. Это познавательное чтение для тех, кто интересуется финансовым сектором.

    Ответить
    • Абсолютно, Дгриффитс. Он служит всеобъемлющим руководством для тех, кто хочет получить представление о прямых инвестициях, инвестиционно-банковских услугах и их функциях.

      Ответить
  2. Беззаботный, но информативный подход к объяснению прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности. Использование терминов непрофессионала делает этот сложный предмет легко усваиваемым.

    Ответить
  3. Еще одна увлекательная и познавательная статья. Различие между частным капиталом и инвестиционно-банковской деятельностью было четко объяснено, и я ценю предоставленный исторический обзор.

    Ответить
    • Я не могу не согласиться, Оморган. Углубленный анализ различных особенностей и последствий прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности действительно поучителен.

      Ответить
  4. Я ценю логичное сравнение между частным капиталом и инвестиционно-банковской деятельностью. Предоставленная сравнительная таблица служит эффективным инструментом для понимания последствий, важности и других особенностей обеих услуг.

    Ответить
    • Действительно, Мрикардсон. Хорошо структурированная сравнительная таблица помогает визуализировать и понять классифицированные различия и сходства между частными инвестициями и инвестиционно-банковскими операциями.

      Ответить
  5. Похвальная попытка объяснить различия и преимущества прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности. Детальное сравнение помогает понять практические аспекты этих финансовых механизмов.

    Ответить
    • Я согласен, Кэмпбелл Оуэн. Тщательное сравнение помогает понять практическое значение прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности в экономической сфере.

      Ответить
    • Хорошо сказано, Кэмпбелл Оуэн. Комплексный подход статьи, безусловно, способствует более тонкому пониманию прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности.

      Ответить
  6. В посте представлено интересное сравнение между прямыми инвестициями и инвестиционно-банковской деятельностью. Однако было бы полезно углубиться в реальное применение обеих этих финансовых услуг.

    Ответить
    • Я понимаю твою точку зрения, Адамс Алан. Крайне важно понять, как эти концепции практически используются в различных отраслях и экономике в целом.

      Ответить
  7. Тщательно составленная статья, проливающая ценный свет на тонкости прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности. Практическое применение концепций эффективно объяснено, что делает чтение поучительным.

    Ответить
    • Действительно, Гколлинз. Статья умело демистифицирует сложности прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности, превращая их в интеллектуально стимулирующую историю.

      Ответить
    • Я не могу с этим не согласиться, Гколлинз. Статья предлагает подробное описание прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности, что значительно повышает нашу осведомленность об этих финансовых областях.

      Ответить
  8. Интеллектуально стимулирующий взгляд на прямые инвестиции и инвестиционно-банковскую деятельность, объясняющий различные функции и последствия обеих областей. Исторические выводы добавляют повествованию глубины и весьма проясняют ситуацию.

    Ответить
    • Действительно, Злее. Контекстуализация прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности в исторических временных рамках предлагает всестороннее понимание траекторий их эволюции.

      Ответить
    • Абсолютно, Зли. Исторический фон служит богатым полотном, которое расширяет понимание прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности.

      Ответить
  9. В этой статье дается сложное, но легко понятное объяснение прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности. Проведенные сравнения полезны для тех, кто занимается финансовой сферой.

    Ответить
    • Абсолютно, Паркер Изабель. Яркое изображение прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности, безусловно, полезно для людей, изучающих эти области финансов.

      Ответить
  10. Всесторонний анализ прямых инвестиций и инвестиционно-банковской деятельности дает ценные знания об их целях и операциях. Это ученая статья, которая вносит большой вклад в наше понимание этих областей.

    Ответить
    • Я полностью согласен, Зстюарт. Статья служит полезным чтением для всех, кто хочет получить представление о прямых инвестициях и инвестиционно-банковской деятельности.

      Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!