Рентабельность собственного капитала и стоимость собственного капитала: разница и сравнение

И термин «рентабельность собственного капитала», и термин «стоимость собственного капитала» включают в себя собственный капитал, который является единственной общей чертой между ними, и, кроме этого, между ними нет никакого сходства.

Оба они имеют разные методы расчета и важность. Наряду с этим, у них есть и другие области применения и ограничения.

Основные выводы

  1. Рентабельность собственного капитала (ROE) — это финансовый показатель, используемый для расчета прибыльности компании при получении прибыли за счет акционерного капитала.
  2. Стоимость собственного капитала — это доход, который компания, как ожидается, предоставит акционерам в качестве компенсации за риски, которые они берут на себя, инвестируя в компанию.
  3. ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на собственный капитал. Напротив, стоимость собственного капитала определяется нормой прибыли компании за вычетом безрисковой ставки.

Рентабельность собственного капитала против стоимости собственного капитала

Разница между рентабельностью собственного капитала и стоимостью собственного капитала заключается в том, что стоимость собственного капитала — это доход, требуемый любой компанией для инвестирования, или доход, необходимый для инвестирования в капитал любым лицом. Напротив, рентабельность собственного капитала является мерой, с помощью которой определяется финансовое положение компании.

Рентабельность собственного капитала против стоимости собственного капитала

Рентабельность собственного капитала является мерой финансового положения компании; его можно рассчитать для любой компании с одним требованием. Обе вещи, требуемые в формуле, должны быть в положительных числах. Следовательно, он рассчитывается путем деления чистой прибыли компании на акционерсправедливости.

С точки зрения компании доход, необходимый для инвестирования или проекта, и с индивидуальной точки зрения доход, необходимый для инвестирования в акции, является стоимостью собственного капитала. Для его расчета используются два метода: метод капитализации и метод оценки основных средств.

Сравнительная таблица

Параметры сравненияРентабельность капиталаСтоимость капитала
ОпределениеЭто мера для определения финансового положения.Это либо доход, требуемый для инвестирования компанией, либо доход, требуемый для инвестирования в акционерный капитал физическим лицом.
РасчетЧистая прибыль/ акционерный капитал Два метода: метод капитализации дивидендов и метод оценки активов.
ЗначениеПолезен для определения того, какую прибыль компания может получить от инвестиций своих акционеров.Полезно в определении стоимости инвестиций в акционерный капитал.
ИспользуйтеУстойчивый темп роста и темп роста дивидендов.Используйте, чтобы определить, соответствуют ли инвестиции требованиям к капиталу или нет.
ОграничениеБолее высокая рентабельность капитала указывает на риск.Модель капитализации дивидендов можно использовать только в том случае, если компания выплачивает дивиденды.

Что такое рентабельность собственного капитала?

Рентабельность собственного капитала — это метод расчета финансового положения компании.

Читайте также:  Стоимость против расходов: разница и сравнение

Он используется для сравнения показателей компании с рынком и для проверки того, правильно ли управляются деньги, вложенные акционерами.

Для любой компании можно рассчитать только то, что чистая прибыль и собственный капитал должны быть положительными числами.

Формула расчета рентабельности собственного капитала выглядит следующим образом:

Чистая прибыль/акционерный капитал

Рентабельность собственного капитала может помочь оценить устойчивый рост и дивиденд темпы роста.

  1. Устойчивый темп роста: модель, полученная на основе ROE, используется для измерения акций, которые могут быть рискованными, и оценки будущего, что необходимо для того, чтобы опережать их возможности.
  2. Темп роста дивидендов: Коэффициент выплат умножается на ROE для измерения темпа роста дивидендов.

Хотя высокая рентабельность капитала — это хорошо, иногда она может привести к рискам, таким как непостоянная прибыль, избыточная задолженность и отрицательная чистая прибыль.

доход на капитал

Что такое стоимость собственного капитала?

Стоимость собственного капитала для компании — это доход, необходимый для инвестирования, и, с индивидуальной точки зрения, это доход, необходимый для инвестирования в собственный капитал.

Основное и наиболее важное использование расчета стоимости собственного капитала - определение того, соответствуют ли инвестиции требованиям к капиталу, которые необходимы для любой компании.

Существует два метода расчета стоимости собственного капитала:

  • Метод капитализации дивидендов: DPS делится на CMV и добавляется GRD.

DPS: Дивиденды на акцию за следующий год,

CMV: текущая рыночная стоимость акций

GRD: темп роста дивидендов

  • Метод оценки капитальных активов: E(Ri) = Rf + βi * [E(Rm) – Rf]

E(Ri): ожидаемая доходность актива I.

Читайте также:  Страхование арендатора и страхование арендатора: разница и сравнение

Rf: без риска норма прибыли

βi: Бета актива I

E(Rm): ожидаемая рыночная доходность

Единственное ограничение стоимости собственного капитала заключается в том, что если она рассчитывается с использованием метода капитализации дивидендов, компания должна выплатить дивиденды.

Стоимость капитала

Основные различия между рентабельностью собственного капитала и стоимостью собственного капитала

  1. Рентабельность собственного капитала является мерой финансового положения компании. Напротив, простыми словами, стоимость собственного капитала определяется как стоимость инвестиций в акционерный капитал, возвращенных для физического лица, и стоимость возврата, необходимая для инвестирования или проекта для компании.
  2. Рентабельность собственного капитала можно рассчитать, просто разделив чистую прибыль компании на собственный капитал ее акционеров, тогда как существует два метода расчета стоимости собственного капитала; метод капитализации дивидендов и метод оценки капитальных активов.
  3. Рентабельность собственного капитала важна для определения прибыли, которую компания может получить от инвестиций своих акционеров. Напротив, стоимость собственного капитала необходима для того, чтобы знать фактическую стоимость инвестиций в собственный капитал.
  4. Рентабельность собственного капитала измеряет темпы устойчивого роста и роста дивидендов с использованием модели темпов устойчивого роста и умножения ROE на коэффициент выплат. Напротив, стоимость собственного капитала определяет, соответствуют ли инвестиции требованиям к капиталу.
  5. Ограничение рентабельности собственного капитала заключается в том, что более высокая рентабельность собственного капитала может привести к некоторым рискам, включая непостоянную прибыль, избыточную задолженность и отрицательную чистую прибыль. Напротив, единственным ограничением стоимости собственного капитала является метод ее расчета в методе капитализации дивидендов.
Разница между рентабельностью собственного капитала и стоимостью собственного капитала
Рекомендации
  1. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=258702
  2. https://www.jstor.org/stable/248475

Последнее обновление: 13 июля 2023 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

19 мыслей о «Рентабельность собственного капитала и стоимость собственного капитала: разница и сравнение»

  1. Простое изложение этой статьи эффективно передает различия и последствия рентабельности собственного капитала и стоимости собственного капитала. Очень хорошо написано.

    Ответить
    • Эта статья выделяется четким и кратким анализом рентабельности собственного капитала и стоимости собственного капитала, что позволяет читателям понять их отличительную роль в финансовой оценке.

      Ответить
  2. Видно, что автор хорошо разбирается в финансовом анализе; статья одновременно познавательная и интересная. Жду больше подобного контента.

    Ответить
    • Спасибо автору за то, что он в интересной, но информативной форме изложил сложные финансовые концепции. Освежающе читать.

      Ответить
  3. Подробная разбивка ROE и стоимости собственного капитала дает многочисленные сведения об их расчете, важности и использовании. Отличное чтение!

    Ответить
    • Эта статья прояснила мне, как рентабельность собственного капитала и стоимость собственного капитала могут повлиять на принятие финансовых решений. Очень информативно.

      Ответить
  4. Использование примеров из реальной жизни и подчеркивание важности как рентабельности капитала, так и стоимости собственного капитала превосходны. Получил огромное удовольствие от этого произведения.

    Ответить
    • Разбивка сравнительной таблицы действительно облегчила понимание нюансов расчета ROE и стоимости собственного капитала. Очень полезно.

      Ответить
    • Мне нравится, как в статье разъясняются различия между рентабельностью собственного капитала и стоимостью собственного капитала и подчеркивается их значение в финансовом анализе. Отличная работа!

      Ответить
  5. Статья дала мне ценную информацию. Он подчеркивает уникальные возможности применения и ограничения рентабельности собственного капитала и стоимости собственного капитала, которые имеют решающее значение для финансовой оценки.

    Ответить
    • Я оценил глубину информации, представленной в этой статье, особенно в отношении ограничений и использования ROE и стоимости собственного капитала. Очень проницательно.

      Ответить
  6. Прочитав эту статью, я теперь убежден, что рентабельность капитала и стоимость капитала служат совершенно разным целям и оба имеют решающее значение для оценки финансового положения компании.

    Ответить
    • Я думаю, что это хорошо продуманная статья. Сравнительная таблица особенно полезна для выявления различий между рентабельностью собственного капитала и стоимостью собственного капитала.

      Ответить
  7. Краткое, но всестороннее сравнение рентабельности собственного капитала и стоимости собственного капитала было информативным и дало мне более глубокое понимание финансовых показателей.

    Ответить
  8. Я нашел объяснения в этой статье очень логичными и простыми. Это объясняет сложность рентабельности собственного капитала и стоимости акционерного капитала. Отличная работа!

    Ответить
  9. Эта статья предоставила мне много полезной информации об измерениях как рентабельности капитала, так и стоимости капитала, и теперь мне ясно, что их различия существенны.

    Ответить
    • Я полностью согласен с вашим комментарием. Это также помогло мне понять важность и ограничения этих двух ключевых финансовых показателей.

      Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!