Рентабельность собственного капитала и рентабельность активов: разница и сравнение

В финансах есть много терминов, которые состоят из инвестиций, доходов, фондового рынка, дивидендов, депозитов, акций, обыкновенных акций, активов и т. Д., Которые являются ценными атрибутами и вносят свой вклад в бизнес.

Возврат можно определить как деньги, полученные или потерянные в результате инвестиций в течение определенного времени. Он также известен как финансовый возврат. Это также означает любые изменения стоимости в долларах на протяжении всей инвестиции.

Можно сказать, что доход — это изменение цены или стоимости актива, инвестиций или проекта компании за фиксированный интервал времени, и его можно представить в терминах изменения денежной стоимости.

Он может быть положительным или отрицательным, представляя прибыль или убыток. 

Основные выводы

1. Рентабельность собственного капитала (ROE) измеряет прибыльность компании от инвестиций ее акционеров, а рентабельность активов (ROA) измеряет прибыльность фирмы на основе ее общих активов.
2. ROE — это более целенаправленный показатель, подчеркивающий прибыль, получаемую акционерами, в то время как ROA дает более широкое представление о финансовой эффективности компании.
3. Высокий ROE указывает на то, что компания эффективно использует инвестиции акционеров, тогда как высокий ROA означает, что фирма эффективно использует свои активы для получения прибыли.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность активов

Разница между Рентабельность капитала а Рентабельность активов заключается в том, что Рентабельность собственного капитала — это значение, которое мы получаем, разделив чистую прибыль на собственный капитал. Напротив, рентабельность активов — это значение, которое мы получаем после деления чистого дохода на средний актив. Рентабельность инвестиций измеряет, насколько эффективно организация использует свой собственный капитал. Рентабельность активов показывает эффективность руководства компании в получении доходов от имеющихся экономических ресурсов или активов компании на их балансе.

Рентабельность собственного капитала показывает финансовые результаты и получается путем деления чистой прибыли компании на средний собственный капитал. Он измеряет прибыль, полученную компанией или бизнесом, относительно размера собственного капитала. Чем выше значение ROE, тем выше сумма прибыли от инвестиций, сделанных в форме собственного капитала.

Рентабельность активов это коэффициент прибыльности, который говорит нам о прибыли, которую компания может получить от своих активов. Он измеряет эффективность системы управления компании. Его значение отображается в процентах. Чем выше процент, тем выше эффективность руководства компании в управлении балансом и прибылью, полученной компанией от ее Активов.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Рентабельность капитала	Рентабельность активов
Смысл	Показывает финансовую прибыль в отношении собственного капитала, вовлеченного в бизнес.	Рассчитывает прибыль, полученную от Активов, которыми владеет компания.
Формула	Чистая прибыль, деленная на средний акционерный капитал.	Чистая прибыль плюс процентные расходы; сумма, затем разделенная на среднюю общую сумму активов
Разница в числителе	Чистая прибыль является числителем.	Процентные расходы также учитываются вместе с чистой прибылью, поскольку акционеры и держатели долговых обязательств финансируют общие активы компании.
Разница в знаменателе	Средний Акционерный капитал рассматривается как Акционерный капитал, которым владеет один акционер, может изменяться на начальном и конечном этапах финансового года.	Предпочтение отдается среднему общему количеству Активов, поскольку Активы могут быть потеряны или приобретены с течением времени.
Инвесторы	Только инвесторы в акции	Включает акционеров, привилегированных акционеров и общую сумму долговых инвестиций.

 Что такое рентабельность собственного капитала?

Рентабельность собственного капитала считается мерой эффективности финансового подразделения компании. Его можно рассчитать, разделив чистую прибыль компании на средний акционерный капитал.

Собственный капитал — это доля акционера или частичная собственность лица в компании, которое идентифицируется и упоминается в балансе компании. 

Собственный капитал компании можно проверить, получив разницу между общими активами компании и общими обязательствами компании.

Собственный капитал иногда также называют акционерным капиталом в случае корпораций или владельцев - Собственным капиталом в случае индивидуальных предпринимателей.

Формула рентабельности собственного капитала:

ROE = чистая прибыль / средний акционерный капитал 

Чистая прибыль может быть определена как общий доход, полученный после учета всех расходов компании, единовременных расходов и налогов за определенный период времени.

Средний акционерный капитал является более точным измерением и рассчитывается путем сложения начального акционерного капитала и конечного акционерного капитала и деления их на два.

Что такое рентабельность активов?

Рентабельность активов можно определить как прибыль, полученную компанией от своих активов.

Актив может быть определен как источник, имеющий экономическую ценность, принадлежащий физическому лицу, корпорации или стране, который обеспечивает им финансовую выгоду в долгосрочной перспективе.

Активы направлены на увеличение стоимости компании или приносят пользу другим операциям компании. Активы всегда упоминаются в балансовых отчетах.

Формула рентабельности активов:

 ROA = (Чистая прибыль + Процентные расходы) / Средняя сумма активов 

Чистая прибыль компании упоминается в отчете о прибылях и убытках и может быть найдена в его нижней части.

Чистый доход можно определить как значение, полученное после вычитания всех расходов из дохода компании. Он также включает дополнительный доход в случаях инвестиционного дохода или продажи активов.

Для расчета используются средние общие активы, поскольку общие активы компании могут различаться в два разных момента времени, если в случае продажи или покупки Актива.

Основные различия между рентабельностью собственного капитала и рентабельностью активов

1. Рентабельность собственного капитала не зависит от активов компании, тогда как рентабельность активов зависит от активов компании.
2. Рентабельность собственного капитала говорит о прибыльности компании относительно собственного капитала, присутствующего в бизнесе в текущем сценарии. Напротив, рентабельность активов — это прибыль, полученная компанией в отношении активов, принадлежащих бизнесу в то время.
3. Рентабельность собственного капитала может быть рассчитана с помощью DuPont Analysis, тогда как рентабельность активов не может быть рассчитана. Анализ DuPont использует комбинацию трех коэффициентов, что помогает определить параметры, от которых зависит ROE.
4. Разница между ROE и ROA заключается в финансовом рычаге. Рентабельность собственного капитала не включает долг, тогда как рентабельность активов включает долговую часть, указанную в балансе.
5. Рентабельность собственного капитала фокусируется на капитале компании и управлении финансами компании. Рентабельность активов фокусируется на операционном управлении компанией и помогает определить ее эффективность.
6. Расчет ROE включает только акционеров, в то время как расчет ROA включает в себя привилегированных акционеров, акционеров и общий долг компании.

Рекомендации

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
3. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836

Последнее обновление: 11 июня 2023 г.