Рентабельность инвестиций и стоимость капитала: разница и сравнение

Корпоративные финансы — это отрасль, которая занимается компанией и организацией, чтобы помочь им получить правильные знания о том, куда и как инвестировать свои средства и структурирование капитала, и в основном помогает в принятии решений, связанных с инвестициями.

В отрасли корпоративных финансов есть много важных терминов, которые довольно сложно понять, но их необходимо знать, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Основные выводы

  1. Возврат инвестиций (ROI) и стоимость капитала (COC) — это финансовые показатели, используемые для оценки инвестиционных возможностей и стоимости капитала для бизнеса.
  2. ROI — это процент прибыли, полученной от инвестиций, по сравнению с первоначальными инвестициями, а COC — это минимальный доход, необходимый инвесторам для финансирования проекта.
  3. Высокий ROI и низкий COC указывают на прибыльные инвестиции, а низкий ROI и высокий COC указывают на рискованные или убыточные инвестиции.

Возврат инвестиций против стоимости капитала

Разница между рентабельностью инвестиций и Стоимость капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций представляет собой относительную меру прибыли после инвестиций к фактическим затратам на инвестиции. В то же время стоимость капитала — это доход, который необходим компании при переходе к новому проекту, строительству и т. д.

Возврат инвестиций против стоимости капитала

Возврат инвестиций (ROI) измеряет прибыль, которую компания или организация получает после инвестирования в новый проект или строительство. Он прост в расчете и измеряется в процентах. Его также можно использовать для сравнения двух или более инвестиций.

Стоимость капитала (COC) — это сумма денег, необходимая компании или организации после инвестирования в проект или строительство, которое должно быть выполнено в будущем. Кроме того, говорится, что компания должна получать прибыль или приносить доход, превышающий ожидаемую стоимость капитала проекта. В противном случае проект не принесет доход инвесторам.

Читайте также:  Кейс-менеджер против социального работника: разница и сравнение

Сравнительная таблица

Параметры сравненияДоход от инвестицийСтоимость капитала
ОпределениеЭто относительная мера прибыли, которую получит человек, к фактической стоимости инвестиций.Его можно определить как отдачу, которую компания требует при переходе к новому проекту.
ФормулаЧистая прибыль/инвестиционные затраты × 100Стоимость долга + стоимость собственного капитала
ТипПроценты, дивиденды, прирост капитала.Стоимость собственного капитала, Стоимость заемного капитала, Стоимость привилегированных акций, Стоимость нераспределенной прибыли.
Также известен какТребуемая норма прибылиСредневзвешенная стоимость капитала
КомпонентыДивидендная доходность, рост прибыли и изменение уровня оценки, т. е. отношение (P/E).Долг, Привилегированные, Общие акции.
Закрепите это сейчас, чтобы вспомнить позже
Закрепить

Что такое рентабельность инвестиций?

Возврат инвестиций (ROI) можно определить как относительную меру суммы денег, которую человек ожидает получить, к фактической сумме инвестиций.

Возврат инвестиций (ROI) также известен как «Требуемая норма прибыли». Он основан на трех основных компонентах, а именно: Дивидендная доходность, Рост прибыли и коэффициент P/E.

Возврат инвестиций (ROI) бывает трех известных типов: проценты, рост прибыли и изменения отношения P/E.

Формула расчета рентабельности инвестиций (ROI) выглядит следующим образом:

Возврат инвестиций = Чистая прибыль / Инвестиционные затраты × 100

Результат выражения выражается в процентах. Из-за этого его можно сравнить с двумя или более инвестициями одновременно.

окупаемость инвестиций 3

Какова стоимость капитала?

Стоимость капитала (COC) может быть определена как сумма прибыли, которую получит физическое лицо или инвестор при инвестировании в новые проекты или любое строительство, или может быть указана как минимальная доходность, которую, как говорят, ожидают инвесторы от нового запущенный проект.

Читайте также:  ESP против LTD: разница и сравнение

Также называется «средневзвешенной стоимостью капитала». 

Стоимость капитала основана на трех его компонентах: долг, привилегированный капитал и общий капитал.

Его также можно разделить на четыре типа: стоимость капитала, стоимость долга, стоимость привилегированных акций и стоимость нераспределенной прибыли.

Стоимость капитала (COC) можно рассчитать по простой формуле, приведенной ниже: 

Стоимость капитала (COC) = Стоимость собственного капитала + Стоимость долга

стоимость капитала

Основные различия между рентабельностью инвестиций и стоимостью капитала

  1. Возврат инвестиций (ROI) можно определить как отношение суммы денег, которую должен получить инвестор, к фактической стоимости инвестиций. Выражается в процентах. С другой стороны, стоимость капитала (COC) можно определить как доход, требуемый компанией после инвестирования в определенный проект.
  2. Возврат инвестиций (ROI) также известен как «требуемая норма прибыли», в то время как другое название стоимости капитала (COC) — «средневзвешенная стоимость капитала». Это слово иногда используется взаимозаменяемо.
  3. Возврат инвестиций (ROI) бывает трех типов, т. е. проценты, дивиденды, прирост капитала, а стоимость капитала (COC) бывает четырех типов, т. е. стоимость собственного капитала, стоимость заемного капитала, стоимость привилегированных акций и стоимость Нераспределенная прибыль.
  4. Возврат инвестиций состоит из трех основных компонентов, т.е. Дивидендная доходность, Рост прибыли и изменение отношения оценки (P/E). Для сравнения, стоимость капитала (COC) также состоит из трех компонентов: долга, привилегированного и общего капитала.
  5. Возврат инвестиций (ROI) — это ожидаемый доход, получаемый физическим лицом, а стоимость капитала (COC) — это доход, который компания требует инвестировать в проект.     
Разница между рентабельностью инвестиций и стоимостью капитала

Рекомендации

  1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
  2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!

Об авторе

Чара Ядав имеет степень магистра делового администрирования в области финансов. Ее цель — упростить темы, связанные с финансами. Она работает в сфере финансов около 25 лет. Она провела несколько курсов по финансам и банковскому делу для бизнес-школ и сообществ. Подробнее у нее био страница.