Рентабельность инвестиций и стоимость капитала: разница и сравнение

Корпоративные финансы — это отрасль, которая занимается компанией и организацией, чтобы помочь им получить правильные знания о том, куда и как инвестировать свои средства и структурирование капитала, и в основном помогает в принятии решений, связанных с инвестициями.

В отрасли корпоративных финансов есть много важных терминов, которые довольно сложно понять, но их необходимо знать, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Основные выводы

1. Возврат инвестиций (ROI) и стоимость капитала (COC) — это финансовые показатели, используемые для оценки инвестиционных возможностей и стоимости капитала для бизнеса.
2. ROI — это процент прибыли, полученной от инвестиций, по сравнению с первоначальными инвестициями, а COC — это минимальный доход, необходимый инвесторам для финансирования проекта.
3. Высокий ROI и низкий COC указывают на прибыльные инвестиции, а низкий ROI и высокий COC указывают на рискованные или убыточные инвестиции.

Возврат инвестиций против стоимости капитала

Разница между рентабельностью инвестиций и Стоимость капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций представляет собой относительную меру прибыли после инвестиций к фактическим затратам на инвестиции. В то же время стоимость капитала — это доход, который необходим компании при переходе к новому проекту, строительству и т. д.

Возврат инвестиций (ROI) измеряет прибыль, которую компания или организация получает после инвестирования в новый проект или строительство. Он прост в расчете и измеряется в процентах. Его также можно использовать для сравнения двух или более инвестиций.

Стоимость капитала (COC) — это сумма денег, необходимая компании или организации после инвестирования в проект или строительство, которое должно быть выполнено в будущем. Кроме того, говорится, что компания должна получать прибыль или приносить доход, превышающий ожидаемую стоимость капитала проекта. В противном случае проект не принесет доход инвесторам.

Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Доход от инвестиций	Стоимость капитала
Определение	Это относительная мера прибыли, которую получит человек, к фактической стоимости инвестиций.	Его можно определить как отдачу, которую компания требует при переходе к новому проекту.
Формула	Чистая прибыль/инвестиционные затраты × 100	Стоимость долга + стоимость собственного капитала
Тип	Проценты, дивиденды, прирост капитала.	Стоимость собственного капитала, Стоимость заемного капитала, Стоимость привилегированных акций, Стоимость нераспределенной прибыли.
Также известен как	Требуемая норма прибыли	Средневзвешенная стоимость капитала
Компоненты	Дивидендная доходность, рост прибыли и изменение уровня оценки, т. е. отношение (P/E).	Долг, Привилегированные, Общие акции.

Что такое рентабельность инвестиций?

Возврат инвестиций (ROI) можно определить как относительную меру суммы денег, которую человек ожидает получить, к фактической сумме инвестиций.

Возврат инвестиций (ROI) также известен как «Требуемая норма прибыли». Он основан на трех основных компонентах, а именно: Дивидендная доходность, Рост прибыли и коэффициент P/E.

Возврат инвестиций (ROI) бывает трех известных типов: проценты, рост прибыли и изменения отношения P/E.

Формула расчета рентабельности инвестиций (ROI) выглядит следующим образом:

Возврат инвестиций = Чистая прибыль / Инвестиционные затраты × 100

Результат выражения выражается в процентах. Из-за этого его можно сравнить с двумя или более инвестициями одновременно.

Какова стоимость капитала?

Стоимость капитала (COC) может быть определена как сумма прибыли, которую получит физическое лицо или инвестор при инвестировании в новые проекты или любое строительство, или может быть указана как минимальная доходность, которую, как говорят, ожидают инвесторы от нового запущенный проект.

Также называется «средневзвешенной стоимостью капитала». 

Стоимость капитала основана на трех его компонентах: долг, привилегированный капитал и общий капитал.

Его также можно разделить на четыре типа: стоимость капитала, стоимость долга, стоимость привилегированных акций и стоимость нераспределенной прибыли.

Стоимость капитала (COC) можно рассчитать по простой формуле, приведенной ниже: 

Стоимость капитала (COC) = Стоимость собственного капитала + Стоимость долга

Основные различия между рентабельностью инвестиций и стоимостью капитала

1. Возврат инвестиций (ROI) можно определить как отношение суммы денег, которую должен получить инвестор, к фактической стоимости инвестиций. Выражается в процентах. С другой стороны, стоимость капитала (COC) можно определить как доход, требуемый компанией после инвестирования в определенный проект.
2. Возврат инвестиций (ROI) также известен как «требуемая норма прибыли», в то время как другое название стоимости капитала (COC) — «средневзвешенная стоимость капитала». Это слово иногда используется взаимозаменяемо.
3. Возврат инвестиций (ROI) бывает трех типов, т. е. проценты, дивиденды, прирост капитала, а стоимость капитала (COC) бывает четырех типов, т. е. стоимость собственного капитала, стоимость заемного капитала, стоимость привилегированных акций и стоимость Нераспределенная прибыль.
4. Возврат инвестиций состоит из трех основных компонентов, т.е. Дивидендная доходность, Рост прибыли и изменение отношения оценки (P/E). Для сравнения, стоимость капитала (COC) также состоит из трех компонентов: долга, привилегированного и общего капитала.
5. Возврат инвестиций (ROI) — это ожидаемый доход, получаемый физическим лицом, а стоимость капитала (COC) — это доход, который компания требует инвестировать в проект.     

Рекомендации

1. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1111/j.1540-6261.2004.00672.x
2. https://books.google.co.in/books?hl=en&lr=&id=WROeaDUXOpkC&oi=fnd&pg=PA1&dq=difference+between+return+on+investment+and+cost+of+capital&ots=YjS4K-qfXb&sig=MNuSvTXZhcfYKn5yyda6bNZkBCU&redir_esc=y#v=onepage&q=difference%20between%20return%20on%20investment%20and%20cost%20of%20capital&f=false

Последнее обновление: 11 июня 2023 г.