Акции и долговые обязательства — два наиболее распространенных метода привлечения капитальных средств для новой венчурной компании или компании, стремящейся к расширению или модернизации.
Продажа акций и долговых обязательств на рынке — один из самых надежных способов получить крупную сумму денег. Следовательно, как инвестор, обязательно возникнет вопрос о покупке акций или долговых обязательств.
Основные выводы
- Акции представляют собой право собственности в компании, тогда как долговые обязательства представляют собой форму долга, выпущенного компанией.
- Акционеры имеют право на получение дивидендов в зависимости от прибыли компании, а держатели долговых обязательств получают фиксированные процентные платежи.
- Акции имеют право голоса, что позволяет акционерам влиять на решения компании, но держатели долговых обязательств не имеют права голоса.
Акции против долговых обязательств
Акции представляют собой право собственности в компании и предоставляют акционерам право голоса и возможность получения дивидендов и прироста капитала. Долговые обязательства — это форма долга, выпущенного компанией, которая выплачивает фиксированный процент держателям долговых обязательств, но не предоставляет права собственности или права голоса.
Акции — это небольшие, ограниченные доли капитала компании. Покупка акции дает ее владельцу (так называемому акционеру) права на капитал компании пропорционально количеству принадлежащих акций. Взамен инвестору выплачиваются дивиденды от прибыли, полученной компанией.
Долговые обязательства — это долгосрочные долговые инструменты, выпущенные компанией для привлечения капитала под ее печатью. Инвестор не владеет какими-либо правами на капитал компании, но компания имеет долг перед инвестором (так называемым держателем долговых обязательств).
В свою очередь, держателю облигации периодически выплачиваются проценты на заемную сумму.
Сравнительная таблица
| Параметры сравнения | Поделиться | облигация |
|---|---|---|
| Смысл | Небольшие паи капитала компании, выпущенные для публики с предоставлением им права собственности | Долгосрочные долговые инструменты, выпущенные юридическим лицом для привлечения средств для кредитов на рынке |
| Собственность | Собственный капитал | Заемный капитал |
| Имя владельца | Держатель акций | Держатель облигаций |
| Права держателя | Владелец владеет правами на капитал компании, а также правом голоса в случае | Таких прав у собственника нет. |
| Конверсия | Акции не могут быть конвертированы в долговые обязательства | Облигации могут быть конвертированы в акции. |
| Returns | Выплачивается в виде дивидендов от прибыли | Выплачивается в виде процентов по кредиту. |
| Снижение | Рискованный, поскольку он колеблется в зависимости от производительности и прибыли | Рискованно, однако, доходность обеспечена. |
| В случае потери/ликвидации | Нет возврата | В случае ликвидации компании держатели долговых обязательств погашаются в первую очередь. |
Что такое акция?
Акция или капитал, или уставный капитал, является наименьшей единицей капитала компании. Капитал компании делится на небольшие конечные подразделения, которые продаются населению для сбора средств.
Владение определенным процентом акций компании дает акционеру право собственности на указанный процент компании.
Например, если человек покупает 10 акций из 100 акций компании, он / она владеет 10% компании. Точно так же, если лицо владеет более чем 50% долей капитала, оно считается основным акционером компании, а остальные — несовершеннолетними.
Как владелец капитала компании, акционер имеет право голоса и права собственности. Собственнику выплачиваются дивиденды от прибыли компании. Акции также могут быть проданы на фондовых рынках по стоимости.
Владение акциями может быть рискованным, так как оно колеблется вместе с прибылью, а в случае ликвидации компании акционеру не возвращается его доля в капитале; однако он предлагает высокую прибыль для инвесторов.
Акции могут быть двух видов:
- Обыкновенные акции: Их также называют обыкновенными/обыкновенными акциями. Эти акции могут быть проданы на фондовой бирже.
- Привилегированные акции: это акции, которые имеют преимущество перед обычными акциями, поскольку в случае ликвидации компании эти акционеры рассматриваются в первую очередь.
Что такое облигация?
Долговые обязательства — это долговые инструменты, выпущенные юридическим лицом для привлечения средств в виде кредитов от населения. Проще говоря, компания в долгу перед вами. Владелец долгового обязательства называется держателем долгового обязательства.
Обычно облигация имеет более низкую процентную ставку, чем банковский кредит или овердрафт. Сама по себе процентная ставка может быть фиксированной или плавающей.
Компания имеет право выплачивать вам доход в виде процентов по кредиту, к оплате в течение длительного периода. Облигации конвертируются в акции. Однако владелец долгового обязательства не имеет никаких прав, поскольку капитал не принадлежит, а зарыт.
Для сравнения, инвесторы в долговые обязательства сталкиваются с меньшим риском, даже в случае ликвидации компании гарантировано погашение.
Облигации бывают следующих видов:
- Бессрочные долговые обязательства: как следует из названия, это пожизненные инструменты, которые не созревают. С ними обращаются так же, как с акциями, и они служат пожизненным источником дохода для держателя долговых обязательств.
- Погашаемые долговые обязательства: эти долговые обязательства фиксируются на определенный период времени, и по истечении этого срока главный сумма погашена.
- Конвертируемые долговые обязательства: это долгосрочные долговые инструменты, выпущенные компанией, которые могут быть конвертированы в акции/акции через определенный период времени.
Основные различия между акциями и долговыми обязательствами
- Акции являются собственным капиталом, а долговые обязательства зарыты.
- Акционеры имеют права на капитал компании, а держатели долговых обязательств - нет.
- Доходы выплачиваются в виде дивидендов от прибыли акционерам, в то время как держателям долговых обязательств выплачиваются проценты от вложенной суммы.
- Акции являются жесткими и неконвертируемыми, а долговые обязательства более гибкими.
- Инвесторы сталкиваются с высоким риском владения акциями, поскольку доходы зависят от колебаний рынка и результатов деятельности, а также сталкиваются с риском ликвидации, однако держатели долговых обязательств имеют право первого требования на активы компании в случае ликвидации.
- https://journals.sagepub.com/doi/pdf/10.1177/00197939860390
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1540-6261.1966.tb02953.x
Последнее обновление: 14 июля 2023 г.
Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️
Чара Ядав имеет степень магистра делового администрирования в области финансов. Ее цель — упростить темы, связанные с финансами. Она работает в сфере финансов около 25 лет. Она провела несколько курсов по финансам и банковскому делу для бизнес-школ и сообществ. Подробнее у нее био страница.
Понимание концепции, что долговые обязательства представляют собой, по сути, кредит для компании, помогает инвесторам понять свой риск и потенциальную прибыль.
Подробная информация о долевых и привилегированных акциях информативна и дает четкое представление о типах акций.
Различие между долевыми и привилегированными акциями важно для акционеров при взвешивании своих инвестиционных решений.
Обсуждение рисков и доходности акций и долговых обязательств дает потенциальным инвесторам ценную информацию.
Изучение различий между акциями и долговыми обязательствами важно для всех, кто хочет разумно инвестировать.
Абсолютно, Оадамс. Эта информация имеет неоценимое значение для потенциальных инвесторов.
Согласованный. Принятие обоснованных решений на основе этих деталей имеет жизненно важное значение в инвестиционном ландшафте.
Эти финансовые инструменты имеют решающее значение для понимания финансов компании и принятия обоснованных инвестиционных решений.
Я согласен, Марк. Инвесторам важно понимать разницу между акциями и долговыми обязательствами.
Безусловно, понимание этих различий может оказать существенное влияние на инвестиционные стратегии.
Различие между собственностью и правами на акции и долговые обязательства является важным моментом, который следует учитывать инвесторам.
Я полностью согласен, Дэвис. Эти знания необходимы любому умному инвестору.
Сравнительная таблица представляет собой полезный обзор для всех, кто рассматривает возможность инвестирования в акции или долговые обязательства.
Четкое объяснение бессрочных облигаций является поучительным и применимо для инвесторов, ищущих долгосрочные финансовые инструменты.
Акции и долговые обязательства имеют свои уникальные преимущества и риски. Знание их различий может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения.
Действительно, понимание риска и доходности каждого варианта инвестирования имеет решающее значение для инвесторов.