Короткая продажа против выкупа: разница и сравнение

Со временем продажа активов изменила представление о продаже, особенно в случае ипотеки, типа обеспеченного кредита, когда можно инвестировать в активы или залог, чтобы использовать имеющиеся средства.

Более того, ипотечные кредиторы играют важную роль как в коротких продажах, так и в выкупе, поскольку именно они гарантируют финансовые ситуации. 

Основные выводы

1. Короткая продажа — это продажа имущества по цене меньше суммы, причитающейся по ипотеке, с одобрения кредитора. В то же время лишение права выкупа является юридическим процессом, посредством которого кредитор вступает во владение имуществом, когда заемщик не производит платежи по ипотеке.
2. Короткая продажа позволяет заемщику избежать потери права выкупа и его негативного влияния на его кредитный рейтинг, в то время как потеря права выкупа может серьезно повредить кредитному рейтингу заемщика.
3. Короткая продажа требует одобрения кредитора, а потеря права выкупа - нет.

Короткая продажа против обращения взыскания

Короткая продажа относится к стратегическим инвестициям и продаже недвижимости по цене ниже ее первоначальной. В инвестициях риск коротких продаж выше, чем в недвижимости. Потеря права выкупа — это судебный иск, при котором кредитор возвращает и продает недвижимость, когда заемщик не может произвести выплаты по ипотеке.

Концепция короткой продажи имеет два объяснения; один из них — это стратегическая продажа инвестиций, а другой — продажа недвижимости по цене ниже ее первоначальной стоимости.

Эта уловка инвестиций позволяет продавцу купить заемные акции и перепродать их до того, как они достигнут срока погашения, чтобы купить их позже по более низкой цене, чем первоначальная цена. 

Напротив, обращение взыскания - это юридический иск, предпринятый кредитором, который может потребовать возврата остатка ссуды для выплаты причитающейся ипотеки, продав активы заемщика.

Тем не менее, заемщик является собственником по умолчанию. Этот тип сдачи имущества действия осуществляется только в том случае, если заемщик не в состоянии погасить ипотечные деньги своевременно. 

 Сравнительная таблица

Параметры сравнения	Короткая распродажа	лишение права выкупа закладной
Определение	Короткая продажа имеет два определения: одно — это стратегия инвестирования, а другое — продажа собственности по цене ниже ее стоимости.	Лишение права выкупа является судебным иском, когда кредитор возвращает остаток кредита от заемщика, продавая актив, которым заемщик владел по умолчанию, чтобы оплатить причитающуюся ипотеку.
Этимология	Еще в 1609 году акционер Исаак Ле Мэр продал финансовые ценные бумаги без покрытия, чтобы получить от этого прибыль.	В 18 веке обращение взыскания произошло от латинского слова «Foras», что означает «закрыть» или «запретить кому-либо выкупать ипотеку».
Механизм	Короткая продажа осуществляется как уловка в инвестициях, когда продавец покупает заемные акции и передает их брокеру до наступления срока погашения, чтобы защитить акции от колебаний, а затем выкупает их за меньшие деньги. Кроме того, короткая продажа в случае имущества, когда кредитор получает продать активы меньше, чем сумма непогашенной ипотеки.	Когда заемщик, владеющий каким-либо имуществом по ссуде от кредитора / залогодержателя, но не может погасить деньги залогодержателя, он должен передать имущество кредитору, где кредитор был вынужден продать актив, чтобы выкупить оставшуюся непогашенную сумму у заемщика.
Снижение	Как и в случае с инвестициями, риск короткой продажи сравнительно выше, чем у недвижимости. Когда риск зависит от цены любого актива или ценной бумаги, когда речь идет об увеличении стоимости.	Лишение права выкупа - непростая работа, так как продажа собственности должна быть в хорошем состоянии, кредитор должен доплатить, если дом не в хороших условиях, рекламировать собственность, которую кто-то приобретет, и нанять агента по недвижимости для продажи. это по разумной цене и т.д.
Вовлеченные стороны	В короткой продаже инвестиций или собственности участвуют три стороны: покупатель, брокер и продавец.	В процессе обращения взыскания участвуют четыре стороны: инвестор, кредитор, сервисер (финансовое учреждение) и землекоп.

Что такое короткая продажа? 

Как упоминалось ранее, короткая продажа определяется либо как инвестиционная стратегия, либо как продажа недвижимости по цене ниже ее стоимости.

Кроме того, продажа активов не находится в руках продавца, но может быть принята во внимание, когда инвестор продает их по более низкой цене. 

Еще в 1609 году акционер из Голландской Ост-Индской компании Исаак Ле Мэр был первым, кто продавал финансовые гарантии без покрытия, чтобы получить от этого прибыль. 

Первоначально концепция коротких продаж была введена как уловка в области инвестиций, когда продавец покупает заемные акции и передает их брокеру до наступления срока погашения, чтобы защитить акции от колебаний.

В конце концов, чтобы выкупить его обратно за меньшие деньги, чем оригинал. Кроме того, три стороны — покупатель, брокер и продавец — несут ответственность за короткую продажу инвестиций или собственности. 

Однако в случае инвестиций риск короткой продажи аналогично выше, чем стоимость недвижимости. В основном риск зависит от цены любого актива или ценной бумаги, когда речь идет об увеличении его стоимости. 

Что такое выкуп?

Лишение права выкупа - это юридическое действие, осуществляемое кредитором, который хочет вернуть остаток кредита от заемщика, продав или конфисковав актив заемщика, чтобы выплатить причитающуюся ипотеку.

Однако продажа считается законной только в том случае, если заемщик не в состоянии своевременно погасить ипотечные деньги. 

Происхождение выкупа неизвестно. Однако в 18 веке было подтверждено, что обращение взыскания произошло от латинского слова «Foras», что означает «закрыть» или «запретить кому-либо выкупать ипотеку».

Соединяя латинское значение, обращение взыскания определяется как процесс истребования активов или имущества заемщика для погашения долга.

Инвестор, кредитор, поставщик услуг (финансовое учреждение) и заемщик — это те, кто играет основные роли в процессе обращения взыскания.  

В целом, обращение взыскания может быть осуществлено, когда заемщик, обладающий каким-либо имуществом, не возвращает деньги залогодержателю и должен передать имущество, поставленное на карту, кредитору.

В конечном итоге кредитор был вынужден либо продать, либо арестовать актив, чтобы компенсировать оставшуюся значительную сумму. 

Выкупа является законным, а также рискованным процессом, поэтому имущество заемщика должно быть в хорошем состоянии.

Если нет, то кредитор должен доплатить, если дом не на хороших условиях, рекламировать недвижимость, которую кто-то приобретет, и нанять агент по недвижимости чтобы продать его по разумной цене. 

Основные различия между короткой продажей и обращением взыскания

1. Короткая продажа — это стратегия инвестирования и продажи имущества по более низкой ставке, чем первоначальная стоимость имущества. С другой стороны, обращение взыскания — это принудительная продажа актива или имущества кредитором, если заемщик не может погасить ипотечный кредит. 
2. Короткая продажа была введена в 1609 году акционером компании Иссаком Ле Мэром, который продал свое финансовое обеспечение по низкой цене на рынке во время его колебаний и чтобы получить его обратно в виде прибыли, если фондовый рынок был благоприятным. Принимая во внимание, что потеря права выкупа была введена в 18 веке от латинского слова «Foras», что означает «забрать это имущество, если ипотека не будет выплачена». 
3. Работает короткая продажа, когда продавец продает акции брокерам во время колебаний на фондовом рынке, а затем выкупает их за меньшие деньги, получая от этого прибыль. Кроме того, когда дело доходит до имущества, кредитор продает имущество без какой-либо силы, чтобы погасить оставшуюся задолженность перед покупателем/заемщиком. Между тем, в случае обращения взыскания кредитор вынужден продать имущество заемщика, если заемщик не в состоянии выплатить свой кредит. 
4. При коротких продажах существует высокий риск, так как он зависит от рыночная стоимость актива, а также инвестиций. Однако риск потери права выкупа зависит от кредитора, поскольку он / она должен понести деньги, чтобы получить собственность, приобретенную кем-то, чтобы выкупить непогашенный кредит заемщика. 
5. Предположим, что в короткой продаже участвуют три стороны: брокер, продавец и покупатель. Тем не менее, в взыскании задолженности участвуют стороны - заемщик, обслуживающее лицо, кредитор и инвестор. 

Рекомендации

1. https://www.cambridge.org/core/journals/journal-of-financial-and-quantitative-analysis/article/shortsale-restrictions-and-market-reaction-to-shortinterest-announcements/0F8261074E7271DF396FEE0166B6383F
2. https://academic.oup.com/qje/article-abstract/103/2/345/1827031

Последнее обновление: 25 августа 2023 г.