Доходность к погашению против нормы прибыли: разница и сравнение

Практика распределения ресурсов, в основном денежных, с расчетом на последующее получение прибыли. Можно сделать свои инвестиции, начав бизнес или купив актив, и любая прибыль или убыток являются окончательным решением для первоначальных инвестиций.

Кроме того, доходность облигации — это доход, который можно ожидать от облигации. 

Основные выводы

  1. Доходность к погашению относится к общему доходу, ожидаемому от облигации, если она удерживается до погашения. Напротив, норма прибыли — это прибыль или убыток от инвестиций за определенный период.
  2. Доходность к погашению учитывает цену покупки облигации, номинальную стоимость, купонную ставку и время до погашения. Напротив, норма прибыли рассчитывает процент возврата инвестиций на основе первоначальных затрат.
  3. Доходность к погашению используется для расчета доходности ценных бумаг с фиксированным доходом, таких как облигации, а норма доходности используется для оценки эффективности любых инвестиций.

Доходность к погашению против нормы прибыли

Доходность к погашению (YTM) — это общий доход, ожидаемый от облигации, если она удерживается до погашения, и представляет собой средний годовой доход, который инвестор получит от облигации. Норма прибыли — это процент прибыли или убытка от инвестиций за определенный период, выраженный на годовой основе.

Доходность к погашению против нормы прибыли

Доходность к погашению также известен как балансовая доходность облигации или доходность при погашении. Это оценка внутренней нормы доходности, которая удерживается до тех пор, пока она не созреет.

Кроме того, это внутренняя норма доходности инвестиции в облигацию только в том случае, если инвестор держит облигацию до погашения, после запланированных платежей и реинвестирования по той же ставке. 

Напротив, норма прибыли определяется как общая прибыль или убыток от инвестиций человека за определенный период. Более того, это годовой процент прибыли, полученный от инвестиций, и это примечание помогает понять силу инвестирования в конкретный актив. 

Сравнительная таблица  

Параметры сравненияДоходность к погашению Норма прибыли 
ОпределениеДоходность к погашению представляет собой единую процентную ставку для инвесторов по текущим рыночным ценам при условии, что проценты выплачиваются и удерживаются до погашения. Другими словами, YTM также представляет собой уценку облигации, при которой все будущие поступления денежных средств передаются инвестору как текущая цена облигации, если облигация удерживается до погашения.  Норма прибыли представляет собой сумму прибыли или убытка, полученную инвестором от данной инвестиции в течение фиксированного периода времени или до погашения. Ставка доходности применима к любым активам, облигациям, недвижимости, акциям и т. д. 
Фактор риска В любом случае инвестор может повлиять на инвестиции, когда доходность к погашению меньше, чем ожидалось по другим инвестициям. Рыночный риск оказывает влияние на норму прибыли. Где, если рыночная цена высока, то выгодоприобретателем будет инвестор. Но если рыночная цена активов низкая, то инвесторы в убытке. Более того, когда капитал находится в убытке, возникает риск для ROR. 
Рассчитанный Доходность к погашению = корень количества лет до погашения (номинальная стоимость / текущая цена — 1)Норма доходности = текущая стоимость инвестиции – ее начальная стоимость), деленная на начальную стоимость; все время 100
Вариации Существует три разных типа YTM для измерения стоимости облигации: доходность к коллу, доходность к пут и доходность к худшему.Существует четыре типа доходности: взвешенная по деньгам доходность, внешние потоки, IRR, логарифмическая доходность, обычная доходность, среднеарифметическая доходность и годовая доходность.
Интерес Доходность к погашению представляет собой единую процентную ставку или внутреннюю норму доходности. Это сумма будущих притоков денежных средств, которые равны текущей рыночной цене облигации. IRR — процентная ставка, исключающая внешние факторы. Ставка дохода — это проценты, выплачиваемые инвестором на активы в рассрочку или в целом до тех пор, пока активы не перейдут во владение владельца. 
Другие названия Доходность к погашению также называется доходностью погашения и доходностью облигаций. Норма прибыли также известна как — общий доход, доход от капитала, годовой доход и чистый доход. 

Что такое доходность к погашению?

Кроме того, доходность к погашению определяется как внутренняя норма доходности инвестиции, полученная инвестором; то есть сегодняшний покупатель на рынке потребует, чтобы облигация удерживалась до погашения, а выплаты и купоны производились по графику.

Читайте также:  Зонтик против избыточной ответственности: разница и сравнение

Кроме того, он также определяет годовую процентную ставку инвестиций в рыночную конвенцию. И сравнивает облигации с разными сроками погашения и купонами. 

Доходность к погашению беспокоит до тех пор, пока ваша облигация не будет погашена, со всеми выплатами купонов и основной суммы по графику. Его также называют книжной доходностью или выкупной доходностью.

Функция доходности к погашению возникает путем деления годового притока денежных средств от облигации на рынок, что в конечном итоге определяет сумму денег, которую нужно инвестировать во владение, а также купить облигацию на один год.

Проще говоря, это помогает воспринимать цену облигации на рынке с приведенной стоимостью всех денежных потоков в будущем. 

Формула для расчета доходности к погашению дисконтной облигации представляет собой корень числа лет до погашения (номинальная стоимость/текущая цена – 1). Здесь Номинальная стоимость - это стоимость облигации до погашения, а текущая цена - это цена облигации в настоящее время. 

доходность к погашению

Какова ставка возврата?

Норма прибыли используется для измерения чистой прибыли или убытка от инвестиций за определенный период. Другими словами, он обозначается как ставка стоимости окупаемости инвестиции. Норма доходности показывает процентное изменение с начала периода до конца ваших инвестиций. 

Это относится к активам, акциям, недвижимости, произведениям искусства и даже облигациям. Преобразование доходности в доходность в течение некоторого времени стандартной продолжительности называется нормой доходности. Норма доходности экстраполируется на основе одного периода и после объединения. 

Читайте также:  Прямое автострахование против Geico: разница и сравнение

В таком случае норма прибыли за один период любой продолжительности рассчитывается как отношение разницы между конечной (включая дивиденды и проценты) и начальной стоимостью к первоначальной стоимости.

Кроме того, он отслеживает инвестиции инвестора, такие как процентные платежи, купоны, денежные дивиденды, дивиденды по акциям, структурированные продукты и так далее. 

норма прибыли

Основные различия между доходностью к погашению и нормой прибыли

  1. Доходность к погашению — это единая процентная ставка дохода по облигации или долговому обязательству, тогда как ставка дохода — это чистый доход, прибыль или убыток, полученный инвестором от инвестиции. 
  2. Бенефициару предоставляется доход к погашению или сумма дохода по облигации при условии, что процентные или купонные платежи были выплачены своевременно и облигация удерживается до погашения. С другой стороны, норма прибыли будет предоставлена ​​бенефициару только тогда, когда инвестиция достигнет срока погашения или будут выплачены проценты. 
  3. Доходность к погашению рассчитывается как дисконтная облигация, равная корню из количества лет до погашения (номинальная стоимость/текущая цена – 1). Кроме того, норма доходности оценивается как текущая цена инвестиции (минус), начальная стоимость инвестиции (целое деление) на начальную стоимость и 100-кратное умножение. 
  4. Доходность к погашению называется балансовой доходностью и доходностью при погашении. Хотя норма прибыли также называется капитальной стоимостью, чистой прибылью и годовой доходностью. 
  5. Доходность к погашению представляет собой внутреннюю норму доходности, которая исключает внешний риск и выражается в виде будущих притоков денежных средств по текущей рыночной цене. В то время как для нормы прибыли проценты оцениваются как платеж, производимый в рассрочку. 
  6. Риск доходности к погашению зависит от инвестиций конкурентов, когда инвестор планирует уступить из-за меньшего дохода, чем ожидалось. Принимая во внимание, что риск доходности зависит от рыночной цены и капитала. 
Рекомендации
  1. https://www.jstor.org/stable/2326906
  2. https://www.jstor.org/stable/1924568

Последнее обновление: 13 июля 2023 г.

точка 1
Один запрос?

Я приложил столько усилий, чтобы написать этот пост в блоге, чтобы предоставить вам ценность. Это будет очень полезно для меня, если вы подумаете о том, чтобы поделиться им в социальных сетях или со своими друзьями/родными. ДЕЛИТЬСЯ ♥️

22 мысли о «Доходность к погашению против нормы доходности: разница и сравнение»

  1. Отличное объяснение различий между доходностью к погашению и нормой доходности. Важно понимать эти концепции при рассмотрении различных инвестиционных возможностей.

    Ответить
    • Я полностью согласен. Понимание потенциальной доходности и рисков инвестиций имеет решающее значение для принятия обоснованных решений.

      Ответить
  2. Подробное объяснение доходности к погашению и нормы прибыли дает ценную информацию о соображениях, которые инвесторы должны учитывать при оценке инвестиционных возможностей.

    Ответить
    • Я не мог не согласиться. В этой статье предлагается всесторонний анализ этих инвестиционных показателей, что чрезвычайно полезно для инвесторов.

      Ответить
    • Безусловно, тщательное исследование доходности к погашению и нормы прибыли помогает инвесторам принимать более обоснованные решения относительно своих инвестиций.

      Ответить
  3. Углубленный анализ доходности к погашению и нормы прибыли предлагает всесторонний обзор этих инвестиционных показателей, что важно для инвесторов, стремящихся максимизировать свою прибыль.

    Ответить
    • Я не мог не согласиться. Эта статья является ценным ресурсом для всех, кто хочет глубже понять принципы инвестирования.

      Ответить
  4. Различие между доходностью к погашению и нормой доходности хорошо объяснено, что позволяет инвесторам более эффективно оценивать свои инвестиционные варианты.

    Ответить
    • Абсолютно. Эта статья представляет собой ценный ресурс для инвесторов, позволяющий расширить их финансовые знания и возможности принятия решений.

      Ответить
  5. Представленная сравнительная таблица очень полезна для различения доходности к погашению и нормы доходности. При оценке вариантов инвестирования важно учитывать все факторы.

    Ответить
    • Безусловно, сравнительная таблица упрощает сложные финансовые концепции и облегчает инвесторам принятие обоснованных решений.

      Ответить
  6. Тщательное исследование доходности к погашению и нормы доходности в статье представляет собой ценный образовательный ресурс для инвесторов, позволяющий углубить их понимание принципов инвестирования.

    Ответить
    • Абсолютно. В этой статье представлен всесторонний анализ этих инвестиционных показателей, предоставляющий инвесторам знания, необходимые для принятия обоснованных решений.

      Ответить
  7. В статье проводится тщательное сравнение доходности к погашению и нормы доходности, ясно проливая свет на сложности оценки инвестиций.

    Ответить
    • Абсолютно. Понимание этих тонкостей имеет решающее значение для инвесторов, и эта статья отлично разъясняет эти концепции.

      Ответить
  8. В статье эффективно подчеркиваются различия между доходностью к погашению и нормой доходности, обеспечивая четкое понимание этих важных инвестиционных концепций.

    Ответить
    • Я полностью согласен. Ясность этих концепций необходима инвесторам для того, чтобы они могли с уверенностью принимать обоснованные инвестиционные решения.

      Ответить
  9. Подробное объяснение и сравнительная таблица помогают прояснить сложности доходности к погашению и нормы прибыли, предоставляя ценный ресурс для инвесторов.

    Ответить
    • Абсолютно. Глубокий анализ доходности к погашению и нормы прибыли дает инвесторам возможность уверенно ориентироваться в финансовом ландшафте.

      Ответить
    • Я полностью согласен. Эта статья снабжает инвесторов знаниями, необходимыми для принятия обоснованных решений относительно своих инвестиций.

      Ответить
  10. Всестороннее сравнение доходности к погашению и нормы прибыли, приведенное в статье, представляет собой ценный ресурс для инвесторов, стремящихся повысить свою финансовую грамотность и возможности принятия инвестиционных решений.

    Ответить

Оставьте комментарий

Хотите сохранить эту статью на потом? Нажмите на сердечко в правом нижнем углу, чтобы сохранить в свой собственный блок статей!