Что такое частное размещение? | Определение, концепция, преимущества и недостатки

Как правило, акции и ценные бумаги организации или корпорации продаются или предоставляются инвесторам публично через фондовую биржу или другие подобные средства. Частное размещение относится к продаже ценных бумаг заранее выбранной сплоченной группе инвесторов, в которой не участвует широкая публика.

Группа инвесторов может быть выбрана лично, например, друзья и семья, или в профессиональном качестве, например, привилегированные инвесторы или долгосрочные партнеры. Сюда также могут входить отдельные банки, страховые и пенсионные компании и другие учреждения. Большинство частных размещений продаются и распределяются через инвестиционные банки.

Основные выводы

1. Частное размещение — это метод привлечения капитала путем продажи ценных бумаг избранной группе инвесторов, а не предложения их широкой публике.
2. Компании используют частное размещение, чтобы избежать затрат на публичное размещение и нормативных требований.
3. Частное размещение может включать различные ценные бумаги, такие как акции, облигации и варранты, и регулируется законами и правилами о ценных бумагах.

Понимание концепции частного размещения

Некоторые основные компоненты и идеи частное размещение перечислены ниже.

1. Стартапы используют частные размещения для более безопасного и тесного запуска бизнеса. Хедж-фонды слишком часто используют эту тактику для привлечения необходимых инвестиционных средств.
2. Подробный проспект всегда необходим для публичного размещения, но это не так для частного размещения. Следовательно, это может занять меньше времени и быть более удобным для выдающего органа.
3. Однако они должны подготовить частный меморандум для sale того же самого.
4. Важным примером частного размещения является случай 2008 года во время финансового кризиса. Известно, что Goldman Sachs предлагал значительную долю акций Уоррену Баффету через частное размещение, чтобы пережить кризис, среди других инвесторов.
5. Многие правила связаны с частным размещением, включая определенный период, когда акции не могут быть проданы третьей стороне. Помимо очевидных ограничений в отношении того, кто имеет право инвестировать в эти ценные бумаги, сами ценные бумаги связаны несколькими положениями, которым должны следовать все инвесторы.

Преимущества частных размещений

1. Самым большим преимуществом частных размещений является то, что большинство правил, регулирующих публичные предложения, не вступают в силу. Транзакции стали более плавными, и благодаря отсутствию необходимости регистрироваться через фондовую биржу экономится много важного времени.
2. Приобретение необходимого капитала становится гораздо более быстрым процессом. Это также становится более безопасным для стартапа или компании, поскольку такие приобретения могут быть рискованными на ранних стадиях роста любого предприятия.
3. У инвесторов есть хорошая возможность договориться и снизить стоимость ценных бумаг до цены, которую они могут себе позволить, что выгодно для их бизнеса.
4. Благодаря этому становится возможным долгосрочное и комплексное финансирование менее известных компаний. Это также позволяет компании гибко выбирать инвесторов и оставаться частной компанией.

Недостатки Частные размещения

1. Соглашения не всегда могут быть прописаны из-за отсутствия подробного проспекта, и чьи-либо ожидания в отношении эффективности могут не сбыться.
2. Акции и облигации всегда должны размещаться по сниженной цене, чтобы стимулировать инвестиции. Это увеличивает риски потерь.

Рекомендации

1. https://heinonline.org/HOL/LandingPage?handle=hein.journals/fedred80&div=6&id=&page=
2. https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v31.n4.33?journalCode=ufaj20

Последнее обновление: 11 июня 2023 г.