Дивіденд проти відсотка: різниця та порівняння

Дивіденди — це розподіл прибутку компанії між її акціонерами, який зазвичай виплачується з прибутку. Вони являють собою частку власності в компанії і зазвичай виплачуються періодично. З іншого боку, відсотки - це вартість позики грошей, яку сплачують позичальники кредиторам. Зазвичай це фіксовано та узгоджено заздалегідь, часто пов’язане з позиками чи облігаціями

Ключові винесення

1. Дивіденди — це виплати корпорацій своїм акціонерам, розподіляючи частину прибутку компанії; відсотки - це вартість позики грошей або повернення інвестицій, таких як ощадний рахунок або облігація.
2. Дивіденди не гарантовані та залежать від фінансових показників компанії; відсотки визначені заздалегідь і виплачуються за фіксованою або змінною ставкою.
3. І дивіденди, і відсотки забезпечують інвесторам дохід, але дивіденди пов’язані з володінням акціями, тоді як відсотки прив’язані до боргових інструментів або депозитних рахунків.

Дивіденд проти відсотків

Різниця між дивідендами та відсотками полягає в тому, що дивіденди - це сума, яка виплачується акціонерам пропорційно від отриманого прибутку. Навпаки, відсотки - це сума, яку потрібно повернути кредитору разом із позиченим у нього капіталом.

Дивіденд - це гроші, які виплачуються інвесторам і акціонерам компанії з річного прибутку. Очікуючи цю суму; бізнесмен інвестує у фірму.

Цей прибуток розподіляється і розподіляється між інвесторами пропорційно відповідно до їх капіталу. Зазвичай компанії заборонено виплачувати дивіденди з грошей.

У фінансовому секторі відсотки - це сума, яку позичальник повинен повернути позикодавцеві, і сума позики. Відсотки є джерелом доходу для кредиторів від грошей, які вони позичають.

Процентні ставки відрізняються від фірми до фірми та поділяються на прості проценти та складні відсотки.

---

 

Таблиця порівняння

особливість	Дивіденд	Інтерес
Source	Володіння акціями компанії	Позика грошей позичальнику
Оплата	Періодичні, від прибутку компанії (не гарантовано)	Регулярно, за заздалегідь визначеним курсом
Податковий режим	Може оподатковуватися інакше, ніж звичайний дохід	Зазвичай оподатковується як звичайний дохід

---

 

Що таке дивіденди?

Визначення:

Дивіденди - це частина прибутку компанії, яка розподіляється між її акціонерами. Вони є винагородою за інвестиції в компанію та володіння її акціями. Дивіденди, як правило, виплачуються регулярно, щоквартально, раз на півроку або раз на рік, залежно від політики компанії та її фінансових показників.

Складові дивідендів:

1. Грошові дивіденди:

• Грошові дивіденди є найпоширенішою формою дивідендів, коли акціонери отримують виплати готівкою безпосередньо на свої брокерські рахунки.
• Зазвичай ці виплати становлять фіксовану суму на акцію або відсоток від прибутку компанії.

2. Дивіденди за акціями:

• Дивіденди по акціях передбачають розподіл додаткових акцій існуючим акціонерам замість грошових виплат.
• Це збільшує кількість акцій в обігу, але зберігає пропорційну частку власності кожного акціонера.

Причини виплати дивідендів:

1. Нагородження акціонерів:

• Дивіденди — це спосіб для компаній винагородити своїх акціонерів за інвестиції в компанію.
• Вони забезпечують інвесторів постійним потоком доходу, що особливо важливо для пенсіонерів та інвесторів, орієнтованих на дохід.

2. Демонстрація фінансової стабільності:

• Компанії, які постійно виплачують дивіденди, сигналізують інвесторам, що вони фінансово стабільні та отримують достатній прибуток.
• Це може залучити більше інвесторів і допомогти зберегти курс акцій компанії.

3. Використання надлишку готівки:

• Компанії з надлишком готівки можуть вибрати розподіл дивідендів акціонерам, а не накопичувати готівку.
• Це може підвищити акціонерну вартість шляхом ефективного використання надлишкових коштів.

 

Що таке інтерес?

Визначення:

Відсотки стосуються вартості позики грошей або прибутку від інвестицій у позику грошей. По суті, це компенсація, яку сплачують позичальники кредиторам за використання їхніх коштів протягом певного періоду часу. Відсоткові ставки, як правило, виражаються у відсотках від основної суми позики або інвестування, і вони можуть бути фіксованими або змінними залежно від умов позики чи інвестицій.

Види інтересів:

1. Прості відсотки:

• Прості відсотки розраховуються виключно на основі початкової основної суми позики або інвестиції.
• Він не враховує будь-які відсотки, які могли бути накопичені за попередні періоди.

2. Складні відсотки:

• Складні відсотки розраховуються як на початкову основну суму, так і на накопичені відсотки за попередні періоди.
• Це призводить до експоненціального зростання основної суми з часом, оскільки відсотки нараховуються на відсотках.

Цікаві функції:

1. Стимулювання заощаджень та інвестицій:

• Вищі відсоткові ставки заохочують окремих осіб і підприємства заощаджувати та інвестувати свої гроші, а не залишати їх бездіяльними.
• Забезпечуючи віддачу від інвестицій, відсотки стимулюють економічну діяльність і формування капіталу.

2. Вартість запозичення:

• Відсотки служать вартістю позики грошей для фізичних осіб і підприємств.
• Позичальники повинні сплачувати відсотки за позиками як компенсацію кредиторам за ризик і альтернативні витрати, пов’язані з позичанням грошей.

3. Інструмент монетарної політики:

• Центральні банки використовують процентні ставки як інструмент монетарної політики для впливу на економічну діяльність.
• Коригуючи відсоткові ставки, центральні банки можуть контролювати інфляцію, стимулювати економічне зростання або стримувати надмірні запозичення.

---

Основні відмінності між дивідендами та процентами

1. Джерело платежу:
   • Дивіденди виплачуються компаніями своїм акціонерам із прибутку.
   • Відсотки сплачуються позичальниками кредиторам як компенсація за позичені гроші.
2. Характер доходу:
   • Дивіденди являють собою частку власності в компанії та зазвичай пов’язані з утриманням акцій.
   • Відсотки нараховуються на інвестиції в боргові інструменти, такі як облігації, позики або ощадні рахунки.
3. Періодичність виплат:
   • Дивіденди зазвичай виплачуються періодично, наприклад раз на квартал, раз на півроку або раз на рік.
   • Відсоткові платежі можуть бути регулярними, наприклад щомісяця чи щокварталу, або можуть сплачуватися одноразово наприкінці терміну позики чи інвестиційного періоду.
4. Відношення до ризику:
   • Дивіденди залежать від фінансових показників компанії та можуть коливатися в залежності від прибутку.
   • Відсоткові платежі зазвичай фіксуються або погоджуються заздалегідь, що забезпечує передбачуваний потік доходу для інвесторів.
5. Податковий режим:
   • Дивіденди можуть оподатковуватись за різними ставками залежно від таких факторів, як податкова категорія інвестора та тип дивідендів (кваліфікований чи некваліфікований).
   • Процентний дохід, як правило, оподатковується як звичайний дохід відповідно до застосовної податкової ставки інвестора.
6. Роль в інвестиційному портфелі:
   • Дивіденди можуть забезпечити стабільний потік доходу для інвесторів, особливо для тих, хто прагне регулярного грошового потоку або доходу після виходу на пенсію.
   • Процентний дохід може диверсифікувати інвестиційний портфель і забезпечити стабільність, особливо в періоди нестабільності ринку.
7. Вплив на оцінку компанії:
   • Дивіденди можуть вплинути на курс акцій компанії, оскільки вони свідчать про фінансовий стан і впевненість керівництва в майбутніх прибутках.
   • Відсоткові платежі безпосередньо не впливають на оцінку компанії, але можуть вплинути на її здатність обслуговувати борг і отримати доступ до фінансування.

посилання

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

Останнє оновлення: 06 березня 2024 р