Merchant banking в основному займається наданням фінансових послуг, таких як андеррайтинг, консультування та управління інвестиціями для корпорацій і заможних осіб. З іншого боку, оптова банківська діяльність зосереджена на обслуговуванні великих установ, пропонуючи низку фінансових продуктів, таких як позики, казначейські послуги та торгове фінансування.
Ключові винесення
- Merchant banking надає підприємствам спеціалізовані фінансові послуги, такі як корпоративні консультації, залучення капіталу та андеррайтинг.
- Оптові банківські послуги надають фінансові послуги великим установам, урядам і корпораціям, включаючи кредитування, управління готівкою та казначейські послуги.
- Хоча обидва типи банківських послуг обслуговують великих клієнтів, комерційні банківські послуги наголошують на консультаційних послугах і послугах із залучення капіталу, тоді як оптові банківські послуги надають ширший спектр фінансових продуктів і послуг.
Merchant Banking проти Wholesale Banking
Різниця між a Торговий банк а оптовий банк полягає в тому, що комерційний банк керує міжнародними послугами та надає послуги багатьом діловим людям. Навпаки, оптовий банк допомагає інституційним клієнтам і великим компаніям.
Таблиця порівняння
особливість | Merchant Banking | Оптовий банкінг |
---|---|---|
Клієнтура | Заможні особи, великі корпорації | Великі корпорації, державні установи, інші фінансові установи |
Пропоновані послуги | Консультації зі злиттів і поглинань (M&A), андеррайтинг, венчурний капітал, реструктуризація, управління капіталом | Позики (оборотний капітал, фінансування торгівлі), управління готівкою, іноземна валюта, похідні процентні ставки, фінансування торгівлі |
Фокус на відносинах | Довгостроковий, стратегічний | Трансакційний, орієнтований на конкретні потреби |
Мінімальний розмір облікового запису | Високий (мільйони або десятки мільйонів) | Великий (але може змінюватися залежно від служби) |
Комплексність послуг | Високий (індивідуальні рішення) | Можуть бути складні, але також стандартизовані продукти |
Толерантність до ризику | Високий | Високий |
Що таке Merchant Banking?
Функції Merchant Banking
1. Консультації з корпоративних фінансів
Торговельні банки надають корпораціям стратегічні фінансові поради щодо структурування капіталу, злиття та поглинання та інших фінансових рішень. Вони допомагають оптимізувати використання капіталу та підвищити загальну фінансову ефективність.
2. Андеррайтинг цінних паперів
Торговельні банки часто виступають андеррайтерам для випуску цінних паперів. Вони беруть на себе ризик купівлі цінних паперів у компанії-емітента та перепродажу їх інвесторам. Цей процес андеррайтингу допомагає компаніям залучати капітал шляхом публічних пропозицій.
3. Консультування та оцінка проекту
Торгові банки оцінюють і консультують підприємства щодо їхніх проектів. Вони проводять ретельну оцінку здійсненності та життєздатності запропонованих підприємств, допомагаючи клієнтам приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.
4. Синдикація позики
Торговельні банки сприяють видачі великомасштабних позик, утворюючи синдикати. Вони об’єднують кілька фінансових установ для спільного фінансування позики, розподіляючи ризик між кількома кредиторами та забезпечуючи доступ до значних сум капіталу.
Послуги торгових банків
1. Управління портфелем
Торгові банки пропонують послуги з управління портфелем заможним особам і установам. Вони створюють диверсифіковані інвестиційні портфелі, адаптовані до фінансових цілей клієнта та толерантності до ризику.
2. Кредитна синдикація
Крім синдикування кредитів, комерційні банки беруть участь у синдикації кредитів. Вони допомагають клієнтам отримати кредит, співпрацюючи з багатьма кредиторами, обговорюючи умови та структуруючи механізми фінансування.
3. Управління ризиками
Торговельні банки допомагають клієнтам керувати фінансовими ризиками за допомогою деривативів, стратегій хеджування та інших методів зменшення ризиків. Ця послуга має вирішальне значення в нестабільних ринкових умовах для захисту від несприятливих фінансових змін.
4. Фінансова реструктуризація
Коли компанія стикається з фінансовими проблемами, комерційні банки відіграють певну роль у фінансовій реструктуризації. Вони допомагають у перегляді боргів, оптимізації структури капіталу та впровадженні стратегій покращення фінансової стабільності.
Нормативно-правова база
1. Відповідність нормативам
Торговельні банки діють у межах нормативної бази, встановленої фінансовими органами. Дотримання нормативних документів забезпечує прозорість, етичну поведінку та захист інтересів клієнтів і зацікавлених сторін.
2. Ліцензійні вимоги
Щоб займатися комерційною банківською діяльністю, установи повинні отримати відповідні ліцензії від контролюючих органів. Ці ліцензії демонструють дотримання нормативних стандартів і компетентність у пропонуванні спеціалізованих фінансових послуг.
Що таке гуртовий банкінг?
Пропоновані послуги
Корпоративне кредитування
Оптові банки пропонують послуги корпоративного кредитування, щоб допомогти великим підприємствам у фінансуванні їх діяльності, розширення та капітальних витрат. Ці позики часто мають значний розмір і можуть бути налаштовані відповідно до конкретних фінансових вимог корпоративного клієнта.
Казначейство та управління готівкою
Оптові банки надають рішення для казначейства та управління готівкою, щоб допомогти клієнтам ефективно керувати своєю ліквідністю, оптимізувати грошові потоки та підвищити загальну фінансову ефективність. Ці послуги можуть включати концентрацію готівки, послуги з виплати та електронні перекази коштів.
Фінанси торгівлі
Фінансування торгівлі є важливим аспектом оптового банківського обслуговування, що включає такі послуги, як акредитиви, фінансування експорту та імпорту та сприяння торгівлі. Оптові банки відіграють ключову роль у підтримці міжнародних торгових операцій, зменшуючи ризики та забезпечуючи безперебійну транскордонну торгівлю.
Ринки капіталу та інвестиційна банківська справа
Оптові банки займаються діяльністю на ринках капіталу, такою як андеррайтинг цінних паперів, сприяння злиттю та поглинанню та надання консультаційних послуг. Інвестиційна банківська діяльність у рамках оптового банківського обслуговування зосереджена на допомозі клієнтам у залученні капіталу за допомогою акціонерних і боргових інструментів.
Управління ризиками
Оптові банки пропонують комплексні послуги з управління ризиками, включаючи рішення для хеджування процентних, валютних і товарних ризиків. Ці послуги допомагають клієнтам пом’якшити фінансову невизначеність і захистити свій бізнес від несприятливих змін на ринку.
Клієнти
Великі корпорації
Оптові банки в основному обслуговують великі корпорації зі складними фінансовими потребами. Цим клієнтам може знадобитися значне фінансування для проектів розширення, управління оборотним капіталом та інших стратегічних ініціатив.
Фінансові установи
Оптова банківська послуга задовольняє фінансові потреби інших банків, кредитних спілок і небанківських фінансових установ. Це включає надання міжбанківського кредиту, сприяння фінансовим операціям і пропонування різноманітних фінансових продуктів.
Державні органи
Урядові органи часто використовують оптові банківські послуги для управління державними фінансами, випуску облігацій і реалізації фінансових стратегій для підтримки ініціатив економічного розвитку.
Ключові характеристики
Керований стосунками
Оптова банківська діяльність значною мірою залежить від встановлення та підтримки міцних відносин з клієнтами. Менеджери зі зв’язків тісно співпрацюють з інституційними клієнтами, щоб зрозуміти їхні унікальні фінансові потреби та надати індивідуальні рішення.
Спеціалізована експертиза
Враховуючи складність фінансових операцій в оптовій банківській сфері, установи в цьому секторі мають спеціалізований досвід у таких сферах, як управління ризиками, ринки капіталу та міжнародні фінанси.
Технологічна інтеграція
Оптові банки використовують передові технології, щоб підвищити свою операційну ефективність, надавати фінансову інформацію в режимі реального часу та оптимізувати транзакційні процеси для своїх клієнтів.
Основні відмінності між Merchant Banking і Wholesale Banking
- Характер послуг:
- Merchant Banking: В основному займається наданням фінансових послуг корпоративним клієнтам, таких як андеррайтинг, консультування та проектне фінансування.
- Оптовий банкінг: Зосереджується на задоволенні фінансових потреб великих інституційних клієнтів, включаючи інші банки, корпорації та державні установи.
- Клієнтська база:
- Merchant Banking: В основному обслуговує корпоративних клієнтів, включаючи допомогу в залученні капіталу, злитті та поглинанні, а також інвестиційні консультації.
- Оптовий банкінг: Націлено на ширше коло інституційних клієнтів, серед яких можуть бути банки, великі корпорації та державні органи.
- Функції:
- Merchant Banking: Займається такими видами діяльності, як управління випусками, управління портфелем і надання корпоративних консультаційних послуг.
- Оптовий банкінг: Надає широкий спектр послуг, таких як управління казначейством, торгове фінансування та управління готівкою, щоб задовольнити фінансові потреби інституційних клієнтів.
- Вплив ризику:
- Merchant Banking: Передбачає більший вплив на ринкові ризики через участь у андеррайтингу та інвестиційно-банківській діяльності.
- Оптовий банкінг: Стикається з ризиками, пов’язаними з великомасштабними фінансовими операціями, управлінням кредитними ризиками та ринковими коливаннями.
- Регулювання:
- Merchant Banking: Керується регулюючими органами, що наглядають за ринками капіталу та цінних паперів, оскільки їхня діяльність часто стосується фондового ринку.
- Оптовий банкінг: Підлягає банківським правилам і нагляду, забезпечуючи дотримання пруденційних норм і стандартів управління ризиками.
- Фінансові продукти:
- Merchant Banking: Працює з низкою фінансових інструментів, включаючи акції, облігації та інші інвестиційні продукти, розроблені для корпоративних клієнтів.
- Оптовий банкінг: Пропонує різноманітний набір фінансових продуктів і послуг, таких як позики, торгове фінансування та казначейські продукти, щоб задовольнити потреби інституційних клієнтів.
- Основний фокус:
- Merchant Banking: Наголошується на функціях інвестиційного банкінгу, зосереджуючись на діяльності на ринку капіталу та фінансових консультаційних послугах.
- Оптовий банкінг: Зосереджується на наданні банківських послуг у більшому масштабі, задовольняючи фінансові потреби установ, а не окремих клієнтів.
- https://content.kopykitab.com/ebooks/2018/04/17755/sample/sample_17755.pdf
- https://www.persee.fr/doc/reco_0035-2764_1992_num_43_2_409350
Останнє оновлення: 08 березня 2024 р
Чара Ядав має ступінь магістра ділового адміністрування в галузі фінансів. Її мета – спростити теми, пов’язані з фінансами. Вона працювала у фінансовій сфері близько 25 років. Вона провела кілька курсів з фінансів і банківської справи для бізнес-шкіл і громад. Читайте більше у неї біо сторінка.
Порівняльна таблиця дуже корисна для розуміння відмінностей. Це полегшує розуміння цієї інформації.
Довідкові посилання є чудовим доповненням. Ті, хто хоче досліджувати далі, тепер матимуть можливість це зробити.
Безумовно, завжди добре мати додаткові ресурси.
Погодьтеся, мати посилання дуже корисно та спонукає до подальшого читання.
Цей функціонал банку справді вражає
Цікаві способи роботи цих банків. Я думаю, що ця інформація важлива для людей, які мають певні знання у фінансовій сфері.
Я згоден, різні банківські концепції захоплюють
Я вважаю, що концепція Merchant Banking і Wholesale Banking добре пояснена в цій статті. Це чудовий матеріал для тих, хто шукає більше інформації.
Вважаю інформацію дуже пізнавальною. Контраст між торговим банкінгом і оптовим банкінгом чітко окреслений.
Я вважаю, що основні відмінності між комерційним банкінгом і оптовим банкінгом добре описані. Чудово мати чіткі відмінності.
Я вважаю, що порівняння ризиків тут дійсно виділяється. Це допоможе людям зрозуміти дещо про банківський ризик.
Здається, оптові банківські послуги забезпечують більшу безпеку для вкладників, це безперечно те, що варто враховувати.
Я вважаю, що стаття дуже вичерпна