Tỷ suất vốn so với Tỷ suất cổ tức: Sự khác biệt và So sánh

Tỷ suất vốn và tỷ suất cổ tức đều là tỷ số tài chính của công ty và cả hai đều cho thấy phần trăm thay đổi trong đầu tư. Lợi tức vốn được tính bằng cách loại trừ cổ tức và lợi tức cổ tức được tính theo giá thị trường.

Các nội dung chính

1. Năng suất vốn là thước đo sự gia tăng giá trị thị trường của một khoản đầu tư, trong khi năng suất cổ tức đo lường thu nhập do đầu tư tạo ra.
2. Lợi tức vốn bị ảnh hưởng bởi cung và cầu chứng khoán, trong khi lợi tức cổ tức phụ thuộc vào cổ tức được trả bởi công ty.
3. Năng suất vốn cho biết lợi nhuận vốn tiềm năng trên một khoản đầu tư, trong khi lợi tức cổ tức cho biết lợi nhuận từ cổ tức trả cho cổ đông.

Lợi tức vốn so với Lợi suất cổ tức

Lợi suất vốn đề cập đến tổng lợi nhuận thu được từ một khoản đầu tư, bao gồm cả lãi vốn và bất kỳ khoản thu nhập nào nhận được, chẳng hạn như cổ tức. Ví dụ: nếu một khoản đầu tư tăng 10% và trả cổ tức 5%, thì lợi suất vốn của nó sẽ là 15%. Tỷ suất cổ tức đo lường thu nhập nhận được từ cổ tức theo tỷ lệ phần trăm của giá trị khoản đầu tư.

Lợi suất tăng vốn là tỷ lệ tăng giá trên đầu tư. Nó được tính là sự gia tăng giá của một khoản đầu tư.

Công thức lợi suất vốn = (P1-P0)/P0 * 100

Lợi tức cổ tức là một trong những tỷ lệ tài chính đo lường tỷ lệ cổ tức tiền mặt được trả cho các cổ đông theo giá cổ phiếu. Công thức tỷ suất cổ tức có thể tính toán:

Công thức tỷ suất cổ tức = Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá mỗi cổ phiếu * 100

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi tức vốn	Lợi tức cổ tức
Ý nghĩa	Đó là tỷ lệ tăng giá trên đầu tư.	Đây là một trong những tỷ số tài chính đo lường tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt được trả cho các cổ đông.
Công thức	( Giá hiện tại – Giá gốc) / Giá gốc x 100	Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá mỗi cổ phiếu x 100
phân loại	Nó được phân loại thành thực hiện hoặc chưa thực hiện	Nó được phân loại thành tiền mặt, cổ phiếu, tài sản hoặc cổ tức lai.
Phụ thuộc	Capital Yield phụ thuộc vào tình hình thị trường trong quá trình thanh lý chứng khoán.	Tỷ suất cổ tức phụ thuộc vào quyết định của ban quản lý cấp cao.

Lợi suất vốn là gì?

Lợi suất tăng vốn là tỷ lệ tăng giá trên đầu tư. Đó là sự khác biệt được tính toán giữa giá hiện tại và giá mua.

Công thức lợi suất vốn = (P1-P0)/P0 * 100

P0 = Giá gốc mua chứng khoán hoặc cổ phiếu

P1 = Giá thị trường hiện tại của chứng khoán hoặc cổ phiếu

Ví dụ:

Giả sử chúng tôi mua chứng khoán hoặc cổ phiếu với giá Rs. 1000 và sau đó bán với giá Rs. 1250, vì vậy lợi suất tăng vốn là 250 Rs, tức là 25% của 1000 Rs.

Lợi tức vốn= (1250-1000)/ 1000 * 100 = 25%

Do đó, các nhà đầu tư kiếm được 25% lợi nhuận trên cổ phiếu.

Về lợi suất tăng vốn, chúng tôi không thể nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào. Tuy nhiên, mức tăng giữa giá hiện tại và giá mua cổ phiếu hoặc chứng khoán là lãi vốn, nhưng khi chúng ta lỗ trên cổ phiếu, giá hiện tại trung bình giảm xuống dưới giá mua, nghĩa là không phải là lãi vốn.

Thu nhập từ vốn có thể được phân loại thành thu nhập đã thực hiện hoặc chưa thực hiện, và thu nhập thực hiện được chia thành hai phần, tức là thu nhập ngắn hạn và thu nhập dài hạn. Ở một số quốc gia, lợi nhuận thực hiện được coi là một tài sản chịu thuế.

Tỷ suất cổ tức là một trong những tỷ số tài chính đo lường tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt trả cho cổ đông theo giá cổ phiếu. Công thức tỷ suất cổ tức có thể tính toán nó. Nó còn được gọi là tỷ lệ giá cổ tức.

Tỷ suất cổ tức là gì? 

Công thức tỷ suất cổ tức = Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Giá mỗi cổ phiếu * 100

Ví dụ:

Giả sử một tổ chức có giá cổ phiếu là 200 Rupee tuyên bố chia cổ tức là 30 Rupee trên mỗi cổ phiếu. Vì vậy, tỷ suất cổ tức trên mỗi cổ phiếu sẽ là 30/200 * 100 = 15%.

Do đó, một nhà đầu tư sẽ kiếm được 15% cổ tức trên cổ phiếu.

Một tổ chức có tỷ suất cổ tức cao không giữ một phần lợi nhuận hấp dẫn dưới dạng thu nhập giữ lại. Một cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao là một lựa chọn tốt để đầu tư.

Cổ tức thay đổi từ tổ chức này sang tổ chức khác vì tổ chức trưởng thành mang lại tỷ suất cổ tức cao. Tuy nhiên, tổ chức đang phát triển nhanh không đưa ra bất kỳ khoản cổ tức nào vì tốt hơn là nên tái đầu tư lợi nhuận của mình cho sự phát triển của tổ chức.

Tỷ suất cổ tức cao hay thấp không nói lên bản chất của tổ chức, nghĩa là tốt hay xấu.

Sự khác biệt chính giữa Tỷ suất vốn và Tỷ suất cổ tức

1. Lợi tức cổ tức là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận do một tổ chức đưa ra cho nhà đầu tư của mình và lợi tức lãi vốn là lợi nhuận kiếm được khi bán cổ phiếu hoặc chứng khoán.
2. Các nhà đầu tư không kiểm soát lợi suất cổ tức. Nó được kiểm soát bởi quản lý cấp cao, nhưng các nhà đầu tư nắm giữ lợi suất tăng vốn.
3. Tỷ suất cổ tức phụ thuộc vào quyết định của ban quản lý cấp cao, nhưng tỷ suất vốn phụ thuộc vào tình hình thị trường hiện tại.
4. Tổ chức trả lãi cổ tức theo các chính sách này, đây là một phần lợi nhuận của công ty. Lợi suất vốn được thực hiện khi thanh lý chứng khoán trên thị trường.
5. Cổ tức có thể được phân phối định kỳ và cần ít đầu tư hơn. Lợi suất vốn xảy ra một lần trong vòng đời của một khoản đầu tư và cần có một khoản đầu tư đáng kể để thu được lợi nhuận cao.

dự án

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/0022-1082.00082