Tỷ suất cổ tức so với tỷ lệ cổ tức: Sự khác biệt và so sánh

Thị trường cổ phiếu hay Thị trường chứng khoán luôn là một chủ đề nóng hổi. Người ta luôn nói rằng đầu tư vào thị trường chứng khoán là rủi ro và hoàn toàn phụ thuộc vào vận may của ai đó.

Nó nhanh chóng tăng và giảm với tốc độ tương tự và không cung cấp bất kỳ sự đảm bảo nào. Nhiều công ty đa quốc gia hoặc các tổ chức lớn đầu tư tiền của họ vào các thị trường cổ phiếu này và thu lợi nhuận có giá trị từ chúng. 

Các nội dung chính

1. Tỷ suất cổ tức là tỷ lệ phần trăm lợi tức đầu tư dựa trên giá cổ phiếu hiện tại, trong khi tỷ lệ cổ tức là cổ tức được trả cho mỗi cổ phiếu.
2. Tỷ suất cổ tức thay đổi theo giá cổ phiếu và phản ánh lợi tức đầu tư, trong khi tỷ lệ cổ tức không đổi trong một khoảng thời gian cụ thể.
3. Tỷ suất cổ tức được sử dụng để so sánh các cổ phiếu khác nhau, trong khi tỷ lệ cổ tức tính toán thu nhập được tạo ra từ khoản đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể.

Tỷ suất cổ tức so với tỷ lệ cổ tức

Sự khác biệt giữa Cổ tức Lợi tức và Tỷ lệ cổ tức là Lợi suất cổ tức là tổng số tiền mà một công ty phải trả cổ tức mỗi năm so với giá cổ phiếu của nó. Ngược lại, các Cổ tức Tỷ lệ là tỷ lệ cổ tức mà công ty trả hàng năm cho giá cổ phiếu tương đối của nó.

Lợi tức cổ tức được thể hiện bằng phần trăm và công thức tính lợi tức cổ tức là (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu). Tỷ lệ cổ tức/giá là nghịch đảo của lợi tức cổ tức.

Cổ tức được trả chủ yếu bởi các công ty trưởng thành. Quỹ tín thác đầu tư bất động sản, công ty phát triển kinh doanh, v.v., được sử dụng để trả giá trị cổ tức cao hơn mức trung bình. 

Tỷ lệ cổ tức cũng được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm. Tỷ lệ cổ tức của một công ty có thể cố định hoặc linh hoạt và có thể được thay đổi theo các chiến lược và sở thích của công ty.

Chúng được trả bởi các công ty có lợi nhuận lớn và lành mạnh. Đó là một cách để đánh giá tính bền vững của một công ty.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi tức cổ tức	Tỷ lệ cổ tức
Ý nghĩa	Tỷ lệ cổ tức là tỷ lệ giữa cổ tức hàng năm của công ty với giá cổ phiếu tương đối của nó.	Tỷ lệ cổ tức là tỷ lệ cổ tức mà công ty trả hàng năm cho giá cổ phiếu tương đối của nó.
Công thức	Tỷ suất cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/ Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu	Tỷ lệ cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/ Giá hiện tại
Ví dụ	Tỷ suất cổ tức của công ty càng cao thì càng có nhiều khả năng mọi người sẽ đầu tư vào nó.	Một khoản đầu tư trả cổ tức khoảng Rs. 0.50 hàng quý với thêm Rs. 0. 12 vì một số sự kiện có lợi cho công ty. Tỷ lệ cổ tức được tính là Rs. 2.12 mỗi năm.
Linh hoạt	Nó là cố định và có thể tăng hoặc giảm.	Nó có thể được cố định hoặc điều chỉnh tùy thuộc vào chính sách và chiến lược của công ty.
Khi nào được thanh toán?	Nó được trả hàng năm.	Nó được trả hàng quý hoặc hàng năm.

Tỷ suất cổ tức là gì?

Tỷ suất cổ tức có thể được định nghĩa là số tiền mà công ty trả dưới dạng cổ tức so với giá trị thị trường của cổ phiếu. Nó có thể được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm. Công thức của tỷ suất cổ tức là - 

Tỷ suất cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/ Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu

Tỷ suất cổ tức đối ứng là Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu/ Cổ tức trên mỗi cổ phiếu. 

Theo các công thức trên, cũng có thể nói rằng tỷ suất cổ tức là tổng số tiền mà các công ty khác nhau trả cho các cổ đông của họ/giá hiện tại của cổ phiếu mà họ sở hữu.

Các công ty trưởng thành và có uy tín sẽ trả những khoản cổ tức này. Các công ty phát triển kinh doanh (BDC), quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), công ty hợp danh hữu hạn Master (MLP), v.v., tất cả đều trả số tiền cổ tức khổng lồ,

thông thường, cao hơn giá trị trung bình, cổ tức của các công ty này bị đánh thuế ở mức cao hơn. 

Ví dụ: Công ty X và giá cổ phiếu của nó đang giao dịch ở mức 40 đô la; bây giờ, công ty trả 1 đô la cho các cổ đông của họ. Một cách tương đối, một Công ty khác, Y, cổ phiếu của nó đang giao dịch ở mức 80 đô la và họ cũng trả 1 đô la cho cổ đông của mình. 

Do đó, tỷ suất cổ tức của Công ty X là 2.5% ($1/40 đô la), trong khi tỷ suất cổ tức của Công ty Y là 1.25%. Và nếu tất cả các yếu tố khác được giả định là bằng nhau, bất kỳ nhà đầu tư nào cũng sẽ chọn Công ty X để đầu tư thu nhập của mình vì họ tăng gấp đôi lợi tức cổ tức. 

Tỷ lệ cổ tức là gì?

Tỷ lệ cổ tức là số tiền dự kiến ​​mà nhà đầu tư nhận được sau một năm đầu tư vào một công ty. Tỷ lệ cổ tức của một công ty có thể cố định hoặc linh hoạt và có thể được thay đổi theo các chiến lược và sở thích của công ty.

Chúng được trả bởi các công ty có lợi nhuận lớn và lành mạnh. Đó là một cách để đánh giá tính bền vững của một công ty. Đôi khi, thuật ngữ tỷ lệ cổ tức và tỷ suất cổ tức được sử dụng thay thế cho nhau.

Công thức của Tỷ lệ cổ tức là -

Tỷ lệ cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu/ Giá hiện tại

Tỷ lệ cổ tức khác nhau đối với các công ty khác nhau. Công ty trưởng thành sẽ có ít lựa chọn hơn để đầu tư vào các dự án mở rộng.

Do đó, họ thích chia cổ tức cho các cổ đông của họ hơn. Đồng thời, một công ty đã thành danh trên thị trường sẽ sử dụng những khoản cổ tức này để mở rộng kinh doanh thay vì trả lại cho các cổ đông. 

Tỷ lệ cổ tức khổng lồ của một công ty đề cập đến việc công ty có thể tạo ra dòng tiền từ các dự án và hoạt động của họ; Ngoài ra, họ có ít lựa chọn hơn để mở rộng trong tương lai.  

Sự khác biệt chính giữa tỷ suất cổ tức và tỷ lệ cổ tức

1. Lợi tức cổ tức được gọi là số tiền lớn mà công ty trả cho các cổ đông so với giá cổ phiếu của họ. Ngược lại, Tỷ lệ cổ tức là một phần của cổ tức mà công ty trả hàng năm cho giá cổ phiếu hiện tại tương đối của nó.
2. Tỷ suất cổ tức được quan sát hàng năm, trong khi công ty trả cổ tức hàng quý hoặc hàng năm.
3. Tỷ suất cổ tức có thể giữ nguyên hoặc tăng hoặc giảm trong một năm, trong khi tỷ lệ cổ tức có thể được điều chỉnh hoặc cố định; nó phụ thuộc vào các điều khoản, quy định, chính sách và chiến lược của công ty. 
4. Công thức cho cả hai thuật ngữ dường như giống nhau.
5. Ví dụ về tỷ suất cổ tức – Có Công ty X, và giá cổ phiếu của nó đang giao dịch ở mức 40 đô la. Bây giờ công ty trả $1 cho các cổ đông của họ. Một cách tương đối, một Công ty khác, Y, cổ phiếu của nó đang giao dịch ở mức 80 đô la và họ cũng trả 1 đô la cho cổ đông của mình. Do đó, tỷ suất cổ tức của Công ty X là 2.5% ($1/40 đô la), trong khi tỷ suất cổ tức của Công ty Y là 1.25%. Và nếu tất cả các yếu tố khác được giả định là bằng nhau, bất kỳ nhà đầu tư nào cũng sẽ chọn Công ty X để đầu tư thu nhập của mình vì họ tăng gấp đôi lợi tức cổ tức.

Ví dụ về tỷ lệ cổ tức – Nếu một khoản đầu tư trả cổ tức khoảng Rs. 0.50 hàng quý mà còn trả cho bạn thêm Rs. 0. 12 vì một số sự kiện có lợi cho công ty. Sau đó, tỷ lệ cổ tức được tính là Rs. 2.12 hàng năm. [nó được tính toán tương ứng – Rs. 0.50 × 4 phần tư + R. 0.12 (tiền phúc lợi bổ sung) = Rs. 2.12].

dự án

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/0304405X74900063
2. https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1111/j.1475-6803.1993.tb00135.x