Nợ tư nhân và Vốn tư nhân: Sự khác biệt và so sánh

Hai cách để tài trợ cho một doanh nghiệp là vốn cổ phần tư nhân và nợ tư nhân. Chọn những gì là tốt nhất cho bạn thay đổi theo yêu cầu cá nhân.

Các nội dung chính

1. Loại hình đầu tư: Nợ tư nhân liên quan đến việc cho các doanh nghiệp vay tiền, trong khi vốn cổ phần tư nhân liên quan đến việc mua cổ phần sở hữu trong các công ty.
2. Rủi ro và lợi nhuận: Nợ tư nhân có rủi ro thấp hơn và mang lại thu nhập cố định, trong khi vốn cổ phần tư nhân có rủi ro cao hơn với lợi nhuận tiềm năng lớn hơn.
3. Cơ cấu vốn: Đầu tư nợ tư nhân chiếm vị trí cao hơn trong cơ cấu vốn, trong khi đầu tư vốn cổ phần tư nhân là vốn cổ phần hoặc các công cụ giống như vốn chủ sở hữu.

Nợ tư nhân so với vốn cổ phần tư nhân

Sự khác biệt giữa nợ tư nhân và vốn cổ phần tư nhân là nguồn thu được tiền và mức độ sử dụng số tiền đó.

Cổ phần tư nhân cho phép các nhà đầu tư khác nhau đầu tư vào các công ty nhỏ, non trẻ có thể phát triển và cải thiện và sau đó có thể được bán với giá cao.

Trong khi nợ tư nhân là một hình thức cho vay: không chính thức và chính thức. Khoản nợ không cho phép đầu tư đáng kể vào công ty và lợi nhuận giảm xuống.

---

 

Bảng so sánh

Tham số so sánh	Cổ phần tư nhân	Nợ riêng
Vai trò quan tâm	Các công ty này tìm kiếm các công ty trẻ và các công ty bị định giá thấp để đầu tư, phát triển, bán lại và thu lợi nhuận.	Khoản vay cá nhân, thẻ tín dụng, trái phiếu doanh nghiệp hoặc khoản vay kinh doanh được lấy từ các nhà đầu tư cá nhân hoặc tư nhân.
nguồn	Nó thu được từ các nhà đầu tư tư nhân và các công ty mua các công ty nhỏ	Nợ có thể được lấy từ người thân, bạn bè hoặc thậm chí là một công ty tư nhân
Ưu đãi nhà đầu tư	Sau khi công ty hoặc công ty đã chuyển đổi, nó lọt vào mắt xanh của nhiều nhà đầu tư sẵn sàng đầu tư quy mô lớn vào công ty mới thành lập. Điều này cho phép những người nắm giữ vốn cổ phần ban đầu thu được lợi nhuận quy mô lớn.	Đối với các nhà đầu tư đóng góp nợ cho công ty của bạn, có thể có ít động lực hơn để làm việc chăm chỉ để phát triển doanh nghiệp hơn nếu nhà đầu tư là một cổ đông. Điều này là do chủ nợ được ưu tiên nhận tiền đầu tiên trong trường hợp sau khi thanh lý, vì vậy họ không có bất kỳ động cơ nào để phát triển kinh doanh.
Tiền mặt và các yêu cầu khác	Nó đòi hỏi một lượng lớn tiền mặt để đầu tư. Nó đòi hỏi chuyên môn và kỹ năng để đánh giá công ty nào là lý tưởng để đầu tư và lợi nhuận có thể thu được từ việc bán lại công ty đó.	Trong đó, công ty phải trả cho chủ nợ cùng với tiền lãi thường xuyên. Điều này dẫn đến tình trạng cạn kiệt tiền mặt nghiêm trọng.
Trách nhiệm trên bảng cân đối kế toán	Vốn chủ sở hữu không hiển thị như một khoản nợ trên bảng cân đối kế toán của bạn. Tuy nhiên, bạn phải tiết lộ những người nắm giữ cổ phần khác trong các tài liệu tài chính và công ty của bạn.	Đó là trách nhiệm pháp lý đối với công ty và trên bảng cân đối kế toán. Các nhà đầu tư có thể ngần ngại đầu tư vào một công ty có quá nhiều thiệt hại trên sổ sách.

---

 

Nợ riêng là gì?

Nợ tư nhân là khoản nợ tích lũy của các cá nhân hoặc doanh nghiệp tư nhân. Nợ tư nhân có thể thu được dưới nhiều hình thức khác nhau, từ khoản vay cá nhân, thẻ tín dụng, trái phiếu doanh nghiệp hoặc khoản vay kinh doanh.

Nợ tư nhân rất rủi ro vì khi một khoản vay được cung cấp trong gia đình hoặc giữa bạn bè, việc trả nợ không thường xuyên có thể gây ra căng thẳng và thậm chí dẫn đến xung đột trong mối quan hệ. 

 

Vốn chủ sở hữu tư nhân là gì?

Vốn cổ phần tư nhân đã tăng trưởng đáng kể trong 20 năm qua. Đây là một lớp đầu tư độc đáo bao gồm các tài sản không được niêm yết trên sàn giao dịch công khai.

Trong đó, các quỹ và nhà đầu tư tích cực đầu tư vào các công ty tư nhân. Họ thậm chí còn tham gia mua lại các công ty đại chúng. Điều này dẫn đến việc thải bỏ công bằng.

 A vốn cổ phần tư nhân quỹ có Đối tác hữu hạn (LP), những người thường sở hữu 99% cổ phần của quỹ và có trách nhiệm hữu hạn hoặc không có trách nhiệm pháp lý. Ngược lại, các Đối tác chung (GP) chỉ sở hữu 1% cổ phần và chịu toàn bộ trách nhiệm pháp lý.

Mục tiêu chính của các quỹ đầu tư tư nhân là một công ty trẻ dường như có một tương lai đầy hứa hẹn và quản lý tốt. 

CÁC MỤC TIÊU CHỦ YẾU

1. Vốn cổ phần tư nhân là một hình thức tài trợ tư nhân. Trong đó, nhiều nhà đầu tư trực tiếp đầu tư vào các công ty, phát triển chúng và kiếm được lợi nhuận khổng lồ sau khi bán chúng.
2. Vốn cổ phần tư nhân là rủi ro và kém thanh khoản, và các nhà đầu tư mong đợi lợi tức cao hơn nhiều so với khoản đầu tư ban đầu.

---

Sự khác biệt chính giữa Nợ tư nhân và Vốn cổ phần tư nhân

1. Nợ tư nhân sẽ dễ kiếm hơn nếu có quan hệ tốt giữa mọi người. Nhưng để đầu tư vào một công ty mới, rất nhiều nghiên cứu và kiểm tra được tiến hành.
2. Người mắc nợ đang cho người khác vay tiền và sống bằng tiền mặt của họ, trong khi công ty bị bán mất quyền sở hữu và không còn có thể yêu cầu bất kỳ quyền nào đối với nó.

---

dự án

1. https://www.federalreserve.gov/pubs/feds/1996/199625/199625pap.pdf
2. https://epublications.marquette.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1028&context=fin_fac