Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu so với Lợi nhuận trên Tài sản: Sự khác biệt và So sánh

Tài chính có rất nhiều thuật ngữ bao gồm đầu tư, Lợi nhuận, thị trường chứng khoán, cổ tức, tiền gửi, cổ phần, Cổ phần vốn chủ sở hữu, Tài sản, v.v., là những thuộc tính có giá trị và đóng góp cho hoạt động kinh doanh của một người.

Lợi nhuận có thể được định nghĩa là số tiền kiếm được hoặc mất đi khi đầu tư trong một thời gian cụ thể. Nó còn được gọi là lợi nhuận tài chính. Nó cũng biểu thị bất kỳ giá trị đô la thay đổi nào trong suốt quá trình đầu tư.

Chúng ta có thể nói rằng Lợi tức là sự thay đổi về giá hoặc giá trị của tài sản, khoản đầu tư hoặc dự án của công ty trong một khoảng thời gian cố định và có thể được biểu thị dưới dạng thay đổi về giá trị tiền tệ.

Nó có thể là tích cực hoặc tiêu cực, đại diện cho lãi hoặc lỗ. 

Các nội dung chính

1. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đo lường khả năng sinh lời của công ty đối với các khoản đầu tư của cổ đông, trong khi Lợi tức trên tài sản (ROA) đo lường khả năng sinh lời của công ty dựa trên tổng tài sản.
2. ROE là thước đo tập trung hơn, nhấn mạnh lợi nhuận tạo ra cho cổ đông, trong khi ROA cung cấp góc nhìn rộng hơn về hiệu quả tài chính của công ty.
3. ROE cao cho thấy rằng một công ty sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư của cổ đông, trong khi ROA cao biểu thị rằng một công ty đang sử dụng hiệu quả tài sản của mình để tạo ra lợi nhuận.

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu so với lợi nhuận trên tài sản

Sự khác biệt giữa Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và Lợi tức trên tài sản là Lợi tức trên vốn chủ sở hữu là giá trị chúng ta nhận được bằng cách chia thu nhập ròng cho Vốn chủ sở hữu. Ngược lại, Tỷ suất sinh lợi trên Tài sản là giá trị chúng ta nhận được sau khi chia thu nhập ròng cho Tài sản trung bình. Lợi tức đầu tư đo lường mức độ hiệu quả của một tổ chức đang tận dụng cơ sở Vốn chủ sở hữu hoặc vốn. Lợi nhuận trên tài sản cho thấy hiệu quả quản lý của công ty trong việc tạo ra thu nhập từ các nguồn lực kinh tế sẵn có của họ hoặc tài sản của công ty trên bảng cân đối kế toán của họ.

Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu cho thấy hiệu quả tài chính và thu được bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho Vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông. Nó đo lường lợi nhuận do công ty hoặc doanh nghiệp tạo ra liên quan đến lượng vốn chủ sở hữu. Giá trị ROE càng cao thì số tiền lãi liên quan đến các khoản đầu tư được thực hiện dưới dạng Vốn chủ sở hữu càng cao.

Lợi tức trên tài sản là tỷ suất sinh lợi cho chúng ta biết về lợi nhuận mà một công ty có thể tạo ra từ Tài sản của mình. Nó đo lường hiệu quả của hệ thống quản lý của công ty. Giá trị của nó được hiển thị dưới dạng phần trăm. Tỷ lệ phần trăm càng cao, hiệu quả quản lý của công ty trong việc xử lý bảng cân đối kế toán và lợi nhuận do công ty tạo ra trên Tài sản của mình càng cao.

Bảng so sánh

Các thông số so sánh	Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu	Lợi tức trên tài sản
Ý nghĩa	Cho thấy lợi nhuận tài chính liên quan đến Vốn chủ sở hữu tham gia vào hoạt động kinh doanh.	Tính toán lợi nhuận được tạo ra từ Tài sản mà một công ty nắm giữ.
Công thức	Thu nhập ròng chia cho vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông.	Thu nhập ròng cộng với chi phí lãi vay; tổng sau đó chia cho tổng tài sản trung bình
Sự khác biệt trong tử số	Thu nhập ròng là tử số.	Chi phí lãi vay cũng được xem xét cùng với thu nhập ròng vì Chủ sở hữu vốn chủ sở hữu và chủ nợ tài trợ cho tổng tài sản của công ty.
Sự khác biệt trong mẫu số	Vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông được coi là Vốn chủ sở hữu mà một người nắm giữ có thể thay đổi ở giai đoạn đầu và giai đoạn cuối của năm tài chính.	Tổng tài sản trung bình được ưu tiên và được coi là Tài sản có thể mất đi hoặc có được theo thời gian.
Các nhà đầu tư	Chỉ nhà đầu tư cổ phiếu	Bao gồm cổ đông Vốn chủ sở hữu, cổ đông ưu đãi và tổng đầu tư nợ

 Lợi tức trên vốn chủ sở hữu là gì?

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu được coi là thước đo hiệu quả hoạt động của một đơn vị tài chính của công ty. Nó có thể được tính bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho Vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông.

Vốn chủ sở hữu là cổ phần của cổ đông hoặc quyền sở hữu một phần của một người trong công ty, được xác định và đề cập trong bảng cân đối kế toán của công ty. 

Vốn chủ sở hữu của một công ty có thể được xác minh bằng cách lấy chênh lệch giữa tổng tài sản của công ty và tổng nợ phải trả của công ty.

Vốn chủ sở hữu đôi khi còn được gọi là vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu trong trường hợp công ty hoặc chủ sở hữu— Vốn chủ sở hữu trong trường hợp doanh nghiệp tư nhân.

Công thức cho lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:

ROE = Thu nhập ròng/Vốn chủ sở hữu bình quân 

Thu nhập ròng có thể được định nghĩa là tổng doanh thu được tạo ra sau khi hạch toán tất cả các chi phí của công ty, chi phí một lần và thuế trong một khoảng thời gian nhất định.

Vốn chủ sở hữu trung bình của cổ đông là phép đo chính xác hơn và được tính bằng cách cộng Vốn chủ sở hữu của cổ đông ban đầu và Vốn chủ sở hữu của cổ đông cuối cùng rồi chia cho hai.

Lợi nhuận trên tài sản là gì?

Lợi tức trên tài sản có thể được định nghĩa là lợi nhuận do công ty tạo ra trên Tài sản của mình.

Tài sản có thể được định nghĩa là một nguồn có giá trị kinh tế được sở hữu bởi một cá nhân, công ty hoặc quốc gia mang lại lợi ích tài chính cho họ trong dài hạn.

Tài sản nhằm mục đích làm tăng giá trị của công ty hoặc mang lại lợi ích cho các hoạt động khác của công ty. Tài sản luôn được đề cập trên bảng cân đối kế toán.

Công thức cho lợi nhuận trên tài sản:

 ROA=(Thu nhập ròng + Chi phí lãi vay)/ Tổng tài sản bình quân 

Thu nhập ròng của một công ty được đề cập trong báo cáo thu nhập và có thể được tìm thấy ở phần dưới cùng của nó.

Thu nhập ròng có thể được định nghĩa là giá trị thu được sau khi trừ đi tất cả các chi phí từ thu nhập của công ty. Nó cũng bao gồm thu nhập bổ sung trong các trường hợp thu nhập đầu tư hoặc Bán tài sản.

Tổng tài sản trung bình được sử dụng để tính toán vì tổng tài sản của công ty có thể thay đổi ở hai thời điểm khác nhau nếu trong trường hợp mua hoặc bán Tài sản được thực hiện.

Sự khác biệt chính giữa Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và Lợi nhuận trên tài sản

1. Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu độc lập với tài sản của công ty, trong khi Lợi tức trên Tài sản phụ thuộc vào tài sản của công ty.
2. Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu đang nói về khả năng sinh lời của công ty liên quan đến Vốn chủ sở hữu hiện có trong hoạt động kinh doanh trong tình huống hiện tại. Ngược lại, Lợi tức trên tài sản là lợi nhuận do công ty tạo ra liên quan đến Tài sản thuộc sở hữu của doanh nghiệp tại thời điểm đó.
3. Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu có thể được tính toán bằng Phân tích DuPont, trong khi Lợi nhuận trên Tài sản thì không thể. Phân tích DuPont sử dụng kết hợp ba tỷ lệ, giúp xác định các tham số mà ROE phụ thuộc vào.
4. Sự khác biệt giữa ROE và ROA là đòn bẩy tài chính. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu không liên quan đến bất kỳ khoản nợ nào, trong khi tỷ suất sinh lời trên tài sản bao gồm phần nợ được đề cập trong bảng cân đối kế toán.
5. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu tập trung vào vốn của công ty và quản lý tài chính của công ty. Lợi nhuận trên tài sản tập trung vào quản lý điều hành của công ty và giúp xác định hiệu quả của công ty.
6. Tính toán ROE chỉ bao gồm các cổ đông Vốn chủ sở hữu, trong khi tính toán ROA bao gồm các cổ đông ưu đãi, cổ đông Vốn chủ sở hữu và tổng đầu tư nợ của công ty.

dự án

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
3. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836