Stabilní coiny vs altcoiny: Rozdíl a srovnání

Stablecoiny jsou kryptoměny navržené tak, aby minimalizovaly kolísání cen navázáním jejich hodnoty na stabilní aktivum, jako je fiat měna nebo komodita. Poskytují spolehlivého uchovatele hodnoty a usnadňují hladší transakce, díky čemuž jsou vhodné pro každodenní použití. Na druhou stranu altcoiny nebo alternativní kryptoměny zahrnují širokou škálu digitálních aktiv mimo bitcoin.

Key Takeaways

1. Stablecoiny jsou kryptoměny se stabilní hodnotou, vázané na fiat měnu nebo komoditu, zatímco altcoiny jsou jakákoli jiná kryptoměna než Bitcoin.
2. Stablecoiny se používají k zamezení volatility jiných kryptoměn, zatímco altcoiny jsou považovány za vysoce rizikové investiční příležitosti.
3. Stablecoiny jsou vhodné pro každodenní transakce, zatímco altcoiny se většinou používají pro spekulativní obchodování.

Stablecoiny vs altcoiny

Stabilní coin je druh kryptoměny, která může zlepšit finanční proces. U stablecoinu je vyžadována třetí strana. Existuje několik podtypů stablecoinů. Altcoin je další typ kryptoměny, který poskytuje různá řešení. Bitcoin není součástí altcoinů. Altcoiny mají různé podtypy.

Kryptoměna, jejíž cena je vázána na kryptoměnu nebo fiat peníze nebo pro obchodování s komoditami, jako jsou cenné kovy, je známá jako stablecoiny.

Jsou to alternativní mince. Charakteristické rysy altcoinů jsou poněkud podobné bitcoinům, ale existují některé rysy altcoinů, které se od bitcoinů liší.

Srovnávací tabulka

vlastnost	Stablecoins	Altcoins
Cenová stabilita	Navrženo pro udržení relativně stabilní ceny, obvykle navázané na fiat měny (USD, EUR) nebo komodity (zlato)	Při vysoké volatilitě mohou ceny výrazně kolísat
Účel	Poskytněte zajištění proti volatilitě krypto trhu, usnadněte rychlé a levné transakce, povolte aplikace DeFi	Nabídněte různé funkce, jako jsou chytré smlouvy, rychlejší transakce a potenciál pro vysoké výnosy
Zálohování	Mohou být kryty fiat rezervami, krypto aktivy nebo algoritmy	Obecně nejsou podporovány žádnými reálnými aktivy
Příklady	Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD)	Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Litecoin (LTC)
Vhodnost	Investoři hledající stabilitu a nízké riziko, obchodníci pro rychlé transakce	Investoři hledající vysoké potenciální výnosy, přístup k DeFi a specifické funkce

Co jsou to stablecoiny?

Stablecoiny jsou typem kryptoměny, který je navržen tak, aby udržoval stabilní hodnotu navázáním jejich hodnoty na podkladovou rezervu aktiv. Na rozdíl od tradičních kryptoměn, jako je bitcoin, které mohou zaznamenat značnou volatilitu cen, cílem stablecoinů je poskytovat spolehlivější a konzistentnější hodnotu.

Mechanismy stability

1. Stablecoiny zajištěné Fiatem

Tyto stablecoiny jsou kryty rezervou fiat měny, jako je americký dolar nebo euro, drženou v bance. Každá jednotka stablecoinu je přímo spojena s konkrétním množstvím podkladové fiat měny, což zajišťuje stabilitu.

2. Krypto-zajištěné stabilní coiny

V tomto modelu jsou stablecoiny kryty rezervou jiných kryptoměn. Chytré kontrakty a algoritmy udržují hodnotu stablecoinu dynamickou úpravou výše kolaterálu na základě tržních podmínek.

3. Algoritmické stablecoiny

Algoritmické stablecoiny využívají složité algoritmy a chytré kontrakty pro řízení své nabídky a poptávky. Tyto algoritmy automaticky upravují oběh stablecoinu, buď jej smršťují nebo rozšiřují, aby si udržely stabilní hodnotu.

Oblíbené Stablecoiny

1. Tether (USDT)

Tether je jedním z prvních a nejrozšířenějších stablecoinů navázaných na americký dolar. Funguje na různých blockchainových sítích, včetně Etherea a Tronu.

2. USD Mince (USDC)

USD Coin je stabilní coin zajištěný fiatem a navázaný na americký dolar. Je regulován a vydáván regulovanými finančními institucemi a poskytuje uživatelům transparentnost a bezpečnost.

3. Pojď Pojď)

Dai je algoritmický stablecoin na blockchainu Ethereum. Jeho hodnota je udržována prostřednictvím decentralizovaného systému chytrých kontraktů, které zajišťují stabilitu bez spoléhání se na tradiční zajištění.

Případy užití

1. Peněžní zásilky

Stablecoiny nabízejí stabilní a efektivní prostředky pro přeshraniční transakce, snižují dopad kolísání měn a poskytují rychlejší a nákladově efektivnější alternativu k tradičním metodám převodu peněz.

2. Decentralizované finance (DeFi)

Stablecoiny jsou klíčovou součástí rychle rostoucího ekosystému DeFi. Poskytují stabilní účetní jednotku pro půjčování, výpůjčky a další finanční služby na decentralizovaných platformách.

3. Zajištění proti volatilitě

Obchodníci často používají stablecoiny k zajištění proti volatilitě jiných kryptoměn. Přeměnou aktiv na stablecoiny během nejistých tržních podmínek mohou uživatelé zachovat hodnotu svých držeb.

Výzvy a rizika

1. Riziko centralizace

Stabilní coiny zajištěné Fiatem mohou být zranitelné vůči rizikům centralizace, protože se spoléhají na důvěryhodné subjekty, které drží a spravují podkladové rezervy.

2. Regulační kontrola

Stablecoiny, zejména ty, které jsou navázány na fiat měny, čelí zvýšené regulační kontrole kvůli obavám souvisejícím s praním špinavých peněz, finanční stabilitou a potenciálním nedostatkem transparentnosti.

3. Rizika inteligentní smlouvy

Algoritmické stablecoiny jsou náchylné na zranitelnost a chyby inteligentních kontraktů, což může vést k významným narušením a potenciální ztrátě finančních prostředků.

Co jsou to altcoiny?

Altcoiny, zkratka pro „alternativní coiny“, označují jakoukoli jinou kryptoměnu než bitcoin. Od založení bitcoinu v roce 2009 se objevily tisíce altcoinů, z nichž každý má své jedinečné vlastnosti, účely a technologie. Tento článek se ponoří do různých aspektů altcoinů, včetně jejich typů, charakteristik a významu v ekosystému kryptoměn.

Druhy altcoinů

Altcoiny lze kategorizovat na základě různých kritérií, včetně jejich funkcí, mechanismů konsenzu a rozvojových cílů. Některé běžné typy altcoinů zahrnují:

1. Forkované altcoiny: Jedná se o kryptoměny, které jsou odvozeny ze zdrojového kódu existujících blockchainů, často v důsledku forku v původním blockchainu. Mezi příklady patří Bitcoin Cash (BCH), který se forkoval z bitcoinu (BTC), a Ethereum Classic (ETC), který se odštěpil od Etherea (ETH).
2. Platformové mince: Tyto altcoiny slouží jako nativní měna nebo palivo pro decentralizované platformy, které umožňují vývoj a nasazení decentralizovaných aplikací (DApps) a chytrých kontraktů. Ethereum (ETH) je prominentním příkladem, jehož nativní token ETH se používá pro transakce a platby za výpočetní služby v síti Ethereum.
3. Mince na ochranu osobních údajů: Altcoiny zaměřené na soukromí upřednostňují anonymitu a důvěrnost transakcí implementací pokročilých kryptografických technik. Příklady zahrnují Monero (XMR), Zcash (ZEC) a Dash (DASH), které nabízejí vylepšené funkce ochrany osobních údajů ve srovnání s bitcoiny.
4. Stablecoins: Tyto altcoiny jsou navrženy tak, aby minimalizovaly kolísání cen navázáním jejich hodnoty na externí aktiva, jako jsou fiat měny, komodity nebo jiné kryptoměny. Stabilní coiny jako Tether (USDT), USD Coin (USDC) a Dai (DAI) mají za cíl udržovat stabilní hodnotu ekvivalentní jejich navázaným aktivům.
5. Utility Tokeny: Altcoiny kategorizované jako užitkové tokeny poskytují přístup ke konkrétním produktům nebo službám v rámci ekosystému založeného na blockchainu. Tyto tokeny jsou často vydávány během počátečních nabídek mincí (ICO) nebo prodejů tokenů prováděných blockchainovými projekty. Příklady zahrnují Binance Coin (BNB), který se používá pro zlevněné obchodní poplatky na burze Binance, a Basic Attention Token (BAT), který pohání reklamní ekosystém prohlížeče Brave.

Charakteristika altcoinů

Altcoiny vykazují různé vlastnosti a funkce, které je odlišují od sebe navzájem a od bitcoinů. Některé pozoruhodné vlastnosti altcoinů zahrnují:

1. Různé mechanismy konsensu: Zatímco bitcoiny primárně spoléhají na konsensuální mechanismus Proof-of-Work (PoW), altcoiny mohou využívat alternativní konsenzuální algoritmy, jako je Proof-of-Stake (PoS), Delegovaný Proof-of-Stake (DPoS), Proof-of-Authority (PoA) nebo jejich variací. Tyto mechanismy konsenzu určují, jak jsou transakce ověřovány a přidávány do blockchainu.
2. Různé modely dodávek: Altcoiny mohou mít různé mechanismy pro vydávání a distribuci tokenů, což vede k odchylkám v dynamice nabídky tokenů. Některé altcoiny mají fixní maximální zásoby, zatímco jiné mohou mít inflační nebo deflační modely vydávání tokenů.
3. Jedinečné případy použití: Altcoiny se často zaměřují na konkrétní případy použití nebo odvětví a nabízejí funkce přizpůsobené konkrétním potřebám. Například altcoiny zaměřující se na decentralizované finance (DeFi) mají za cíl poskytovat finanční služby, jako jsou půjčky, půjčky a obchodování bez zprostředkovatelů.
4. Inovace a experimentování: Altcoiny slouží jako platforma pro experimentování s novými technologiemi a funkcemi v blockchainovém prostoru. Projekty mohou zavádět nové koncepty, jako jsou chytré smlouvy, tokenizace nebo řešení interoperability, aby se odlišily a přilákaly uživatele.

Význam altcoinů

Altcoiny hrají klíčovou roli při utváření prostředí kryptoměn a při podpoře inovací v blockchainovém průmyslu. Jejich význam je způsoben několika faktory:

1. Diverzifikace investičních příležitostí: Altcoiny nabízejí investorům širší škálu investičních příležitostí nad rámec bitcoinu, což umožňuje diverzifikaci portfolia a vystavení různým sektorům a technologiím na trhu s kryptoměnami.
2. Konkurence a evoluce: Přítomnost altcoinů podporuje konkurenci mezi blockchainovými projekty, podněcuje inovace a neustálý vývoj blockchainových technologií. Tato soutěž vede ke zlepšení škálovatelnosti, bezpečnosti a použitelnosti napříč různými blockchainovými platformami.
3. Specializované případy použití: Altcoiny se starají o specializované případy použití a odvětví a poskytují řešení na míru, která nemusí být adekvátně řešena bitcoiny nebo tradičními finančními systémy. Tato specializace podporuje rozvoj specializovaných trhů a ekosystémů v rámci širšího kryptoměnového prostoru.
4. Zapojení a zapojení komunity: Altcoiny mají často vyhrazené komunity vývojářů, nadšenců a uživatelů, kteří aktivně přispívají k jejich rozvoji a přijetí. Tyto komunity podporují spolupráci, zpětnou vazbu a komunitně řízenou správu věcí veřejných a podporují růst a udržitelnost altcoinových projektů.

Hlavní rozdíly mezi Stablecoiny a Altcoiny

• Účel:
  • Stablecoiny: Navrženo k udržení stabilní hodnoty navázáním na rezervní aktivum, často fiat měnu, jako je USD nebo komodita.
  • Altcoiny: Různé účely, včetně služby jako alternativy k bitcoinu, implementace chytrých smluv nebo nabízení jedinečných funkcí, jako je vylepšené soukromí.
• Volatilita:
  • Stablecoiny: Snažte se minimalizovat kolísání cen, poskytovat uživatelům předvídatelnější hodnotu a usnadňovat používání při každodenních transakcích.
  • Altcoiny: Obecně vykazují vyšší volatilitu, přičemž ceny jsou ovlivněny tržní poptávkou, technologickým vývojem a dalšími faktory.
• Zálohování:
  • Stablecoiny: Obvykle jsou kryty rezervami, které mohou zahrnovat nekrytou měnu, komodity nebo jiná aktiva, což zajišťuje stabilní hodnotu.
  • Altcoiny: Podpora se velmi liší; některé mohou mít vnitřní hodnotu založenou na jejich užitečnosti, zatímco jiné se spoléhají na tržní poptávku a přijetí.
• Případy užití:
  • Stablecoiny: Používá se především pro transakce, jako uchovatel hodnoty a v aplikacích decentralizovaných financí (DeFi).
  • Altcoiny: Různé případy použití, včetně peer-to-peer transakcí, chytrých smluv, decentralizovaných aplikací (DApps) a dalších.
• Cenová stabilita:
  • Stablecoiny: Zaměřte se na navázání 1:1 na zvolené rezervní aktivum a udržujte konzistentní hodnotu.
  • Altcoiny: Ceny mohou zaznamenat značné výkyvy na základě dynamiky trhu a sentimentu investorů.
• Přijetí na trh:
  • Stablecoiny: Široce přijato pro každodenní transakce, mezinárodní převody a v rámci ekosystémů decentralizovaných financí (DeFi).
  • Altcoiny: Adopce se různí, některé získávají široké přijetí a jiné slouží specializovaným trhům nebo experimentálním účelům.
• Inovace:
  • Stablecoiny: Zaměřte se na stabilitu a spolehlivost z hlediska hodnoty, přičemž inovace se často soustředí na zlepšení mechanismů fixace.
  • Altcoiny: Známý pro zavádění nových technologií, mechanismů konsenzu a funkcí, jako jsou chytré smlouvy, přispívající k inovaci blockchainu.
• Profil rizika:
  • Stablecoiny: Obecně považovány za nižší riziko vzhledem k jejich fixačním mechanismům a stabilní hodnotě.
  • Altcoiny: Vyšší riziko a potenciál pro vyšší výnosy, ale také vyšší volatilita a nejistota na trhu.

Reference

1. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-981-15-0077-0_37
2. https://voxeu.org/system/files/epublication/Economics%20of%20Fintech%20and%20Digital%20Currencies_0.pdf#page=74

Poslední aktualizace: 08. března 2024