PancakeSwap vs Uniswap : différence et comparaison

PancakeSwap est un échange décentralisé (DEX) construit sur Binance Smart Chain, offrant des frais de transaction inférieurs à ceux d'Uniswap, qui fonctionne sur la blockchain Ethereum.

Uniswap a été le pionnier du modèle de teneur de marché automatisé (AMM), permettant aux utilisateurs d'échanger divers jetons ERC-20 directement depuis leur portefeuille sans carnets de commandes traditionnels, tandis que PancakeSwap reproduit ce modèle avec une compatibilité BSC supplémentaire.

Alors qu'Uniswap a une histoire plus longue et une prise en charge plus large des jetons en raison de ses racines Ethereum, PancakeSwap a gagné en popularité pour sa rentabilité et ses transactions plus rapides sur la Binance Smart Chain.

Faits marquants

1. PancakeSwap est construit sur la Binance Smart Chain, tandis qu'Uniswap est construit sur la blockchain Ethereum.
2. PancakeSwap a des frais moins élevés et des temps de transaction plus rapides qu'Uniswap.
3. PancakeSwap a un jeton natif appelé CAKE, tandis qu'Uniswap a un jeton natif appelé UNI.

PancakeSwap contre Uniswap

PancakeSwap est une plateforme basée sur la chaîne intelligente Binance. Il est sorti en 2020. Son coût de transaction est faible. UniSwap est sorti en 2018. La plupart des gens utilisent cette plateforme pour échanger des jetons de crypto-monnaie. Il fournit également des solutions automatisées pour résoudre les problèmes liés à la liquidité. Dans UniSwap, les utilisateurs peuvent créer des pools de liquidités.

échange de crêpes est un échange décentralisé qui fonctionne sur la chaîne intelligente Binance. Pancakeswap a été introduit le 20 septembre 2020.

Uniswap est la plate-forme la plus célèbre pour l'échange crypto décentralisé, et elle fonctionne sur la blockchain Ethereum. Il permet l'échange automatisé de plusieurs jetons de crypto-monnaie.

Tableau de comparaison

Fonctionnalité	échange de crêpes	Uniswap
Blockchain	Chaîne intelligente Binance (BSC)	Ethereum
Les frais de transaction	Coût en adjuvantation plus élevé.	Plus élevé (en raison de la congestion du réseau Ethereum)
Vitesse de transaction	Plus rapide (en raison de temps de blocage plus courts sur BSC)	Ralentissez
Jetons répertoriés	Plus (y compris de nombreux jetons mème)	Moins (se concentre sur les jetons établis)
Liquidité	En croissance, mais généralement moins qu'Uniswap	Des pools de liquidités plus établis et plus profonds
Volume d'échanges	Peut être plus élevé certains jours	Généralement plus élevé dans l’ensemble
Options de Lentilles Supplémentaires	Agriculture de rendement, pools de sirop, IFO, loterie	Principalement axé sur l'échange de jetons

Qu'est-ce que PancakeSwap?

PancakeSwap est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) construite sur la Binance Smart Chain (BSC). Lancé en septembre 2020, PancakeSwap a rapidement gagné en popularité comme alternative aux échanges décentralisés basés sur Ethereum en raison de ses frais de transaction inférieurs et de ses délais de traitement des transactions plus rapides. Il fonctionne comme un teneur de marché automatisé (AMM) et un échange décentralisé, permettant aux utilisateurs d'échanger diverses crypto-monnaies, de fournir des liquidités et de gagner des récompenses grâce à l'agriculture de rendement.

CARACTERISTIQUES de base

1. Teneur de marché automatisé (AMM)

PancakeSwap utilise un modèle AMM, éliminant le besoin de carnets de commandes traditionnels. Au lieu de cela, les utilisateurs négocient contre des pools de liquidité, fournissant des liquidités en déposant leurs jetons dans ces pools. L'algorithme AMM fixe automatiquement les prix des jetons en fonction du ratio d'actifs dans les pools de liquidité.

2. Agriculture de rendement

L'une des principales fonctionnalités de PancakeSwap est l'agriculture de rendement, permettant aux utilisateurs de miser leurs jetons LP (fournisseur de liquidité) dans divers pools agricoles pour gagner des jetons supplémentaires en récompense. Les utilisateurs peuvent participer à l'agriculture de rendement en fournissant des liquidités à des paires de trading spécifiques et en plaçant les jetons LP dans les pools agricoles dédiés de PancakeSwap.

3. Pools de liquidités

PancakeSwap facilite l'apport de liquidités en permettant aux utilisateurs de contribuer aux pools de liquidités. Ces pools sont constitués de deux jetons associés, et les utilisateurs peuvent gagner des frais de négociation et des récompenses supplémentaires en fournissant des liquidités à ces pools. Les fournisseurs de liquidité reçoivent des jetons LP représentant leur part du pool.

4. Piscines de sirop

Les pools de sirop sont une fonctionnalité unique de PancakeSwap, offrant aux utilisateurs la possibilité de mettre en jeu leurs jetons CAKE natifs pour gagner des jetons supplémentaires grâce aux nouveaux projets lancés sur la plateforme. Cela incite les utilisateurs à détenir et à miser sur CAKE, faisant ainsi la promotion du jeton natif de la plateforme.

Gouvernance et utilité

1. Jeton GÂTEAU

CAKE est le jeton utilitaire natif de PancakeSwap, servant à diverses fins au sein de l'écosystème. Les utilisateurs peuvent miser CAKE dans Syrup Pools pour gagner des jetons supplémentaires, participer à la gouvernance pour influencer les décisions de la plateforme et bénéficier de réductions sur les frais lors des transactions sur PancakeSwap.

2. La gouvernance

PancakeSwap fonctionne selon un modèle de gouvernance décentralisé, permettant aux détenteurs de jetons CAKE de proposer et de voter sur des modifications du protocole. Cette approche démocratique permet à la communauté d'avoir son mot à dire sur le développement et l'évolution de la plateforme.

Sécurité et audit

1. Mesures de sécurité

PancakeSwap donne la priorité à la sécurité pour protéger les fonds des utilisateurs et maintenir l'intégrité de la plateforme. Cela inclut des mesures telles que des audits, des bug bounties et des partenariats avec des sociétés de sécurité réputées pour identifier et corriger les vulnérabilités potentielles.

2. Audit

Pour garantir la sécurité et la fiabilité de la plateforme, PancakeSwap est soumis à des audits réguliers par des sociétés de sécurité tierces indépendantes. Ces audits donnent aux utilisateurs confiance dans l'intégrité de la plateforme et contribuent au maintien d'un environnement DeFi sécurisé.

Qu'est-ce que Uniswap?

Uniswap est un protocole d'échange décentralisé (DEX) qui fonctionne sur la blockchain Ethereum. Lancé en novembre 2018, il a révolutionné le concept de trading décentralisé en introduisant un système de teneur de marché automatisé (AMM). Uniswap permet aux utilisateurs d'échanger divers jetons ERC-20 sans avoir besoin d'un carnet de commandes traditionnel, en s'appuyant plutôt sur des pools de liquidités.

Système de teneur de marché automatisé (AMM)

L'innovation clé d'Uniswap réside dans son système AMM. Contrairement aux bourses traditionnelles qui s'appuient sur des carnets de commandes, Uniswap utilise des pools de liquidités pour faciliter les transactions. Les fournisseurs de liquidité déposent des paires de jetons dans ces pools, créant ainsi une réserve entre laquelle les traders peuvent échanger. L'algorithme AMM définit automatiquement le taux de change des jetons en fonction du ratio des deux jetons du pool.

Pools de liquidité

Les fournisseurs de liquidité jouent un rôle crucial dans l’écosystème Uniswap. En déposant des jetons dans des pools de liquidité, ils gagnent une part des frais de négociation générés par le protocole. Plus le pool de liquidités est vaste et diversifié, plus le processus de négociation devient efficace et rentable. Les paires populaires attirent souvent davantage de fournisseurs de liquidité, améliorant ainsi la liquidité globale de la plateforme.

Mécanisme d'échange de jetons

Les utilisateurs peuvent échanger des jetons sur Uniswap via une interface simple et intuitive. Lorsqu'une transaction est initiée, l'algorithme AMM calcule le taux de change précis en fonction du ratio actuel de jetons dans le pool de liquidité. Ce mécanisme élimine le besoin pour les acheteurs et les vendeurs de faire correspondre les ordres, offrant ainsi une expérience de trading transparente et décentralisée.

Décentralisation et Gouvernance

Uniswap fonctionne de manière décentralisée, ce qui signifie qu'il n'est pas contrôlé par une autorité centrale. La gouvernance du protocole est régie par les détenteurs de jetons UNI. Les jetons UNI sont utilisés pour voter sur les propositions liées au développement du protocole, aux mises à niveau et à d'autres décisions de gouvernance. Cette approche démocratique donne aux utilisateurs leur mot à dire dans l’évolution de la plateforme.

Jeton UNI

Le token UNI est le token de gouvernance natif d'Uniswap. En plus du droit de vote, les détenteurs d'UNI ont droit à une part des frais du protocole. Cela aligne les intérêts de la communauté avec le succès et la durabilité de l'écosystème Uniswap. Le jeton UNI a été largement adopté et est négocié sur diverses bourses de crypto-monnaie.

Défis et critiques

Malgré son succès, Uniswap est confronté à des défis et à des critiques, notamment des inquiétudes concernant des pertes initiales et éphémères pour les fournisseurs de liquidités. Le front-running se produit lorsque les traders exploitent les retards dans l'exécution des transactions pour obtenir des avantages, tandis que les pertes éphémères font référence aux pertes potentielles pour les fournisseurs de liquidités en raison de la volatilité des prix.

Développements futurs

Uniswap continue d'évoluer, avec des développements continus visant à relever ses défis et à étendre ses capacités. Des mises à niveau, des partenariats et des intégrations avec d’autres plates-formes blockchain sont attendus, car le paysage DeFi subit une innovation continue.

Principales différences entre PancakeSwap et Uniswap

• Plateforme Blockchain:
  • PancakeSwap : fonctionne sur la Binance Smart Chain (BSC).
  • Uniswap : Initialement construit sur la blockchain Ethereum.
• Vitesse et coût des transactions :
  • PancakeSwap : propose généralement des transactions plus rapides et moins chères en raison des frais inférieurs et des temps de blocage plus rapides de BSC.
  • Uniswap : Peut avoir des frais de transaction plus élevés et des délais de confirmation plus longs sur la blockchain Ethereum, notamment pendant les périodes de congestion du réseau.
• Mécanisme de consensus:
  • PancakeSwap : BSC utilise un mécanisme de consensus différent (Proof-of-Stake) par rapport à Ethereum (Proof-of-Work).
  • Uniswap : fonctionne sur le consensus de preuve de travail d'Ethereum.
• Jetons natifs :
  • PancakeSwap : utilise le jeton natif CAKE à diverses fins, notamment la gouvernance et le jalonnement.
  • Uniswap : possède son jeton natif UNI, qui est utilisé pour la gouvernance et la fourniture de liquidités.
• Modèle de gouvernance:
  • PancakeSwap : utilise une approche plus centralisée de la prise de décision.
  • Uniswap : tend à suivre un modèle de gouvernance plus décentralisé avec la participation de la communauté.
• Pools de liquidités et récompenses :
  • PancakeSwap : offre un pool de liquidités et des mécanismes d'agriculture de rendement similaires, permettant aux utilisateurs de gagner des récompenses en fournissant des liquidités.
  • Uniswap : pionnier du modèle de teneur de marché automatisé (AMM), encourageant les utilisateurs à apporter des liquidités et à gagner des frais en retour.
• Interface et expérience utilisateur :
  • PancakeSwap : conçu avec une interface conviviale, s'adressant à un large public.
  • Uniswap : connu pour son interface simple et directe, ciblant initialement un public plus averti en technologie.
• Partenariats et intégrations :
  • PancakeSwap : principalement associé à l'écosystème Binance et peut avoir des partenariats au sein de ce réseau.
  • Uniswap : propose une gamme plus large d’intégrations et de partenariats au sein de l’espace Ethereum et DeFi.

Bibliographie

1. https://cryptome.org/0005/bitcoin-who.pdf
2. https://elibrary.ru/item.asp?id=32747722
3. https://arxiv.org/abs/1911.03380
4. https://mpra.ub.uni-muenchen.de/id/eprint/103925

Dernière mise à jour : 08 mars 2024