Intraday vs Delivery Trading : différence et comparaison

Faits marquants

1. Le trading intrajournalier, ou day trading, consiste à acheter et à vendre des titres dans la même journée pour profiter des fluctuations de prix à court terme. Elle nécessite une surveillance active et une prise de décision rapide et s'appuie fortement sur l'analyse technique.
2. Le trading à la livraison, également connu sous le nom de trading positionnel ou d'investissement, consiste à acheter des actions et à les conserver pendant une période prolongée pour bénéficier d'un potentiel de croissance à long terme. Il se concentre sur l'analyse fondamentale, nécessite des transactions moins fréquentes et vise la création de richesse à long terme.
3. Le trading intrajournalier offre un potentiel de profits rapides mais comporte un risque plus élevé et implique un trading sur marge. Le trading de livraison se concentre sur un investissement à long terme, nécessite de la patience et entraîne des coûts de transaction inférieurs en raison du nombre réduit de transactions. Le choix entre les deux dépend des objectifs de placement individuels, de la tolérance au risque et des ressources disponibles.

Qu'est-ce que le trading intrajournalier?

L'autre nom du trading intrajournalier est connu sous le nom de « day trading ». Il s'agit d'une stratégie de trading dans laquelle les investisseurs achètent ou vendent leurs actifs financiers, tels que - matières premières, actions, devises, etc., dans les 24 heures ou le jour même. Les traders intrajournaliers visent à tirer profit en reconnaissant l'avantage des fluctuations du marché à court terme.

Le trading intrajournalier est de préférence basé sur une analyse technique, dans laquelle les traders utilisent des graphiques et d'autres outils pour trouver des tendances et des modèles dans les mouvements de prix des actifs. Le montant d'investissement requis ou nécessaire pour les échanges intrajournaliers est un petit capital.

De plus, les frais de courtage requis pour cela sont faibles en raison du délai d'exécution rapide. Et il présente un risque élevé par rapport à ce commerce de livraison.  

Qu'est-ce que le trading de livraison ?

L'autre nom du trading de livraison est « trading de position » ou « trading d'investissement ». Il s'agit d'une stratégie de trading dans laquelle les investisseurs achètent ou conservent leurs actifs financiers, tels que des matières premières, des actions, des devises, etc., pendant une période prolongée, plus de 24 heures ou une journée.

Le trading de livraison vise à tirer profit des actifs à long terme qu'ils détiennent. Le trading de livraison est de préférence basé sur une analyse fondamentale, dans laquelle les traders utilisent des données économiques et financières, telles que - les états financiers, les indicateurs économiques, les tendances de l'industrie, etc., pour connaître les actifs sous-évalués.

Le montant d’investissement requis est un capital important. Et présente un faible risque par rapport au trading de livraison avec des frais de courtage élevés.    

Différence entre le trading intrajournalier et le trading de livraison

1. La période de détention dans le trading intrajournalier est pour le même jour, alors que par rapport au trading de livraison, la période de détention peut durer plus d'un jour.
2. Le but de la formation intrajournalière est qu'elle essaie de tirer profit des fluctuations à court terme du marché. Dans le même temps, le trading de livraison vise à investir dans l'appréciation des prix à long terme.
3. Le montant d’investissement requis pour le trading intrajournalier peut être faible, tandis que, en revanche, le montant d’investissement requis pour le trading de livraison est plus élevé. 
4. Le risque lié aux échanges intrajournaliers est plus élevé que le risque associé aux échanges à la livraison, qui est faible.
5. Les frais de courtage sont faibles en raison du délai d'exécution rapide. Comparativement, d'autre part, les frais de courtage pour le trading de livraison sont élevés en raison de la période de détention.
6. Dans la formation intrajournalière, l'analyse de marché nécessite une analyse technique, alors que, comparativement, d'un autre côté, le trading de livraison nécessite un trading fondamental.
7. La marge requise dans la formation intrajournalière est minimale, alors que comparativement, la marge nécessaire dans le commerce de livraison est le paiement intégral du montant de l'investissement initial.
8. Les stratégies de sortie qui peuvent être utilisées dans le trading intrajournalier sont les ordres à cours limité, les stop loss et les réservations de bénéfices basées sur des objectifs. En revanche, les stratégies de sortie qui peuvent être utilisées dans le trading de livraison sont - la réservation de bénéfices ou la détention pour une appréciation des prix à long terme.

Comparaison entre le trading intrajournalier et le trading de livraison

Paramètre de comparaison	Trading intraday	Commerce de livraison
Période de détention	Le même jour	Plus d'un jour
Objectif	Profiter de la fluctuation des prix à court terme	Investissement pour l'appréciation des prix à long terme
Coût d'investissement	Il peut être petit	C'est une grosse somme d'argent
Analyse	Haute	Faible
Frais de courtage	Faible car le délai d'exécution rapide	Élevé en raison de la période de détention
Analyse de marché	Cela nécessite principalement une analyse technique	Cela nécessite principalement une analyse fondamentale
Marge requise	Il est possible d'avoir un effet de levier élevé et nécessite un faible montant de marge	C'est le paiement intégral du montant de l'investissement requis à l'avance
Stratégies de sortie	Ordres limités, stop loss et réservation de bénéfices en fonction des objectifs	Réservation ou détention de bénéfices pour une appréciation des prix à long terme

Bibliographie

1. https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1364032119304836
2. https://royalsocietypublishing.org/doi/abs/10.1098/rsta.2019.0624

Dernière mise à jour : 10 août 2023