正味現在価値計算機

指示:
  • 初期投資額と割引率を入力します。
  • キャッシュ フローをカンマ区切り値として入力します。
  • [NPV を計算] をクリックして、正味現在価値 (NPV) を計算します。
  • 詳細な計算とグラフは以下に表示されます。
  • 「結果をクリア」をクリックして、入力、チャート、計算履歴をリセットします。
  • 「結果をコピー」をクリックして、NPV 値をクリップボードにコピーします。
詳細な計算

計算履歴

    正味現在価値 (NPV) とは何ですか?

    正味現在価値 (NPV) は金融および投資理論の基本概念であり、一定期間における現金流入の現在価値と現金流出の現在価値の差を表します。

    投資やプロジェクトの収益性を評価するために、資本予算編成に広く使用されています。 NPV 計算ツールは、この評価プロセスを簡素化するツールで、ユーザーがさまざまな期間のキャッシュ フローを入力し、指定された割引率に基づいて NPV を自動的に計算できるようにします。

    お金の時間価値の概念

    NPV について詳しく説明する前に、貨幣の時間価値 (TVM) の概念を理解することが重要です。 TVM は、現在利用可能なお金が、その潜在的な収益能力により、将来同じ金額よりも価値があることを示唆する金融の中核原則です。

    この原則は、将来のキャッシュ フローを現在価値に割り引く NPV の計算の基礎となります。

    NPV に関連する式

    NPV の計算式には、予想キャッシュ フローを割り引いてから初期投資を差し引くことが含まれます。

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    NPV の計算式

    NPV の一般式は次のとおりです。

    NPV = (C1 / (1 + r)^1) + (C2 / (1 + r)^2) + ... + (Cn / (1 + r)^n) - C0

    どこ:

    • C0, C1、... Cn はそれぞれ、時間 0、1、…、n におけるキャッシュ フローです。
    • r は割引率です。
    • n 期間の数です。

    割引率

    NPV 式の割引率 (r) は、お金のリスクと時間価値を反映するため、重要な要素です。これは資本コスト、または投資家が要求する最低リターンを表すハードルレートに相当します。

    NPV 計算ツールを使用する利点

    正確な投資評価

    NPV は、投資の収益性を明確かつ定量的に測定します。 NPV では、お金の時間的価値を考慮することで、将来のすべてのキャッシュ フローが現在の条件で正確に評価されるようにします。

    リスクアセスメント

    NPV は割引率を通じて、本質的に将来のキャッシュ フローのリスクを考慮します。リスクの高い投資にはより高い割引率を使用できるため、リスクの増加を反映するように NPV の計算が調整されます。

    意思決定ツール

    NPV は、資本予算の意思決定に不可欠なツールです。プラスの NPV は、投資がコストを上回る価値を生み出すことが期待されており、価値のある取り組みであることを示します。逆に、NPV がマイナスの場合は、プロジェクトが必要な収益率を満たしておらず、採算が合わない可能性があることを示しています。

    プロジェクトの比較

    NPV を使用すると、規模や期間に関係なく、さまざまなプロジェクトや投資を比較できます。これは、各オプションの予想収益性を評価するための共通の基盤を提供します。

    NPV に関する興味深い事実

    起源と歴史的使用

    NPV の概念は 19 世紀にまで遡り、数十年にわたり財務上の意思決定において欠かせないものとなってきました。その導入により、単純な投資回収手法からより洗練された投資評価手法への大きな移行が始まりました。

    幅広いアプリケーション

    NPV は金融を超えて、エンジニアリング、環境経済、資源管理などのさまざまな分野で使用されており、意思決定プロセスにおけるその多用途性と重要性が実証されています。

    NPVとインフレ

    NPV の計算はインフレに合わせて調整できます。実質キャッシュ フローと実質割引率を使用することにより、NPV の計算により、現在のお金と同じ購買力を持つ価値が得られます。

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    まとめ

    Net Present Value (NPV) は、投資の収益性を評価する包括的な方法を提供する洗練されたツールです。これはお金の時間的価値を考慮し、意思決定のための明確で定量的な基礎を提供します。 NPV 計算ツールを使用するとこのプロセスが簡素化され、金融や投資において不可欠なツールになります。 NPV には、正確なキャッシュ フロー予測への依存や適切な割引率を決定するという課題などの限界がありますが、その利点と広範な使用は、財務上の意思決定環境における NPV の重要性を強調しています。

    参考文献
    1. ロス、SA、ウェスターフィールド、R.W.、およびジャッフェ、J. (2010)。企業金融。マグロウヒル/アーウィン。
    2. ブリーリー、R.A.、マイヤーズ、S.C.、アレン、F. (2020)。コーポレートファイナンスの原則。マグロウヒル教育。
    3. ダモダラン、A. (2012)。投資評価: あらゆる資産の価値を決定するためのツールとテクニック。ワイリー。

    最終更新日 : 18 年 2024 月 XNUMX 日

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