Dividendo x Juros: Diferença e Comparação

Os dividendos são distribuições dos lucros de uma empresa aos seus acionistas, normalmente pagos a partir dos lucros. Eles representam uma participação acionária na empresa e geralmente são pagos periodicamente. Por outro lado, os juros são o custo do empréstimo de dinheiro, pago pelos mutuários aos credores. Normalmente é fixado e acordado antecipadamente, muitas vezes associado a empréstimos ou títulos

Principais lições

1. Os dividendos são pagamentos feitos pelas empresas aos seus acionistas, distribuindo uma parcela dos lucros da empresa; os juros são o custo do empréstimo de dinheiro ou o retorno de um investimento, como uma conta de poupança ou um título.
2. Os dividendos não são garantidos e dependem do desempenho financeiro da empresa; os juros são pré-determinados e pagos a uma taxa fixa ou variável.
3. Tanto os dividendos quanto os juros fornecem renda aos investidores, mas os dividendos estão associados à propriedade de ações, enquanto os juros estão vinculados a instrumentos de dívida ou contas de depósito.

Dividendo x Juros

A diferença entre um dividendo e juros é que o dividendo é o valor reembolsado aos acionistas proporcionalmente ao lucro obtido. Em contraste, os juros são o valor a ser devolvido ao credor junto com o capital emprestado deles.

O dividendo é o dinheiro pago aos investidores e acionistas de uma empresa a partir do lucro anual. É por esperar esta quantia; um empresário investe em uma empresa.

Esse lucro é distribuído e distribuído entre os investidores proporcionalmente de acordo com seu capital. Normalmente, uma empresa é proibida de distribuir dividendos do dinheiro.

No setor financeiro, os juros são o valor que um mutuário deve pagar ao credor e o valor emprestado. Os juros são uma fonte de renda para os credores com o dinheiro que emprestam.

As taxas de juros diferem de empresa para empresa e são divididas em juros simples e juros compostos.

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Tabela de comparação

Característica	Dividendo	Interesse
fonte	Possuir ações de uma empresa	Emprestar dinheiro a um mutuário
Pagamento	Periódico, a partir dos lucros da empresa (não garantido)	Regular, a uma taxa predeterminada
Tratamento fiscal	Pode ser tributado de forma diferente da renda normal	Geralmente tributado como renda ordinária

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O que é dividendo?

Definição:

Os dividendos são uma parcela dos lucros de uma empresa que é distribuída aos seus acionistas. Eles representam uma recompensa por investir na empresa e possuir suas ações. Os dividendos são normalmente pagos regularmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente, dependendo das políticas e do desempenho financeiro da empresa.

Componentes dos Dividendos:

1. Dividendos em dinheiro:

• Os dividendos em dinheiro são a forma mais comum de dividendos, em que os acionistas recebem pagamentos em dinheiro diretamente em suas contas de corretagem.
• Esses pagamentos são geralmente um valor fixo por ação ou uma porcentagem dos lucros da empresa.

2. Dividendos de ações:

• Os dividendos em ações envolvem a distribuição de ações adicionais aos acionistas existentes, em vez de pagamentos em dinheiro.
• Isto aumenta o número de ações em circulação, mas mantém a propriedade proporcional de cada acionista.

Razões para pagar dividendos:

1. Recompensando os Acionistas:

• Os dividendos são uma forma de as empresas recompensarem seus acionistas por investirem na empresa.
• Eles proporcionam aos investidores um fluxo constante de renda, especialmente importante para aposentados e investidores com foco na renda.

2. Demonstração de estabilidade financeira:

• As empresas que pagam dividendos de forma consistente sinalizam aos investidores que estão financeiramente estáveis ​​e gerando lucros suficientes.
• Isso pode atrair mais investidores e ajudar a manter o preço das ações da empresa.

3. Utilizando o excesso de dinheiro:

• As empresas com excesso de caixa podem optar por distribuir dividendos aos acionistas em vez de acumular dinheiro.
• Isto pode melhorar o valor para os accionistas através da aplicação eficaz dos fundos excedentários.

 

O que é interesse?

Definição:

Os juros referem-se ao custo de pedir dinheiro emprestado ou ao retorno do investimento para emprestar dinheiro. É essencialmente a compensação paga pelos mutuários aos credores pela utilização dos seus fundos durante um determinado período de tempo. As taxas de juros são normalmente expressas como uma porcentagem do valor principal emprestado ou investido e podem ser fixas ou variáveis ​​dependendo dos termos do empréstimo ou investimento.

Tipos de interesse:

1. Juros Simples:

• Os juros simples são calculados exclusivamente com base no valor principal inicial de um empréstimo ou investimento.
• Não leva em consideração quaisquer juros que possam ter sido acumulados em períodos anteriores.

2. Juros Compostos:

• Os juros compostos são calculados tanto sobre o valor do principal inicial quanto sobre os juros acumulados de períodos anteriores.
• Isso resulta em um crescimento exponencial do valor principal ao longo do tempo, à medida que os juros são ganhos sobre os juros.

Funções de interesse:

1. Incentivo à poupança e ao investimento:

• As taxas de juro mais elevadas incentivam os indivíduos e as empresas a poupar e investir o seu dinheiro, em vez de o manterem ocioso.
• Ao proporcionar um retorno sobre o investimento, os juros incentivam a atividade económica e a formação de capital.

2. Custo do empréstimo:

• Os juros servem como o custo do empréstimo de dinheiro para indivíduos e empresas.
• Os mutuários devem pagar juros sobre os empréstimos como compensação aos credores pelo risco e custo de oportunidade associados ao empréstimo de dinheiro.

3. Ferramenta de Política Monetária:

• Os bancos centrais utilizam as taxas de juro como instrumento de política monetária para influenciar a actividade económica.
• Ao ajustar as taxas de juro, os bancos centrais podem controlar a inflação, estimular o crescimento económico ou reduzir o endividamento excessivo.

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Principais diferenças entre dividendos e juros

1. Fonte de Pagamento:
   • Os dividendos são pagos pelas empresas aos seus acionistas a partir dos seus lucros.
   • Os juros são pagos pelos mutuários aos credores como compensação pelo empréstimo de dinheiro.
2. Natureza da Renda:
   • Os dividendos representam uma parcela da propriedade de uma empresa e estão normalmente associados à posse de ações.
   • Os juros são ganhos sobre investimentos em instrumentos de dívida, como títulos, empréstimos ou contas de poupança.
3. Frequência de Pagamentos:
   • Os dividendos geralmente são pagos periodicamente, como trimestralmente, semestralmente ou anualmente.
   • Os pagamentos de juros podem ser regulares, mensais ou trimestrais, ou podem ser pagos à vista no final do prazo do empréstimo ou do período de investimento.
4. Relação com Risco:
   • Os dividendos estão sujeitos ao desempenho financeiro da empresa e podem variar com base nos lucros.
   • Os pagamentos de juros são normalmente fixados ou acordados antecipadamente, proporcionando um fluxo de rendimento previsível para os investidores.
5. Tratamento Tributário:
   • Os dividendos podem ser tributados a taxas diferentes dependendo de fatores como a faixa fiscal do investidor e o tipo de dividendo (qualificado vs. não qualificado).
   • A receita de juros é geralmente tributada como receita ordinária, sujeita à taxa de imposto aplicável ao investidor.
6. Papel na carteira de investimentos:
   • Os dividendos podem proporcionar um fluxo de rendimento constante para os investidores, especialmente aqueles que procuram fluxo de caixa regular ou rendimento na reforma.
   • A receita de juros pode diversificar uma carteira de investimentos e proporcionar estabilidade, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado.
7. Influência na avaliação da empresa:
   • Os dividendos podem afetar o preço das ações de uma empresa, pois sinalizam a saúde financeira e a confiança da administração nos lucros futuros.
   • Os pagamentos de juros não têm impacto direto na avaliação de uma empresa, mas podem afetar a sua capacidade de serviço da dívida e de acesso ao financiamento.

Referências

1. https://www.oecd-ilibrary.org/taxation/taxation-of-dividend-interest-and-capital-gain-income_5k3wh96w246k-en
2. https://serval.unil.ch/resource/serval:BIB_0AE104867012.P001/REF.pdf

Última atualização: 06 de março de 2024