Калькулятор чистой приведенной стоимости

Инструкция по применению

• Введите первоначальные инвестиции и ставку дисконтирования.
• Введите денежные потоки в виде значений, разделенных запятыми.
• Нажмите «Рассчитать NPV», чтобы рассчитать чистую приведенную стоимость (NPV).
• Подробный расчет и диаграмма будут показаны ниже.
• Нажмите «Очистить результаты», чтобы сбросить входные данные, диаграмму и историю вычислений.
• Нажмите «Копировать результаты», чтобы скопировать значение NPV в буфер обмена.

Первоначальные инвестиции:

Учетная ставка (%):

Денежные потоки (через запятую):

Рассчитать ЧПС Очистить результаты Копировать результаты

Чистая приведенная стоимость (NPV):

Детальный расчет

История расчетов

Что такое чистая приведенная стоимость (NPV)?

Чистая приведенная стоимость (NPV) — это фундаментальная концепция теории финансов и инвестиций, представляющая собой разницу между приведенной стоимостью притоков денежных средств и приведенной стоимостью оттоков денежных средств за определенный период времени.

Он широко используется при составлении бюджета капиталовложений для оценки рентабельности инвестиций или проекта. Калькулятор NPV — это инструмент, который упрощает этот процесс оценки, позволяя пользователям вводить денежные потоки в разные периоды и автоматически рассчитывать NPV на основе указанной ставки дисконтирования.

Концепция временной стоимости денег

Прежде чем углубляться в NPV, важно понять концепцию временной стоимости денег (TVM). TVM — это основной принцип финансов, который предполагает, что деньги, доступные сейчас, будут стоить больше, чем такая же сумма в будущем, из-за их потенциальной доходности.

Этот принцип лежит в основе расчета NPV, при котором будущие денежные потоки дисконтируются до их текущей стоимости.

Формулы, относящиеся к NPV

Формула NPV предполагает дисконтирование ожидаемых денежных потоков и последующее вычитание первоначальных инвестиций.

Формула расчета чистой приведенной стоимости

Общая формула NPV:

NPV = (C1 / (1 + r)^1) + (C2 / (1 + r)^2) + ... + (Cn / (1 + r)^n) - C0

Где:

• C0, C1, ..., Cn — денежные потоки в моменты времени 0, 1, …, n соответственно.
• r это ставка дисконтирования.
• n это количество периодов времени.

Учетная ставка

Ставка дисконтирования (r) в формуле NPV является критическим фактором, поскольку она отражает риск и временную стоимость денег. Это эквивалентно стоимости капитала или барьерной ставке, которая представляет собой минимальный доход, требуемый инвесторами.

Преимущества использования калькулятора NPV

Точная оценка инвестиций

NPV обеспечивает четкую и количественную меру прибыльности инвестиций. Учитывая временную стоимость денег, NPV гарантирует, что все будущие денежные потоки точно оценены в сегодняшних условиях.

Оценка риска

Через ставку дисконтирования NPV по своей сути учитывает риск будущих денежных потоков. Более высокую ставку дисконтирования можно использовать для более рискованных инвестиций, таким образом корректируя расчет чистой приведенной стоимости с учетом повышенного риска.

Инструмент принятия решений

NPV является важным инструментом для принятия решений при составлении бюджета капитальных затрат. Положительная NPV указывает на то, что ожидается, что инвестиции принесут прибыль, превышающую ее стоимость, что делает их целесообразными. И наоборот, отрицательная NPV предполагает, что проект может не соответствовать требуемой норме прибыли и может оказаться убыточным.

Сравнение проектов

NPV позволяет сравнивать различные проекты или инвестиции, независимо от их размера и продолжительности. Он обеспечивает общую основу для оценки ожидаемой прибыльности каждого варианта.

Интересные факты о NPV

Происхождение и историческое использование

Концепция NPV зародилась в 19 веке и на протяжении десятилетий была основой принятия финансовых решений. Его введение ознаменовало значительный переход от простых методов окупаемости к более сложным методам оценки инвестиций.

Широкий спектр применения

Помимо финансов, NPV используется в различных областях, таких как инженерия, экономика окружающей среды и управление ресурсами, демонстрируя свою универсальность и важность в процессах принятия решений.

ЧПС и инфляция

Расчеты NPV могут быть скорректированы с учетом инфляции. Используя реальные денежные потоки и реальную ставку дисконтирования, расчет NPV дает стоимость, имеющую ту же покупательную способность, что и деньги сегодня.

Заключение

Чистая приведенная стоимость (NPV) — это сложный инструмент, который предлагает комплексный способ оценки прибыльности инвестиций. Он учитывает временную стоимость денег и обеспечивает четкую количественную основу для принятия решений. Использование калькулятора NPV упрощает этот процесс, делая его незаменимым инструментом в сфере финансов и инвестиций. Хотя NPV имеет свои ограничения, такие как зависимость от точных прогнозов движения денежных средств и сложность определения соответствующей ставки дисконтирования, ее преимущества и широкое использование подчеркивают ее важность в сфере принятия финансовых решений.

Рекомендации

1. Росс С.А., Вестерфилд Р.В. и Джаффе Дж. (2010). Корпоративные финансы. МакГроу-Хилл/Ирвин.
2. Брили, Р.А., Майерс, С.К., и Аллен, Ф. (2020). Принципы корпоративных финансов. Макгроу-Хилл Образование.
3. Дамодаран, А. (2012). Инвестиционная оценка: инструменты и методы определения стоимости любого актива. Уайли.

Последнее обновление: 18 января 2024 г.