Калькулятор чистої приведеної вартості

інструкції:

• Введіть початкові інвестиції та ставку дисконту.
• Введіть грошові потоки як значення, розділені комами.
• Натисніть «Обчислити NPV», щоб обчислити чисту приведену вартість (NPV).
• Детальний розрахунок і діаграма будуть показані нижче.
• Натисніть «Очистити результати», щоб скинути вхідні дані, діаграму та історію обчислень.
• Натисніть «Копіювати результати», щоб скопіювати значення NPV у буфер обміну.

Початкові інвестиції:

Облікова ставка (%):

Грошові потоки (через кому):

Розрахувати NPV Чіткі результати Копіювати результати

Чиста приведена вартість (NPV):

Детальний розрахунок

Історія розрахунків

Що таке чиста приведена вартість (NPV)?

Чиста теперішня вартість (ЧПВ) є фундаментальним поняттям у теорії фінансів та інвестицій, що представляє різницю між теперішньою вартістю грошових надходжень і теперішньою вартістю відтоків грошових коштів за певний період часу.

Він широко використовується в плануванні капітального бюджету для оцінки прибутковості інвестицій або проекту. Калькулятор NPV — це інструмент, який спрощує цей процес оцінки, дозволяючи користувачам вводити грошові потоки за різні періоди та автоматично обчислювати NPV на основі заданої ставки дисконтування.

Концепція часової вартості грошей

Перш ніж заглиблюватися в NPV, дуже важливо зрозуміти концепцію часової вартості грошей (TVM). TVM є основним принципом фінансів, який передбачає, що наявні зараз гроші коштують більше, ніж та сама сума в майбутньому через їх потенційну здатність заробляти.

Цей принцип лежить в основі розрахунку NPV, де майбутні грошові потоки дисконтуються до їх поточної вартості.

Формули, що стосуються NPV

Формула NPV передбачає дисконтування очікуваних грошових потоків і подальше віднімання початкових інвестицій.

Формула розрахунку NPV

Загальна формула NPV:

NPV = (C1 / (1 + r)^1) + (C2 / (1 + r)^2) + ... + (Cn / (1 + r)^n) - C0

де:

• C0, C1, ..., Cn це грошові потоки в моменти часу 0, 1, …, n відповідно.
• r є ставка дисконту.
• n це кількість періодів часу.

Облікова ставка

Ставка дисконту (r) у формулі NPV є критичним фактором, оскільки вона відображає ризик і часову вартість грошей. Це еквівалентно вартості капіталу або перешкоді, яка представляє мінімальний прибуток, необхідний інвесторам.

Переваги використання калькулятора NPV

Точна оцінка інвестицій

NPV забезпечує чітку та кількісну міру прибутковості інвестицій. Враховуючи часову вартість грошей, NPV забезпечує точну оцінку всіх майбутніх грошових потоків у сьогоднішніх умовах.

Оцінка ризику

Через ставку дисконтування NPV за своєю суттю враховує ризик майбутніх грошових потоків. Вищу ставку дисконту можна використовувати для більш ризикованих інвестицій, таким чином коригуючи розрахунок NPV для відображення підвищеного ризику.

Інструмент прийняття рішень

NPV є важливим інструментом для прийняття рішень у плануванні капітального бюджету. Позитивний NPV вказує на те, що інвестиції, як очікується, принесуть більшу вартість, ніж її вартість, що робить її вартою. І навпаки, негативний NPV свідчить про те, що проект може не відповідати необхідної норми прибутку та може бути збитковим.

Порівняння проектів

NPV дозволяє порівнювати різні проекти чи інвестиції, незалежно від їх розміру чи тривалості. Він забезпечує спільну основу для оцінки очікуваної прибутковості кожного варіанту.

Цікаві факти про NPV

Походження та історичне використання

Концепція NPV бере свій початок у 19 столітті й ​​десятиліттями була невід’ємною частиною процесу прийняття фінансових рішень. Його впровадження ознаменувало значний перехід від простих методів окупності до більш складних методів оцінки інвестицій.

Широкий діапазон застосувань

Крім фінансів, NPV використовується в різних сферах, таких як інженерія, економіка навколишнього середовища та управління ресурсами, демонструючи свою універсальність і важливість у процесах прийняття рішень.

NPV та інфляція

Розрахунки NPV можна коригувати з урахуванням інфляції. Використовуючи реальні грошові потоки та реальну ставку дисконту, розрахунок NPV забезпечує вартість, яка має таку саму купівельну спроможність, що й гроші сьогодні.

Висновок

Чиста теперішня вартість (NPV) — це складний інструмент, який пропонує комплексний спосіб оцінки прибутковості інвестицій. Він враховує часову вартість грошей і забезпечує чітку кількісну основу для прийняття рішень. Використання калькулятора NPV спрощує цей процес, роблячи його незамінним інструментом у фінансах та інвестиціях. Хоча NPV має свої обмеження, такі як залежність від точних прогнозів грошових потоків і складність визначення відповідної ставки дисконту, його переваги та широке використання підкреслюють його важливість у системі прийняття фінансових рішень.

посилання

1. Росс С.А., Вестерфілд Р.В. та Джаффе Дж. (2010). Корпоративні фінанси. Макгроу-Хілл/Ірвін.
2. Brealey, RA, Myers, SC, & Allen, F. (2020). Принципи корпоративних фінансів. Освіта McGraw-Hill.
3. Дамодаран, А. (2012). Оцінка інвестицій: інструменти та методи визначення вартості будь-якого активу. Wiley.

Останнє оновлення: 18 січня 2024 р