Účetní zisk vs peněžní tok: Rozdíl a srovnání

Účetní zisk představuje čistý výnos vypočítaný odečtením nákladů od výnosů podle zásad akruálního účetnictví, které mohou zahrnovat i nepeněžní položky. Peněžní tok však odráží skutečný pohyb peněz v podniku az podniku a poskytuje jasnější obraz o likviditě a provozním zdraví tím, že se zaměřuje výhradně na hotovostní transakce.

Key Takeaways

1. Účetní zisk je rozdíl mezi výnosy a náklady vypočtenými obecně s použitím přijatých účetních zásad (GAAP).
2. Peněžní tok je pohyb hotovosti do az podniku.
3. Účetní zisk je založen na akruálním účetnictví, zatímco peněžní tok je založen na skutečných peněžních transakcích.

Účetní zisk vs peněžní tok

Účetní zisk je rozdíl mezi celkovými příjmy společnosti a celkovými náklady. Peněžní tok je pohyb hotovosti do az podniku a je přesnějším měřítkem likvidity společnosti, protože ukazuje skutečnou hotovost, která je k dispozici pro operace, investice a financování.

---

 

Srovnávací tabulka

vlastnost	Účetní zisk	Tok peněz
Definice	Projekt čistý příjem zbývající poté, co společnost odečte všechny své náklady od svých příjmů během určitého období.	Projekt pohyb hotovosti ve společnosti a ze společnosti během určitého období.
Soustředí se na	ziskovost  a  finanční výkon založené na účetních zásadách.	Likvidita a schopnost společnosti plnit své krátkodobé finanční závazky.
a) Měření dodržování pokynů	Na základě akruální účetnictví, který posuzuje dosažené příjmy a vynaložené výdaje bez ohledu na to, zda jsou přijímány nebo vypláceny peněžní prostředky.	Na základě hotovostní účetnictví, který pouze uvažuje skutečné peněžní příjmy a výdaje.
Časové okno	Představuje snímek finanční výkonnosti společnosti za a konkrétní období (např. čtvrtletí, rok).	Lze je rozdělit na různé typy (provozní, investování, financování), abyste pochopili zdroje a použití hotovosti přesčas.
Dopad	Důležité pro pochopení společnosti dlouhodobou ziskovost a potenciál pro růst.	Rozhodující pro hodnocení společnosti krátkodobé finanční zdraví a schopnost platit své účty.
Omezení	Může být zavádějící, pokud má společnost vysoký zisk, ale špatný peněžní tok.	Neodráží přímo ziskovost, protože peněžní tok může být kladný, i když společnost není zisková.

---

 

Co je účetní zisk?

Definice účetního zisku:

Účetní zisk se týká finanční metriky používané k posouzení ziskovosti společnosti odečtením nákladů od výnosů pomocí přijatých účetních zásad (GAAP) nebo mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS).

Výpočet účetního zisku:

Účetní zisk se vypočítá odečtením všech nákladů vynaložených během určitého období od celkových příjmů vytvořených ve stejném časovém rámci. Vzorec pro výpočet účetního zisku je následující:

Účetní zisk = celkové výnosy – celkové náklady Účetní zisk = celkové výnosy – celkové náklady

Výnosy zahrnují příjem z prodeje zboží nebo služeb, úroky, dividendy a další zdroje. Náklady pokrývají náklady vynaložené na výrobu, provoz a správu podniku, včetně mezd, energií, nájemného, ​​odpisů a daní.

Význam účetního zisku:

1. Hodnocení výkonnosti: Účetní zisk slouží jako klíčový ukazatel finanční výkonnosti podniku. Umožňuje zúčastněným stranám, jako jsou investoři, věřitelé a management, vyhodnotit ziskovost podniku za určité období.
2. Rozhodování: Podniky využívají účetní zisk k přijímání strategických rozhodnutí týkajících se alokace zdrojů, cenových strategií, plánů expanze a investičních příležitostí. Poskytuje pohled na finanční zdraví a životaschopnost různých projektů nebo podniků.
3. vykazování: Účetní zisk tvoří základ pro finanční výkaznictví, včetně výkazů zisků a ztrát, které shrnují finanční výkonnost společnosti za dané období. Jedná se o klíčovou součást účetní závěrky, která je v souladu s regulačními požadavky a poskytuje zúčastněným stranám transparentnost.

Omezení účetního zisku:

1. Bezhotovostní položky: Účetní zisk může zahrnovat nepeněžní položky, jako jsou odpisy, amortizace a nerealizované zisky nebo ztráty, které mohou narušit skutečnou schopnost podniku vytvářet peníze.
2. Akruální základ: Účetní zisk se počítá na akruální bázi, která zachycuje výnosy a náklady v okamžiku jejich vzniku, bez ohledu na to, kdy si peníze skutečně vymění ruce. To může vést k nesrovnalostem mezi vykázaným ziskem a skutečnými peněžními toky.
3. Subjektivita: Stanovení určitých účetních opatření, jako jsou odpisové metody nebo opravné položky na pochybné účty, zahrnuje subjektivní úsudky, které mohou mít dopad na přesnost a srovnatelnost účetního zisku napříč různými účetními jednotkami.

 

Co je to peněžní tok?

Definice peněžního toku:

Peněžní tok se týká pohybu peněz do az podniku během určitého období, což odráží likviditu a finanční zdraví společnosti. Představuje čistou částku peněz a peněžních ekvivalentů vytvořených nebo spotřebovaných provozními, investičními a finančními aktivitami podniku.

Složky cash flow:

1. Operační činnosti: Peněžní toky z provozní činnosti zahrnují hotovostní transakce související s hlavními operacemi podniku, jako jsou tržby z prodeje, platby dodavatelům, platy zaměstnancům a provozní náklady. Udává schopnost společnosti generovat hotovost ze svých primárních obchodních aktivit.
2. Investiční aktivity: Peněžní toky z investiční činnosti zahrnují peněžní transakce související s nákupem a prodejem dlouhodobých aktiv, jako jsou pozemky, budovy, zařízení a investice do cenných papírů. Zahrnuje peněžní příjmy z prodeje aktiv a peněžní odtoky za pořízení aktiv nebo kapitálové výdaje.
3. Finanční činnosti: Peněžní toky z finančních činností odrážejí peněžní transakce související s kapitálovou strukturou společnosti, jako je půjčování nebo splácení úvěrů, vydávání nebo zpětný odkup akcií, výplaty dividend a další finanční činnosti. Udává, jak společnost získává kapitál a rozděluje jej akcionářům nebo věřitelům.

Význam cash flow:

1. Řízení likvidity: Analýza peněžních toků pomáhá podnikům řídit jejich likviditu tím, že zajišťuje, že mají dostatek hotovosti ke splnění krátkodobých závazků, jako jsou platby dodavatelům, mzdy a další provozní náklady. Umožňuje proaktivní řízení hotovosti, aby se zabránilo krizím likvidity.
2. Posouzení finančního zdraví: Cash flow poskytuje přesnější hodnocení finančního zdraví společnosti ve srovnání s účetním ziskem, protože se zaměřuje výhradně na hotovostní transakce. Pozitivní peněžní tok naznačuje, že společnost generuje více peněz, než utrácí, zatímco záporný peněžní tok může znamenat finanční potíže nebo neefektivitu.
3. Rozhodnutí o investicích a financování: Investoři a věřitelé používají informace o peněžních tocích k vyhodnocení finanční životaschopnosti a stability společnosti před tím, než učiní rozhodnutí o investicích nebo půjčkách. Pozitivní cash flow signalizuje schopnost společnosti generovat hotovost interně, čímž se snižuje závislost na externím financování.

Omezení cash flow:

1. Časové rozdíly: Peněžní toky se nemusí vždy shodovat s účtováním výnosů nebo časovým rozlišením nákladů, což vede k časovým rozdílům mezi okamžikem přijetí nebo výplaty hotovosti a okamžikem, kdy jsou transakce zaznamenány v účetní závěrce.
2. Bezhotovostní položky: Peněžní tok nezohledňuje nepeněžní položky, jako jsou odpisy, amortizace a změny pracovního kapitálu, které mohou ovlivnit hotovostní pozici společnosti, aniž by přímo ovlivnily peněžní tok z provozní činnosti.
3. Kvalita výdělků: V některých případech mohou společnosti manipulovat s údaji o peněžních tocích prostřednictvím agresivních technik řízení hotovosti nebo finančního inženýrství, což může narušit skutečnou finanční výkonnost a zdraví podniku.

---

Hlavní rozdíly mezi účetním ziskem a peněžními toky

• 1. Základ výpočtu:
• Účetní zisk:
  • Vypočteno odečtením nákladů od výnosů podle zásad akruálního účetnictví.
  • Zahrnuje nepeněžní položky, jako jsou odpisy a amortizace.
• Tok peněz:
  • Představuje skutečný pohyb peněz do az podniku.
  • Zaměřuje se výhradně na hotovostní transakce s výjimkou bezhotovostních položek.
• 2. Načasování uznání:
• Účetní zisk:
  • Vykazuje výnosy a náklady v okamžiku jejich vzniku, bez ohledu na peněžní přítoky nebo odtoky.
  • Nemusí odrážet skutečné načasování peněžních příjmů nebo plateb.
• Tok peněz:
  • Odráží načasování skutečných peněžních příjmů a plateb.
  • Poskytuje bezprostřednější a přesnější zobrazení likvidity a finančního zdraví.
• 3. Důležitost pro rozhodování:
• Účetní zisk:
  • Používá se pro hodnocení výkonnosti, finanční výkaznictví a strategické rozhodování.
  • Označuje dlouhodobou životaschopnost a ziskovost.
• Tok peněz:
  • Rozhodující pro krátkodobé finanční řízení, zajištění provozní likvidity a plnění okamžitých závazků.
  • Pomáhá posoudit schopnost pokrýt výdaje, dluhové závazky a investiční příležitosti dostupnou hotovostí.
• 4. Zaměření na stabilitu vs. likviditu:
• Účetní zisk:
  • Klade důraz na dlouhodobou stabilitu a ziskovost.
  • Nemusí poskytovat náhled na krátkodobé problémy s likviditou.
• Tok peněz:
  • Zaměřuje se na krátkodobou likviditu a provozní stabilitu.
  • Označuje schopnost plnit okamžité finanční závazky a udržovat každodenní operace.
• 5. Transparentnost a srovnatelnost:
• Účetní zisk:
  • Vykazovány v účetní závěrce podle zavedených účetních standardů (GAAP nebo IFRS).
  • Podléhá interpretaci a manipulaci kvůli účetním zásadám a odhadům.
• Tok peněz:
  • Poskytuje transparentnější a objektivnější pohled na finanční situaci společnosti.
  • Méně náchylné na účetní úpravy a nabízí lepší srovnatelnost mezi účetními jednotkami.

Reference

1. http://www.joams.com/uploadfile/2015/0602/20150602115256681.pdf
2. https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=7567

Poslední aktualizace: 05. března 2024