Rozvaha vs Výkaz peněžních toků: Rozdíl a srovnání

Rozvaha poskytuje přehled o finanční situaci společnosti v určitém čase a zobrazuje její aktiva, závazky a vlastní kapitál. Výkaz peněžních toků zároveň sleduje příliv a odliv hotovosti za určité období a poskytuje pohled na likviditu společnosti a řízení hotovosti.

Key Takeaways

1. Rozvaha je finanční výkaz, který zobrazuje aktiva, závazky a vlastní kapitál společnosti k určitému časovému okamžiku.
2. Výkaz peněžních toků je finanční výkaz, který zobrazuje přítoky a odtoky peněz a peněžních ekvivalentů během určitého období.
3. Rozvaha poskytuje přehled o finanční situaci společnosti, zatímco výkaz peněžních toků ukazuje pohyb hotovosti dovnitř a ven ze společnosti.

Rozvaha vs Výkaz peněžních toků

Rozvaha odhaluje finanční situaci společnosti a Výkaz peněžních toků pomáhá při sestavování rozpočtu a prognózování. Rozvaha se sestavuje k určitému dni po ukončení finančního roku, zatímco Přehled o peněžních tocích se sestavuje za určité období.

Dlouhodobí investoři, kteří chtějí vložit nějaké peníze do organizace a zůstat po léta v klidu, zvažují první z nich, aby zhodnotili obchodní jednání firmy. Podílový fond investoři, kteří nakupují a prodávají, často vyhodnocují výkazy peněžních toků, než investují své prostředky do společnosti.

Před výběrem finančního nástroje tedy zapracujte na několika faktorech, které jsou pro vás vhodné. Některé z nich jsou doba investice (krátkodobá nebo dlouhodobá), připravenost hotovosti, tj. zda potřebujete hotovost mít pohotově k dispozici nebo jako aktivum atd.

Podívejme se na jejich rozdíly a jejich použití podrobně níže.

Srovnávací tabulka

vlastnost	Rozvaha	Přehled o peněžních tocích
Účel	Poskytuje snímek finančního zdraví společnosti v určitém časovém okamžiku.	Zobrazuje příliv a odliv hotovosti během určitého období.
Časové okno	Představuje konkrétní datum, konec čtvrtletí nebo fiskálního roku.	Zahrnuje časové období, čtvrtletí nebo fiskální rok.
Soustředit	Aktiva, pasiva a vlastní kapitál	Zdroje a použití hotovosti
Formát	Dva sloupce: aktiva a pasiva & vlastní kapitál; aktiva by se měla rovnat pasivům a vlastnímu kapitálu.	Tři sekce: provozní, investiční a finanční činnost
Klíčová informace	Oběžná aktiva, dlouhodobý majetek, nehmotný majetek, krátkodobé závazky, dlouhodobé závazky, vlastní kapitál	Čistý příjem, odpisy a amortizace, změny pracovního kapitálu, kapitálové výdaje, vyplacené dividendy, vydání dluhopisu nebo vlastního kapitálu
Poskytuje vhled do	Finanční stabilita, likvidita a solventnost společnosti	Schopnost společnosti generovat hotovost a řídit svůj peněžní tok
Používá	Investoři, věřitelé a analytici k posouzení finančního zdraví a výkonnosti společnosti.	Management, investoři a analytici, aby pochopili, jak společnost vytváří hotovost a utrácí návyky.

Co je rozvaha?

A rozvaha je finanční výkaz, který poskytuje přehled o finančním zdraví společnosti v konkrétním čase. Shrnuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál společnosti a nabízí cenné pohledy na její finanční situaci a solventnost.

Klíčové součásti rozvahy:

• Aktiva: Jedná se o zdroje vlastněné společností, jako je hotovost, zásoby, pohledávky, nemovitosti, stroje a zařízení, nehmotná aktiva (jako patenty a ochranné známky) a investice.
• Pasiva: Jedná se o dluhy a závazky společnosti, včetně splatných účtů, nákladů příštích období, splatných daní, dlouhodobých dluhů a dalších finančních závazků.
• Vlastní kapitál: Ta představuje majetkovou účast akcionářů společnosti a vypočítává se odečtením závazků od aktiv.

Základní informace poskytované rozvahou:

• Finanční stabilita: Označuje rovnováhu mezi aktivy a pasivy společnosti a poskytuje přehled o její schopnosti plnit finanční závazky a odolávat potenciálním výzvám.
• Likvidita: Ukazuje schopnost společnosti rychle přeměnit svá aktiva na hotovost, aby splnila krátkodobé závazky.
• Platební schopnost: Posuzuje dlouhodobé finanční zdraví společnosti a schopnost splácet své dluhy v průběhu času.
• Kapitálová struktura: Poskytuje informace o zdrojích financování společnosti, včetně dluhového a majetkového financování.

Výhody použití rozvahy:

• Informované rozhodování: Pomáhá investorům, věřitelům a managementu činit informovaná rozhodnutí o investicích do společnosti, poskytování úvěru nebo alokaci zdrojů.
• Hodnocení výkonnosti: Umožňuje srovnání finančního zdraví společnosti v čase, aby bylo možné posoudit její pokrok a identifikovat trendy.
• Posouzení rizik: Poskytuje informace o potenciálních rizicích spojených s finanční situací společnosti.
• Dodržování předpisů: Společnosti jsou povinny připravit a zveřejnit své rozvahy, aby byly v souladu s účetními standardy a předpisy.

Co je Výkaz peněžních toků?

A výkaz peněžních toků je finanční výkaz, který poskytuje podrobný rozpis peněžních příjmů a odlivů společnosti za určité období, čtvrtletí nebo fiskální rok. Nabízí cenné poznatky o schopnosti společnosti generovat a spravovat hotovost, která je nezbytná pro její přežití a růst.

Klíčové součásti výkazu peněžních toků:

• Operační činnosti: Tato část ukazuje hotovost generovanou hlavními obchodními operacemi společnosti, včetně čistého příjmu, odpisů a amortizace, změn pracovního kapitálu a dalších provozních peněžních toků.
• Investiční činnost: Tato část ukazuje peněžní prostředky použité na nákup nebo prodej aktiv, jako jsou nemovitosti, budovy a zařízení, investice do jiných společností a akvizice a prodeje.
• Financování: Tato část ukazuje hotovost získanou nebo vyplacenou prostřednictvím dluhového a kapitálového financování, včetně vydání dluhopisu nebo vlastního kapitálu, splacení dluhu a dividend vyplácených akcionářům.

Základní informace poskytované výkazem peněžních toků:

• Generování hotovosti: Označuje schopnost společnosti generovat pozitivní cash flow ze svých operací, což je klíčové pro její dlouhodobou finanční udržitelnost.
• Správa hotovosti: Ukazuje, jak společnost využívá své peněžní toky k financování svých provozních činností, investic a potřeb financování.
• Kapitálové výdaje: Poskytuje informace o investicích společnosti do jejího podnikání a jejím růstovém potenciálu.
• Výplaty dividend: Ukazuje, kolik peněz společnost vrací svým akcionářům.

Výhody použití výkazu peněžních toků:

• Vylepšená finanční analýza: Poskytuje cenné informace nad rámec výkazu zisku a ztráty a nabízí komplexnější pochopení finančního zdraví společnosti.
• Investiční rozhodnutí: Pomáhá investorům posoudit schopnost společnosti vytvářet udržitelné peněžní toky a činit informovaná investiční rozhodnutí.
• Kreditní analýza: Umožňuje věřitelům vyhodnotit rizikový profil společnosti a schopnost splácet své dluhy.
• Strategické plánování: Poskytuje managementu přehled, který jim umožňuje přijímat informovaná rozhodnutí o alokaci zdrojů a investicích do růstových iniciativ.

Hlavní rozdíly mezi rozvahou a výkazem peněžních toků

1. Účel:
   • Rozvaha: Rozvaha poskytuje statický snímek finanční pozice společnosti v určitém čase s podrobným popisem jejích aktiv, pasiv a vlastního kapitálu.
   • Přehled o peněžních tocích: Výkaz peněžních toků poskytuje dynamický pohled na peněžní přítoky a odlivy společnosti za určité období, což pomáhá vyhodnotit její likviditu a řízení hotovosti.
2. Obsah:
   • Rozvaha: Rozvaha obsahuje informace o aktivech (oběžných i dlouhodobých), závazcích (oběžných i dlouhodobých) a vlastním kapitálu. Ukazuje, co společnost v konkrétním okamžiku vlastní a dluží.
   • Přehled o peněžních tocích: Výkaz peněžních toků se zaměřuje výhradně na peněžní transakce a rozděluje je do tří hlavních částí: provozní činnosti, investiční činnosti a finanční činnosti.
3. Časové okno:
   • Rozvaha: Rozvaha je statická zpráva představující finanční pozici společnosti k určitému datu na konci vykazovaného období (např. fiskální čtvrtletí nebo rok).
   • Přehled o peněžních tocích: Výkaz peněžních toků pokrývá určité období, fiskální čtvrtletí nebo rok a ukazuje, jak peněžní prostředky proudily do společnosti a ze společnosti.
4. Informace:
   • Rozvaha: Rozvaha poskytuje informace o aktivech a závazcích společnosti, které nutně nevedly k hotovostním transakcím. Zahrnuje položky jako pohledávky, zásoby a dlouhodobé investice.
   • Přehled o peněžních tocích: Výkaz peněžních toků se zaměřuje na skutečné peněžní transakce a poskytuje přehled o tom, kde byly peníze vytvořeny nebo použity. Zahrnuje peněžní prostředky z provozní činnosti, peněžní prostředky z investiční činnosti a peněžní prostředky z finanční činnosti.
5. Analýza:
   • Rozvaha: Rozvaha pomáhá zhodnotit celkové finanční zdraví společnosti, platební schopnost a schopnost dostát svým dlouhodobým závazkům porovnáním aktiv a pasiv.
   • Přehled o peněžních tocích: Výkaz peněžních toků pomáhá analyzovat likviditu a krátkodobý peněžní tok společnosti a ukazuje, zda má dostatek hotovosti na pokrytí svých okamžitých závazků a investic.
6. Vztah:
   • Rozvaha: Změny v rozvaze, jako jsou fluktuace aktiv a pasiv, nemusí nutně přímo korelovat s pohyby hotovosti a mohou zahrnovat nepeněžní transakce.
   • Přehled o peněžních tocích: Výkaz peněžních toků poskytuje přímější vazbu na skutečné pohyby peněžních prostředků a ukazuje, jak změny v peněžních zůstatcích souvisí s konkrétními činnostmi.

   

Reference

1. https://search.proquest.com/openview/9f80d9b39b436a01b338ec57b113a828/1?pq-origsite=gscholar&cbl=41065
2. https://go.gale.com/ps/anonymous?id=GALE%7CA19369688&sid=googleScholar&v=2.1&it=r&linkaccess=abs&issn=00076813&p=AONE&sw=w

Poslední aktualizace: 11. prosince 2023