Návratnost aktiv vs obrat aktiv: Rozdíl a srovnání

Co odlišuje společnost od jejích konkurentů? Je to poměr zisku a efektivita generování výnosů z jeho dostupných aktiv. Ale pokud jde o návratnost aktiv (ROA) a obrat aktiv, mohou se zdát docela podobné, ale není tomu tak. Mezi těmito dvěma termíny je rozdíl.

Key Takeaways

1. Návratnost aktiv měří ziskovost společnosti v poměru k jejím celkovým aktivům, zatímco obrat aktiv měří efektivitu využití jejích aktiv.
2. Rentabilita aktiv se vypočítá vydělením čistého příjmu celkovými aktivy, zatímco obrat aktiv se vypočítá vydělením příjmů celkovými aktivy.
3. Návratnost aktiv odráží, jak dobře společnost generuje zisky ze svých aktiv, zatímco obrat aktiv ukazuje, kolik příjmů generuje za každý dolar svých aktiv.

Návratnost aktiv vs obrat aktiv

Rozdíl mezi rentabilitou aktiv a obratem aktiv je ten, že rentabilita aktiv udává, jak dobře společnost efektivně využívá své zdroje z hlediska ziskovosti. Naproti tomu obrat aktiv je poměr celkových tržeb k průměrným aktivům.

Návratnost aktiv je čistý zisk společnosti dělený průměrem celkových aktiv. ROA poskytuje analytikům a investorům vynikající představu o tom, jak dobře firma využívá své zdroje a aktiva k maximalizaci grafů zisku. ROA také používá ROE společnosti, dluh a další faktory.

Projekt obrat majetku poměr odhaluje výnosy generované prostřednictvím aktiv. Používá se k měření efektivity společnosti, která využívá svá aktiva k vytváření zisku. Ukazatel obratu aktiv může v daném finančním roce vzrůst v důsledku rozsáhlejších prodejů a významných nákupů aktiv.

Srovnávací tabulka

Parametry srovnání	Návratnost aktiv	Obrat aktiv
Definice	Rentabilita aktiv je celkový příjem firmy dělený průměrem celkových aktiv.	Ukazatel obratu aktiv udává peníze nebo zisk generovaný aktivy.
Vzorec	ROA = čistý příjem/celková aktiva	Vypočítá se vydělením celkových tržeb hodnotou (počáteční aktiva + koncová aktiva)/2.
Indikace	Návratnost aktiv se zaměřuje na čistý příjem a zisky ve vztahu k aktivům.	Obrat aktiv se dívá na výnosy a ne na zisky.
Poměrově	ROA je poměr ziskovosti, který měří ziskové rozpětí pro částku investovanou do aktiv.	Obrat aktiv je poměr aktivit. Měří, jak můžete generovat příjmy z aktiv.
Zvažování vzorce	Vyšší ROA znamená vyšší efektivitu aktiv.	Čím vyšší je poměr obratu aktiv, tím větší bude mít společnost výnosy.

Co je návratnost aktiv?

Podnikání je především o efektivitě. Důležité je, jak zvýšíte své zisky z omezeného souboru aktiv. Je to ukazatel, který ukazuje, jak je management společnosti efektivní při získávání zisků ze svých zdrojů, což dává analytikům a investorům dobrý nápad.

Vypočítá se vydělením čistého příjmu celkovými aktivy. Vypovídá mnoho o společnosti, jejích lidech a úrovni řízení. Vytváří výnosy z investovaného kapitálu.

ROA je srovnávací míra, protože ROA veřejné firmy se může lišit a být vysoká v závislosti na odvětví.

ROA dává manažerům reálnou představu o tom, jak dobře a přesvědčivě je společnost při přeměně investované částky nebo částky na čistý příjem. Čím vyšší je ROA, tím efektivnější je řízení. To také znamená, že společnost je dobře řízena a získává čistý příjem z menšího počtu investic.

ROA je užitečná ve srovnání s jinými společnostmi. Protože každé odvětví využívá své zdroje odlišně, což má za následek různé poměry zisku.

Například ROA pro firmy orientované na služby, jako jsou banky, bude vyšší než u investičně náročných společností, jako jsou energetické a stavební firmy.

Co je obrat aktiv?

Příjmy jsou velmi užitečné, protože odhalují hodnotu společnosti. Investoři také prozkoumají firmu a provádějí významné investice.

Tento ukazatel obratu aktiv je nezbytný pro měření toho, kolik výnosů bylo vytvořeno ve finančním roce prostřednictvím počátečních a konečných aktiv.

Měření spočívá v nasměrování aktiv společnosti na rozvahový graf na začátku roku a připnutí konečného zůstatku nebo aktiv na konci roku. Sečtením těchto dvou hodnot a jejich vydělením 2 získáme průměrnou hodnotu aktiv.

Poté zjistěte celkové tržby nebo výnosy ve stejném finančním roce, vydělte tyto výnosy hodnotou vypočteného průměru.

Pokud má společnost nižší poměr aktiv, odhaluje to, že je neefektivní při generování příjmů ze svých hodnot nebo aktiv. Velký poměr znamená, že většina aktiv společnosti zůstala u nich a vydělala peníze.

Investoři analyzují tento poměr, aby porovnávali a konkurovali podobným společnostem. Poměr aktiv společnosti lze změnit rozsáhlejším prodejem aktiv nebo významným nákupem aktiv ve finančním roce.

Hlavní rozdíly mezi návratností aktiv a obratem aktiv

1. ROA je poměr celkový příjem a průměrná aktiva, zatímco obrat aktiv jsou tržby generované průměrnými aktivy.
2. ROA je ukazatel ziskovosti, který udává částku nebo částku generovanou prostřednictvím dostupných aktiv. Naproti tomu obrat aktiv je poměr aktivity k výnosům, který ukazuje, kolik výnosů je generováno.
3. ROA zohledňuje dluhovou hodnotu společnosti a vlastní kapitál, zatímco obrat aktiv s tím nemá mnoho společného.
4. Čím vyšší bude ROA, tím vyšší bude efektivita jeho aktiv, zatímco čím vyšší bude obrat aktiv, tím vyšší bude tvorba výnosů.
5. ROA je X-faktorem v soutěži se společnostmi ve stejném odvětví. Odhaluje, jak využívají svůj majetek k maximalizaci zisku. Zároveň je ukazatel obratu aktiv pro srovnání jediným faktorem.

Reference

1. http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
2. https://link.springer.com/article/10.1023/A:1012430513430

Poslední aktualizace: 11. června 2023