Finance mají mnoho pojmů, které se skládají z investic, výnosů, akciového trhu, dividend, vkladů, akcií, akcií, aktiv atd., což jsou cenné atributy a přispívají k podnikání.
Návratnost lze definovat jako peníze získané nebo ztracené z investice za určitou dobu. To je také známé jako finanční návratnost. Znamená to také jakékoli změny dolarových hodnot v průběhu investice.
Můžeme říci, že návratnost je změna v ceně nebo hodnotě aktiva, investice nebo projektu společnosti během pevného časového intervalu a lze ji vyjádřit jako změnu peněžní hodnoty.
Může být kladná nebo záporná a představuje zisk nebo ztrátu.
Key Takeaways
- Návratnost kapitálu (ROE) měří ziskovost společnosti z investic jejího akcionáře, zatímco návratnost aktiv (ROA) měří ziskovost firmy na základě jejích celkových aktiv.
- ROE je cílenější metrika, která zdůrazňuje výnosy generované pro akcionáře, zatímco ROA poskytuje širší pohled na finanční efektivitu společnosti.
- Vysoká ROE znamená, že společnost efektivně využívá investice akcionářů, zatímco vysoká ROA znamená, že firma efektivně využívá svá aktiva k vytváření zisků.
Návratnost vlastního kapitálu vs. návratnost aktiv
Rozdíl mezi Návratnost vlastního kapitálu a návratnost aktiv je taková, že návratnost vlastního kapitálu je hodnota, kterou získáme vydělením čistého příjmu vlastním kapitálem. Naproti tomu návratnost aktiv je hodnota, kterou získáme po vydělení čistého příjmu průměrným aktivem. Návratnost investic měří, jak efektivně organizace využívá svůj vlastní kapitál nebo kapitál. Rentabilita aktiv ukazuje efektivitu managementu společnosti při generování zisků z dostupných ekonomických zdrojů nebo aktiv společnosti v jejich rozvaze.
Návratnost vlastního kapitálu ukazuje finanční výkonnost a získá se vydělením čistého příjmu společnosti průměrným vlastním kapitálem. Měří zisk vytvořený společností nebo podnikem týkající se výše vlastního kapitálu. Čím vyšší je hodnota ROE, tím vyšší je výše zisku z investic realizovaných ve formě vlastního kapitálu.
Návratnost aktiv je poměr ziskovosti, který nám říká o zisku, který může společnost generovat ze svých aktiv. Měří efektivitu systému řízení společnosti. Jeho hodnota je uvedena v procentech. Čím vyšší procento, tím vyšší je efektivita managementu společnosti při nakládání s rozvahou a zisk vytvořený společností na jejích aktivech.
Srovnávací tabulka
Parametry srovnání | Návratnost vlastního kapitálu | Návratnost aktiv |
---|---|---|
Význam | Ukazuje finanční zisk týkající se vlastního kapitálu zapojeného do podnikání. | Vypočítá zisk generovaný z aktiv, která společnost drží. |
Vzorec | Čistý zisk dělený průměrným vlastním kapitálem akcionáře. | Čistý zisk plus úrokové náklady; součet pak vydělený průměrnými celkovými aktivy |
Rozdíl v čitateli | Čistý příjem je čitatel. | Úrokové náklady jsou také zvažovány spolu s čistým příjmem, protože držitelé akcií a dluhů financují celková aktiva společnosti. |
Rozdíl ve jmenovateli | Průměrný vlastní kapitál akcionáře se považuje za vlastní kapitál, který se může v počáteční a závěrečné fázi finančního roku lišit. | Průměrná celková aktiva jsou preferována a brána v úvahu, protože aktiva mohou být časem ztracena nebo získána. |
Investoři | Pouze investoři do akcií | Zahrnuje akciové akcionáře, preferované akcionáře a celkovou dluhovou investici |
Co je návratnost vlastního kapitálu?
Návratnost vlastního kapitálu je považována za měřítko výkonnosti finanční jednotky společnosti. Lze jej vypočítat vydělením čistého příjmu společnosti průměrným vlastním kapitálem akcionáře.
Vlastní kapitál je podíl akcionáře nebo částečné vlastnictví osoby ve společnosti, které je identifikováno a uvedeno v rozvaze společnosti.
Vlastní kapitál společnosti lze ověřit získáním rozdílu mezi celkovými aktivy společnosti a celkovými pasivy společnosti.
Vlastní kapitál je někdy také označován jako akcionáři Equity v případě korporací nebo vlastníků — Equity v případě výhradních vlastníků.
Vzorec pro návratnost vlastního kapitálu:
ROE= Čistý zisk/ Průměrný vlastní kapitál
Čistý příjem lze definovat jako celkový příjem generovaný po zaúčtování všech nákladů společnosti, jednorázových výdajů a daní za dané období.
Průměrný vlastní kapitál akcionáře je přesnější měření a vypočítá se sečtením vlastního kapitálu začínajícího akcionáře a konečného vlastního kapitálu a vydělí se dvěma.
Co je návratnost aktiv?
Návratnost aktiv lze definovat jako zisk, který společnost dosahuje ze svých aktiv.
Aktivum lze definovat jako zdroj s ekonomickou hodnotou vlastněnou jednotlivcem, korporací nebo zemí, který jim dlouhodobě poskytuje finanční prospěch.
Aktiva mají za cíl zvýšit hodnotu společnosti nebo přinést užitek dalším operacím společnosti. Aktiva jsou vždy uvedena v rozvaze.
Vzorec pro návratnost aktiv:
ROA=(Čistý příjem + úrokové náklady)/ Průměrná celková aktiva
Čistý zisk společnosti je uveden ve výkazu zisku a ztráty a nachází se v jeho spodní části.
Čistý příjem lze definovat jako hodnotu získanou po odečtení všech výdajů od příjmů společnosti. Zahrnuje také dodatečné příjmy v případech investičních příjmů nebo prodeje aktiv.
Pro výpočet se používá průměrná celková aktiva, protože celková aktiva společnosti se mohou lišit ve dvou různých časových bodech, pokud se v případě prodeje nebo nákupu aktiva uskuteční.
Hlavní rozdíly mezi návratností vlastního kapitálu a návratností aktiv
- Návratnost vlastního kapitálu je nezávislá na aktivech společnosti, zatímco návratnost aktiv závisí na aktivech společnosti.
- Návratnost vlastního kapitálu hovoří o ziskovosti společnosti, pokud jde o vlastní kapitál přítomný v podnikání v současném scénáři. Naproti tomu návratnost aktiv je zisk vytvořený společností týkající se aktiv vlastněných podnikem v té době.
- Návratnost vlastního kapitálu lze vypočítat analýzou DuPont, zatímco návratnost aktiv nikoli. Analýza DuPont využívá kombinaci tří poměrů, která pomáhá identifikovat parametry, na kterých závisí ROE.
- Rozdíl mezi ROE a ROA je finanční páka. Rentabilita vlastního kapitálu nezahrnuje žádný dluh, zatímco Rentabilita aktiv zahrnuje dluhovou část uvedenou v rozvaze.
- Návratnost vlastního kapitálu se zaměřuje na kapitál společnosti a finanční řízení společnosti. Návratnost aktiv se zaměřuje na provozní řízení společnosti a pomáhá určovat její efektivitu.
- Výpočet ROE zahrnuje pouze akcionáře vlastního kapitálu, zatímco výpočet ROA zahrnuje prioritní akcionáře, akcionáře vlastního kapitálu a celkovou dluhovou investici společnosti.
- http://iaeng.org/publication/WCE2008/WCE2008_pp828-833.pdf
- https://www.scirp.org/journal/paperinformation.aspx?paperid=73338
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2500836
Poslední aktualizace: 11. června 2023
Chara Yadav je držitelem titulu MBA v oboru finance. Jejím cílem je zjednodušit témata související s financemi. Ve financích pracuje asi 25 let. Pořádala několik kurzů financí a bankovnictví pro obchodní školy a komunity. Přečtěte si o ní více bio stránka.
Definice návratnosti vlastního kapitálu a návratnosti aktiv jsou dobře vysvětleny a poskytují hluboké porozumění těmto finančním termínům.
Tento článek představuje složité finanční podmínky jednoduchým a snadno srozumitelným způsobem.
Takový dobře prozkoumaný a podrobný článek, který efektivně pokrývá základní finanční podmínky.
Tento informativní a zasvěcený článek poskytuje jasné pochopení složitých finančních podmínek.
Vysvětlení v tomto příspěvku stojí za přečtení, skvělá práce.
Členění Rentabilita vlastního kapitálu a Rentabilita aktiv je velmi poučné a přínosné pro každého, kdo se zajímá o finance.
Zjistil jsem, že tento příspěvek je velmi poučný a poskytuje cenné pohledy do světa financí.
Příspěvek poskytuje komplexní vysvětlení finančních pojmů a poskytuje jasné pochopení klíčových pojmů.
Dobře napsaný článek usnadňuje pochopení těchto finančních pojmů.
Velmi podrobné a informativní, zdá se, že autor má rozsáhlé znalosti financí.
Tento článek poskytuje skvělý pohled na finance a docela dobře definuje pojmy na skvělých příkladech.
Tento článek považuji za velmi poučný a užitečný pro lepší pochopení financí.
Naprostý souhlas, uvedené definice jsou velmi jasné a snadno pochopitelné.
Tento článek pomáhá tak dobře vysvětlit návratnost vlastního kapitálu a návratnost aktiv. Skvělá analýza a podrobné srovnání.
Informace o ROE a ROA jsou velmi srozumitelné a prezentované dobře strukturovaným způsobem.
Srovnávací tabulka je velmi užitečná a tento příspěvek rozhodně rozšířil mé znalosti.
Tento článek přidává významnou hodnotu ke znalostem financí a poskytuje komplexní pochopení důležitých pojmů.
Spisovatel odvedl skvělou práci při zjednodušení finančního žargonu pro čtenáře, čímž se stal vysoce dostupným.
Výjimečné vysvětlení pojmů souvisejících s financemi, vysoce informativní.
Tento článek poskytuje vynikající rozpis finančních podmínek a jejich význam v podnicích.
Jasnost, s jakou tento článek vysvětluje finanční koncepty, je velmi působivá.
Obsah přesně a srozumitelně vysvětluje finanční pojmy a svým čtenářům nabízí hluboké znalosti.
Podrobná analýza a vysvětlení v tomto příspěvku jsou mimořádně cenné.