Η πλειονότητα των συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος, όπως το Spot forex, γίνεται εξωχρηματιστηριακά. Ως αποτέλεσμα, υπάρχει μικρότερη εμπορική διαφάνεια, γεγονός που αυξάνει τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εξ ολοκλήρου κεντρικά, με τις περισσότερες συναλλαγές να πραγματοποιούνται σε χρηματιστήριο. Κατά τη διαπραγμάτευση ΣΜΕ, ο κίνδυνος αθέτησης υποχρεώσεων του αντισυμβαλλομένου μειώνεται.
Βασικές τακτικές
- Οι συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν αγοραπωλησίες συμβάσεων για τη μελλοντική παράδοση εμπορευμάτων ή χρηματοοικονομικών μέσων, ενώ οι συναλλαγές συναλλάγματος περιλαμβάνουν την αγορά και την πώληση νομισμάτων.
- Οι συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης γίνονται μέσω ενός κεντρικού χρηματιστηρίου, ενώ οι συναλλαγές forex διεξάγονται σε μια αποκεντρωμένη, εξωχρηματιστηριακή αγορά.
- Οι συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν μεγαλύτερη μόχλευση και απαιτήσεις υψηλότερου περιθωρίου από τις συναλλαγές forex, γεγονός που μπορεί να αυξήσει τα κέρδη και τις ζημίες.
Futures vs Forex
Η διαφορά μεταξύ συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και forex είναι ότι η τιμολόγηση των προθεσμιακών αγορών είναι σαφής. Καταβάλλεται μόνο η προμήθεια, η οποία είναι ένα κλάσμα αυτού που καταβάλλεται στις αγορές συναλλάγματος. Ωστόσο, οι συναλλαγές στις αγορές συναλλάγματος γίνονται είτε με την πληρωμή ενός spread είτε με την πληρωμή μιας προμήθειας. Ωστόσο, τα τέλη που καταβάλλονται σήμερα είναι σημαντικά περισσότερα από αυτά που θα καταβληθούν στο μέλλον. Τα συμβόλαια που αφορούν ζεύγη συναλλάγματος και αγορές διαπραγματεύονται με υψηλότερη μόχλευση από το αντίστοιχο.
Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενσωματώνουν νομίσματα και ως εκ τούτου έχουν την έννοια της ημερομηνίας λήξης. Έχουν δηλαδή συγκεκριμένο αριθμό ημερών πριν λήξουν.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης έχουν τη δυνατότητα πρόσβασης και ανάγνωσης ορισμένων αποκλειστικών πληροφοριών, όπως η εβδομαδιαία αναφορά θεσμικής θέσης. Η αναφορά δέσμευσης του εμπόρου είναι ένα άλλο όνομα για αυτήν.
Σε αντίθεση με την αγορά συναλλάγματος, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τιμολογούνται χωριστά. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται με χαμηλότερο επίπεδο μόχλευσης από άλλες συναλλαγές.
Στις αγορές συναλλάγματος, γνωστές και ως αγορές συναλλάγματος, οι έμποροι μπορούν να διατηρούν θέσεις για άπειρη περίοδο και μπορούν επίσης να αγοράζουν θέσεις. Ως αποτέλεσμα, δεν υπάρχει ιδέα λήξης στην αγορά συναλλάγματος.
Η αναφορά δέσμευσης του εμπόρου, η οποία συνήθως γίνεται κάθε εβδομάδα, και οι θεσμικές θέσεις που αναφέρονται εδώ δεν είναι διαθέσιμες για προβολή ή ανάγνωση στα χρηματιστήρια συναλλάγματος.
Τα στοιχεία και οι αξίες που σχετίζονται με το forex δεν είναι αυτοτελή. Αντίθετα, εξαρτώνται από άλλα νομίσματα.
Συγκριτικός πίνακας
| Παράμετροι σύγκρισης | futures | Forex |
|---|---|---|
| Χαρακτηριστικά | συγκεντρωτική | Πάνω από τον πάγκο |
| Αμοιβές | Μόνο προμήθεια | Είτε προμήθεια είτε προσαύξηση |
| Μόχλευση | Χαμηλός | Ψηλά |
| Νόμισμα | Ανεξάρτητος | Εξαρτώμενος |
| Λήξη | Υπάρχει | Δεν υπάρχει |
Τι είναι το Futures;
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι εντελώς κεντρικά, με τις περισσότερες συναλλαγές να πραγματοποιούνται σε χρηματιστήριο. Στην περίπτωση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ο κίνδυνος αθέτησης του αντισυμβαλλομένου ελαχιστοποιείται κατά τη διαπραγμάτευση.
Η τιμολόγηση των προθεσμιακών αγορών γίνεται άμεσα. Πληρώνεται μόνο η προμήθεια, η οποία είναι ένα κλάσμα του κόστους των συναλλαγών στα χρηματιστήρια συναλλάγματος.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν νομίσματα και, ως εκ τούτου, έχουν την έννοια της ημερομηνίας λήξης. Με άλλα λόγια, έχουν ορισμένο αριθμό ημερών μέχρι τη λήξη τους.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να δουν και να διαβάσουν ορισμένες αποκλειστικές πληροφορίες, όπως εβδομαδιαίες αναφορές θεσμικής θέσης.
Η αναφορά δέσμευσης εμπόρων είναι ένα άλλο όνομα για αυτό. Σε αντίθεση με την αγορά συναλλάγματος, τα προϊόντα που εμπλέκονται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τιμολογούνται ξεχωριστά. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται με χαμηλότερο επίπεδο μόχλευσης από άλλα είδη συναλλαγών.
Τι είναι το Forex;
Οι συναλλαγές στην πλειονότητα των μορφών αγορών συναλλάγματος, όπως το Spot forex, γίνονται κυρίως εξωχρηματιστηριακά. Ως αποτέλεσμα, υπάρχει μείωση της εμπορικής διαφάνειας, η οποία αυξάνει τον κίνδυνο του αντισυμβαλλομένου.
Στην περίπτωση των αγορών συναλλάγματος, η διαπραγμάτευση γίνεται είτε με την πληρωμή ενός spread είτε με την πληρωμή μιας προμήθειας.
Τα τέλη που καταβάλλονται εδώ, ωστόσο, είναι σημαντικά μεγαλύτερα από αυτά που καταβάλλονται στο μέλλον.
Στις αγορές συναλλάγματος, οι οποίες περιλαμβάνουν αγορές συναλλάγματος, οι έμποροι μπορούν να διατηρούν θέσεις για μεγάλο χρονικό διάστημα και να αγοράζουν θέσεις. Ως αποτέλεσμα, στην περίπτωση της αγοράς συναλλάγματος, δεν υπάρχει ιδέα λήξης.
Η αναφορά δέσμευσης του εμπόρου, η οποία συνήθως παράγεται κάθε εβδομάδα, και οι θεσμικές θέσεις που αναφέρονται εδώ, δεν είναι διαθέσιμες για προβολή ή ανάγνωση σε ανταλλακτήρια συναλλάγματος.
Τα στοιχεία και οι αξίες που σχετίζονται με το forex δεν είναι αυτοτελή. Αντίθετα, εξαρτώνται από άλλα νομίσματα. Τα συμβόλαια που σχετίζονται με ζεύγη συναλλάγματος και αγορές διαπραγματεύονται με υψηλότερη μόχλευση.
Κύριες διαφορές μεταξύ Futures και Forex
- Τα ΣΜΕ είναι αποκλειστικά κεντρικά και η διαπραγμάτευση γίνεται σε χρηματιστήριο. Στην περίπτωση των ΣΜΕ, ο κίνδυνος που σχετίζεται με τις αθετήσεις αντισυμβαλλομένων μειώνεται κατά τη διαπραγμάτευση. Από την άλλη πλευρά, τις περισσότερες φορές, η διαπραγμάτευση των περισσότερων τύπων αγοράς συναλλάγματος όπως το Spot forex, γίνεται εξωχρηματιστηριακά. Ως εκ τούτου, δημιουργείται μια κατάσταση εμπορικής διαφάνειας που είναι πολύ μικρότερη και μάλιστα αυξάνει τον κίνδυνο του αντισυμβαλλομένου.
- Όταν διαπραγματεύονται οι μελλοντικές αγορές, η τιμολόγηση γίνεται με απλό τρόπο. Εδώ καταβάλλεται μόνο το ποσό της προμήθειας, το οποίο είναι σημαντικά μικρότερη τις συναλλαγές που γίνονται σε αγορές συναλλάγματος. Από την άλλη πλευρά, στην περίπτωση των αγορών συναλλάγματος, η διαπραγμάτευση γίνεται είτε πληρώνοντας ένα spread markup είτε πληρώνοντας μια προμήθεια. Ωστόσο, τα τέλη που καταβάλλονται εδώ είναι σημαντικά υψηλότερα σε σύγκριση με αυτά που καταβάλλονται στο μέλλον.
- Τα συμβόλαια που αφορούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν νομίσματα και επομένως έχουν την έννοια της ημερομηνίας λήξης. Με άλλα λόγια, έχουν πεπερασμένες ημερομηνίες λήξης. Από την άλλη πλευρά, στις αγορές συναλλάγματος, οι οποίες περιλαμβάνουν επίσης αγορές συναλλάγματος, εδώ οι έμποροι έχουν τη δυνατότητα να διατηρήσουν τις θέσεις που κατέχουν για αόριστο χρόνο και μπορούν επίσης να αγοράσουν θέσεις. Έτσι, σημαίνει ότι στην περίπτωση της αγοράς συναλλάγματος δεν υπάρχει η έννοια της λήξης.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαθέτουν τη δυνατότητα προβολής και ανάγνωσης ορισμένων αποκλειστικών πληροφοριών όπως η αναφορά των θεσμικών θέσεων κάθε εβδομάδα. Διαφορετικά ονομάζεται η έκθεση δέσμευσης ενός εμπόρου. Ωστόσο, από την άλλη πλευρά, οι αγορές συναλλάγματος δεν έχουν τη δυνατότητα να δουν ή να διαβάσουν πληροφορίες, όπως η έκθεση δέσμευσης του εμπόρου, η οποία γίνεται κάθε εβδομάδα, και οι θεσμικές θέσεις αναφέρονται εδώ.
- Τα προϊόντα που αφορούν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης τιμολογούνται ανεξάρτητα, σε αντίθεση με την αγορά συναλλάγματος. Από την άλλη πλευρά, τα προϊόντα και οι αξίες που σχετίζονται με το forex δεν είναι ανεξάρτητα, αλλά εξαρτώνται από άλλα υπάρχοντα νομίσματα.
- Η διαπραγμάτευση των συμβολαίων που σχετίζονται με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης γίνεται με συγκριτικά μικρότερη μόχλευση. Από την άλλη πλευρά, η διαπραγμάτευση των συμβολαίων που σχετίζονται με τα ζεύγη συναλλάγματος και τις αγορές γίνεται με υψηλότερη μόχλευση.
- https://books.google.com/books?hl=en&lr=lang_en&id=LkEf6cVMbKcC&oi=fnd&pg=PR1&dq=futures+and+forex&ots=IjIhUR9K9U&sig=CUsOyMHD4bVafZZprefdMa1vCwI
- https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-030-38227-8_7
Τελευταία ενημέρωση: 13 Ιουλίου, 2023
Έχω καταβάλει τόση προσπάθεια γράφοντας αυτήν την ανάρτηση ιστολογίου για να σας προσφέρω αξία. Θα είναι πολύ χρήσιμο για μένα, αν σκέφτεστε να το μοιραστείτε στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης ή με τους φίλους/την οικογένειά σας. Η ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΗ ΕΙΝΑΙ ♥️
Η Chara Yadav είναι κάτοχος MBA στα Οικονομικά. Στόχος της είναι να απλοποιήσει θέματα που σχετίζονται με τα οικονομικά. Εργάζεται στα οικονομικά για περίπου 25 χρόνια. Έχει κάνει πολλά μαθήματα χρηματοοικονομικών και τραπεζικών για σχολές επιχειρήσεων και κοινότητες. Διαβάστε περισσότερα σε αυτήν βιο σελίδα.
Εκτιμώ τη λεπτομερή εξήγηση του πώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν νομίσματα και έχουν ημερομηνία λήξης, σε αντίθεση με την αγορά συναλλάγματος. Αυτό υπογραμμίζει πραγματικά τη διάκριση μεταξύ των δύο μεθόδων συναλλαγών.
Η διάκριση μεταξύ των κεντρικών συναλλαγών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των αποκεντρωμένων συναλλαγών συναλλάγματος εκτός συναλλάγματος εξηγείται ξεκάθαρα στο άρθρο. Αυτό παρέχει πολύτιμες πληροφορίες για όποιον σκέφτεται να εισέλθει σε αυτές τις αγορές.
Η εξήγηση του άρθρου σχετικά με τη μείωση του κινδύνου στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης λόγω της κεντρικής ανταλλαγής είναι διορατική. Βοηθά να τονιστούν τα πλεονεκτήματα των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης έναντι του forex.
Η σαφήνεια που παρέχεται στην επεξήγηση της αναφοράς δέσμευσης του εμπόρου και των αποκλειστικών πληροφοριών που είναι διαθέσιμες στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης προσθέτει μια πολύτιμη διάσταση στην κατανόηση των διαφορών μεταξύ συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και συναλλαγών forex.
Το άρθρο κάνει εξαιρετική δουλειά εξηγώντας τις διαφορές μεταξύ συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης και συναλλαγών forex. Η σημασία της διαφάνειας των συναλλαγών στις συναλλαγές συναλλάγματος και η μείωση του κινδύνου αντισυμβαλλομένου στις συναλλαγές μελλοντικής εκπλήρωσης είναι λεπτομερής.
Συμφωνώ, το άρθρο παρέχει μια ολοκληρωμένη επισκόπηση των δύο τύπων συναλλαγών και των διαφορών μεταξύ τους. Σίγουρα θα βοηθήσει τους ανθρώπους να κατανοήσουν καλύτερα αυτές τις έννοιες.
Η λεπτομερής εξήγηση της διαφοράς στις προμήθειες και τις πληρωμές μεταξύ συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και συναλλαγών forex είναι διαφωτιστική. Είναι σημαντικό οι έμποροι να γνωρίζουν τις οικονομικές επιπτώσεις κάθε τύπου συναλλαγών.
Συμφωνώ απολύτως. Η κατανόηση των οικονομικών πτυχών και των διαφορών κόστους είναι απαραίτητη για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων στην αγορά συναλλαγών.
Ο πίνακας σύγκρισης είναι ένας χρήσιμος τρόπος για να συνοψίσουμε τις κύριες διαφορές μεταξύ συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και συναλλάγματος. Είναι ξεκάθαρο και κατανοητό.
Το άρθρο υπογραμμίζει αποτελεσματικά τις διαφορές μόχλευσης μεταξύ των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των συναλλαγών συναλλάγματος και πώς αυτό μπορεί να επηρεάσει τα κέρδη και τις ζημίες. Είναι μια κρίσιμη πτυχή που πρέπει να λάβετε υπόψη για τους εμπόρους.
Η συζήτηση για τη μόχλευση υπογραμμίζει πραγματικά τη σημασία της κατανόησης του κινδύνου που εμπεριέχεται σε κάθε τύπο συναλλαγών. Είναι ένα χάρμα οφθαλμών για πολλούς.
Σύμφωνος. Η λεπτομερής σύγκριση της μόχλευσης στους δύο τύπους συναλλαγών είναι απαραίτητη γνώση για οποιονδήποτε εισέρχεται στις αγορές συναλλάγματος ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.