SRI hõlmab tavaliselt laiematel eetilistel põhimõtetel põhinevate konkreetsete investeeringute välistamist või kaasamist, näiteks selliste tööstusharude vältimist nagu tubakas või relvad. Teisest küljest hindab ESG investeerimist ettevõtteid keskkonnamõju, sotsiaalse vastutuse ja ettevõtte juhtimise tavade põhjal, eesmärgiga integreerida jätkusuutlikkuse tegurid investeerimisotsustesse ilma rangete välistamiskriteeriumideta.
Võtme tagasivõtmine
- Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine on strateegia, mis arvestab investeeringute sotsiaalset ja keskkonnamõju, ESG aga kriteeriumide kogum, mille alusel hinnatakse ettevõtte jätkusuutlikkust ja eetilisi tavasid.
- Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine on laiem mõiste kui ESG, kuna see hõlmab mitmesuguseid tegureid peale keskkonna-, sotsiaalsete ja juhtimisküsimuste.
- Institutsionaalsed investorid kasutavad ESG-d ettevõtte pikaajalise elujõulisuse hindamiseks, samas kui sotsiaalselt vastutustundlikku investeerimist juhivad isiklikud väärtused ja tõekspidamised.
Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine vs ESG
Investeeringute valiku strateegiat juhiste järgi nimetatakse sotsiaalselt vastutustundlikuks investeerimiseks. ESG on strateegia, mida kasutatakse investeeringutest saadava kasumi mõõtmiseks. ESG-s on kolm peamist tegurit, mis aitavad kasumit mõõta. Need tegurid on keskkond, sotsiaalne ja valitsemine.
Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine on ESG täiendatud versioon. See välistab investeeringud sõltuvalt juhistest.
ESG tähistab Environmental, Social, and Governance. Materjal mõjutab ettevõtte tulemuslikkust. See selgitab tulemuslikkuse kasvu, mõõtes keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimist.
Võrdlustabel
| tunnusjoon | SRI | ESG |
|---|---|---|
| Keskenduma | Investeeringute vastavusse viimine eetiliste väärtuste ja sotsiaalse mõjuga | Tugevate ESG-tavadega ettevõtete tuvastamine, mis võivad viia paremate finantstulemusteni |
| Investeerimisviis | Välistav (teatud tööstusharude ettevõtete vältimine) või positiivne sõelumine (investeerimine soovitud sotsiaalse/keskkonnamõjuga ettevõtetesse) | ESG tegurite integreerimine traditsioonilise finantsanalüüsi kõrvale |
| Esmane kaalutlus | Investori väärtused ja sotsiaalne/keskkonnamõju | ESG tulemuslikkusel põhinev potentsiaalne finantsrisk ja võimalus |
| Investeeringutasuvus | Võib eelistada sotsiaalset mõju tulu maksimeerimisele | Eesmärk on saavutada konkurentsivõimeline tulu, võttes arvesse ESG-tegureid |
| Standardimine | Vähem standardiseeritud sotsiaalse/keskkonnamõju kriteeriumid | Saadaval on kasvav ESG-andmete ja hinnangute hulk |
Mis on sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine?
Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine (SRI), tuntud ka kui jätkusuutlik, sotsiaalselt teadlik või eetiline investeerimine, on investeerimisstrateegia, mis arvestab nii rahalist tulu kui ka ühiskondlikku või keskkonnamõju. SRI püüab viia investorite väärtused ja tõekspidamised vastavusse nende investeerimisvalikutega, edendades positiivseid sotsiaalseid muutusi, püüdes samal ajal finantskasvu.
SRI põhimõtted
1. Keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimiskriteeriumid (ESG).
SRI kasutab ettevõtte või investeeringu tulemuslikkuse hindamiseks sageli ESG kriteeriume. Need kriteeriumid hõlmavad mitmeid tegureid, sealhulgas ettevõtte keskkonnamõju, töötavasid, inimõigusi ja ettevõtte juhtimist.
2. Positiivsed ja negatiivsed ekraanid
SRI-d kasutavad investorid võivad kasutada positiivseid ekraane, et tuvastada ettevõtted või projektid, mis vastavad nende väärtustele, näiteks need, kes on seotud puhta energia või kogukonna arendamisega. Seevastu negatiivsed ekraanid aitavad välistada investeeringuid kahjulikeks peetavatesse tööstusharudesse, nagu tubaka- või relvatootmine.
Lähenemisviisid sotsiaalselt vastutustundlikule investeerimisele
1. Välistav sõeluuring
Välistav sõelumine hõlmab investeeringute vältimist konkreetsetesse tööstusharudesse või ettevõtetesse, mis on vastuolus eetiliste või moraalsete väärtustega. Levinud väljaarvamised võivad hõlmata tubakat, hasartmänge või ettevõtteid, kus on kehvad töötavad.
2. Kaasav või positiivne sõeluuring
Kaasava sõeluuringu eesmärk on tuvastada ettevõtteid, mis näitavad positiivseid sotsiaalseid ja keskkonnaalaseid tavasid, ja investeerida neisse. See lähenemisviis keskendub tööstusharudele, mis aitavad kaasa jätkusuutlikkuse, taastuvenergia ja sotsiaalse õigluse saavutamisele.
3. Mõjuinvesteeringud
Mõjuinvesteerimine hõlmab aktiivselt võimaluste otsimist, et avaldada positiivset mõju ühiskonnale või keskkonnale, teenides samal ajal rahalist tulu. Investorid eraldavad kapitali projektidele või ettevõtetele, mis on pühendunud sotsiaalsete või keskkonnaprobleemide lahendamisele.
4. Aktsionäride huvikaitse
Aktsionäride propageerimine tähendab aktiivset suhtlemist ettevõtete kui aktsionäridega, et mõjutada nende poliitikat ja tavasid. See lähenemisviis hõlmab osalemist aktsionäride otsustes, volikirja alusel hääletamist ja otsesuhtlust ettevõtte juhtkonnaga.
SRI eelised ja väljakutsed
1. kasu
- Väärtustega joondamine: SRI võimaldab investoritel toetada põhjuseid ja väärtusi, millesse nad usuvad.
- Pikaajaline jätkusuutlikkus: Tugevate ESG-tavadega ettevõtted võivad olla pikaajaliselt jätkusuutlikud, mis võib viia paremate finantstulemusteni.
- Positiivne sotsiaalne mõju: SRI võib kaasa aidata positiivsetele sotsiaalsetele ja keskkonnaalastele tulemustele.
2. Väljakutsed
- Piiratud investeeringute universum: Teatud tööstusharude väljajätmine võib piirata saadaolevaid investeerimisvõimalusi.
- Finantstulemusprobleemid: Kriitikud väidavad, et SRI võib traditsiooniliste investeeringutega võrreldes kaasa tuua madalama tulu.
- Subjektiivsus: Sotsiaalselt vastutustundliku väljaselgitamine võib olla subjektiivne, põhjustades investorite seas erinevaid arvamusi.
Mis on ESG?
Environmental, Social, and Governance (ESG) viitab kriteeriumide kogumile, mida kasutatakse ettevõtte tulemuslikkuse ja mõju hindamiseks ühiskonnale ja keskkonnale. Investorid, sidusrühmad ja organisatsioonid võtavad teadlike otsuste tegemisel ning jätkusuutlike ja vastutustundlike äritavade edendamisel üha enam arvesse ESG tegureid.
Keskkonnategurid
1. Süsiniku jalajälg
Keskkonnakriteeriumid hindavad ettevõtte mõju planeedile. Süsiniku jalajälg, kasvuhoonegaaside heitkoguste mõõtmine, on võtmenäitaja. Ettevõtted, kes on pühendunud oma süsiniku jalajälje vähendamisele, aitavad kaasa kliimamuutuste leevendamisele.
2. Taastuvenergia kasutamine
Ettevõtte energiaallikate hindamine on ülioluline. Taastuvenergia kasutamine mitte ainult ei vähenda keskkonnamõju, vaid on kooskõlas ka ülemaailmsete jõupingutustega üleminekul säästvatele energialahendustele.
3. Jäätmekäitlus
Nõuetekohane jäätmete kõrvaldamise ja ringlussevõtu tava on ESG hindamiste lahutamatu osa. Tõhusaid jäätmekäitlussüsteeme rakendavad ettevõtted näitavad vastutust keskkonnasäästlikkuse eest.
Sotsiaalsed tegurid
1. Töötavad
Sotsiaalsed kriteeriumid keskenduvad sellele, kuidas ettevõte kohtleb oma töötajaid. Õiglane töötasu, võrdsed võimalused ja turvaline töökeskkond aitavad positiivselt kaasa ettevõtte sotsiaalsele seisundile.
2. Mitmekesisus ja kaasatus
Mitmekesisuse ja kaasatuse edendamine soodustab positiivset töökultuuri. Ettevõtted, kes tunnustavad ja omaks võtavad mitmekesisust, näitavad arusaamist sotsiaalsest dünaamikast.
3. Kogukonna kaasamine
Ettevõtte kaasatus kohalikesse kogukondadesse on ülioluline. Panus kogukonna arengusse ja heategevusalgatustesse mõjutavad positiivselt ESG sotsiaalseid aspekte.
Juhtimistegurid
1. Juhatuse struktuur ja sõltumatus
Juhtimiskriteeriumid hindavad ettevõtte juhatuse struktuuri ja sõltumatust juhtkonnast. Tasakaalustatud ja sõltumatu juhatus aitab kaasa tõhusale otsuste tegemisele ja vastutusele.
2. Juhtkonna hüvitis
Juhtide tasustamise uurimine tagab õigluse ja läbipaistvuse. Juhtide töötasu vastavusse viimine ettevõtte tulemustega edendab vastutustundlikku juhtimist.
3. Eetika ja vastavus
Juhtimine on tihedalt seotud eetiliste äritavadega. Eetilisi standardeid ja vastavuseeskirju järgivad ettevõtted loovad usaldust ja usaldusväärsust.
ESG integreerimine investeerimisstrateegiatesse
ESG tegurid on üha enam integreeritud investeerimisotsuste tegemisse. Investorid hindavad ettevõtteid mitte ainult finantstulemuste, vaid ka nende pühendumise järgi jätkusuutlikele ja sotsiaalselt vastutustundlikele tavadele.
Peamised erinevused sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise ja ESG vahel
- Fookusala:
- Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine (SRI): Lai lähenemisviis, mis võtab arvesse üldist sotsiaalset mõju, sealhulgas eetilisi ja moraalseid kaalutlusi.
- ESG (keskkond, sotsiaalne, valitsemine): Konkreetne raamistik, mis keskendub kolmele võtmetegurile – keskkonnamõju, sotsiaalne vastutus ja ettevõtte juhtimine.
- Investeerimiskriteeriumid:
- SRI: Rõhutab investeeringute vältimist tööstusharudesse või ettevõtetesse, mida peetakse sotsiaalselt kahjulikuks.
- ESG: Kasutab struktureeritud kriteeriumide kogumit, et hinnata ettevõtte jätkusuutlikkust keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisvaldkonnas.
- Integreerimine otsuste tegemisse:
- SRI: Sageli hõlmab see negatiivset sõelumist, jättes välja vastuolulise tegevusega seotud ettevõtted.
- ESG: Sisaldab positiivset ja negatiivset sõelumist, integreerides ESG-tegurid investeeringuanalüüsi, et tuvastada jätkusuutlikud võimalused.
- Toimivuseesmärgid:
- SRI: Selle eesmärk on viia investeeringud vastavusse investori väärtustega, otsides samal ajal rahalist tulu.
- ESG: Tasakaalustab rahalist tulu jätkusuutlike ja vastutustundlike äritavadega.
- Pikaajaline vs lühiajaline fookus:
- SRI: Võib seada esikohale eetilised kaalutlused, ohverdades potentsiaalselt lühiajalise kasu pikaajalise ühiskondliku kasu nimel.
- ESG: Integreerib jätkusuutlikkuse pikaajalistesse investeerimisstrateegiatesse, võttes arvesse nii lühi- kui ka pikaajalisi mõjusid.
- Standardimine ja mõõdikud:
- SRI: Toetub subjektiivsetele eetilistele hinnangutele, millel puuduvad standardsed mõõdikud.
- ESG: Kasutab standardiseeritud ESG mõõdikuid, mis hõlbustab ettevõtete võrdlemist ja hindamist jätkusuutlikkuse kriteeriumide alusel.
- Regulatiivne mõju:
- SRI: Ajendatuna rohkem individuaalsetest või institutsionaalsetest väärtustest ja eelistustest.
- ESG: Üha enam mõjutavad regulatiivsed nõuded ja aruandlusstandardid, soodustades ülemaailmset järjepidevust.
- Sidusrühmade kaasamine:
- SRI: Julgustab dialoogi ettevõtetega, et mõjutada positiivseid muutusi konkreetsetes sotsiaalsetes küsimustes.
- ESG: Peab oluliseks ettevõtetega suhtlemist, et parandada jätkusuutlikkuse tavasid ja avalikustamist ESG laiemas spektris.
- Arvestuse ulatus:
- SRI: Peamiselt puudutab see investeeringute laiemat ühiskondlikku mõju.
- ESG: Hindab konkreetselt ettevõtte keskkonnamõju, sotsiaalset vastutust ja juhtimistavasid.
- Evolutsioon ja areng:
- SRI: Traditsioonilisem lähenemine, mille juured on eetilistes ja moraalsetes väärtustes.
- ESG: Esindab uuemat, struktureeritumat arengut, kaasates jätkusuutlikkuse tegurid investeerimisotsustesse.
- https://link.springer.com/article/10.1007/s10551-008-9956-0
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v74.n3.2
Viimati värskendatud: 08. märts 2024
Olen selle blogipostituse kirjutamisega nii palju vaeva näinud, et teile väärtust pakkuda. See on mulle väga kasulik, kui kaalute selle jagamist sotsiaalmeedias või oma sõprade/perega. JAGAMINE ON ♥️
Chara Yadavil on MBA rahanduses. Tema eesmärk on lihtsustada rahandusega seotud teemasid. Ta on rahanduses töötanud umbes 25 aastat. Ta on pidanud mitmeid finants- ja pangandustunde ärikoolidele ja kogukondadele. Loe temalt lähemalt bio-leht.
Artikkel heidab valgust SRI ja ESG üliolulistele aspektidele, rõhutades investeeringutega kaasnevat sotsiaalset mõju. Arutelu nende moto üle on üsna hariv.
Õige. Rahalise kasu ja sotsiaalse mõju tasakaalu mõistmine on võtmetähtsusega ning artikkel selgitab seda hästi, eristades SRI ja ESG.
Artikkel annab väärtuslikku teavet SRI ja ESG kohta, rõhutades ühiskondlike ja keskkonnaalaste kaalutluste olulisust investeerimisotsuste tegemisel.
Absoluutselt selgitab artikkel SRI-d ja ESG-d erinevatest vaatenurkadest, võimaldades lugejatel nende mõjudest põhjalikult aru saada.
Tõepoolest, SRI ja ESG praktiline võrdlus muudab artikli üsna köitvaks lugejatele, kes otsivad investeerimisstrateegiate kohta põhjalikke teadmisi.
Artikkel pakub selget vahet SRI ja ESG vahel. See on üsna informatiivne ja aitab mõista ühiskondliku mõju tähtsust investeerimisel.
Hindan märkimisväärset keskendumist erinevatele meetoditele, investorite tüübile ja riskinäitajatele võrdlustabelis.
Artiklis esitatud üksikasjalik selgitus ja viited muudavad selle SRI-st ja ESG-st huvitatud lugejatele väga informatiivseks ja harivaks.
Artiklis olev võrdlustabel annab suurepärase kokkuvõtte SRI ja ESG erinevustest. See on kasulik, eriti neile, kes otsivad praktilisi näiteid.
Kindlasti on üksikasjad aktsionäride aktiivsuse ja positiivse valiku kohta üsna valgustavad. See lisab kogu arutelule tohutult väärtust.
Olen täiesti nõus. SRI ja ESG metoodikate kontrast koos tõsielu näidetega muudab artikli üsna leidlikuks.
Artiklis esitatakse põhjalikud üksikasjad selle kohta, kuidas SRI võib aidata ühiskonnas positiivseid muutusi tuua. See määratleb ESG tegurid tõhusalt, tuues esile nende olulisuse investeerimisotsuste tegemisel.
Täpselt, artikkel tõmbab selge piiri SRI ja ESG vahele, muutes investeerimisstrateegiatest huvitatud isikutele kontseptsioonide hoomamise lihtsamaks.
Sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise ja ESG üksikasjalik selgitus on üsna informatiivne. Oluline on mõista sotsiaalse väärtuse olulisust investeerimisotsuste tegemisel.
Nõus. Artiklis esitatakse SRI-st ja ESG-st erinev vaade, mis muudab nende aluseks olevate kontseptsioonide mõistmise lihtsamaks.
Erinevus SRI ja ESG vahel on artiklis hästi esitatud. Eelkõige pakub ESG meetodite jaotus põhjalikku ülevaadet investeeringute hinnangutest.
Ma nõustun. Artikli üksikasjalik selgitus ESG hindamismeetodite kohta on üsna informatiivne ja valgustav.
Artikkel aitab mõista SRI ja ESG olulisi erinevusi, pakkudes selget vaatenurka investeerimisstrateegiate valikule. Arutelu ESG tegurite üle on üsna läbinägelik.
Täpselt, artikkel pakub SRI ja ESG süvaanalüüsi, mis hõlmab riskinäitajaid ja investeerimisotsustega seotud tegureid.
Üksikasjalik selgitus ESG tegurite ja nende asjakohasuse kohta on kindlasti kasulik üksikisikutele, kes soovivad investeerimisstrateegiaid lähemalt uurida.
Artiklis antakse põhjalik võrdlus sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise (SRI) ja ESG vahel, tuues välja, kuidas need erinevad. Viite-URL-id võivad teemast paremini aru saada.
Nõustun ja artikli sidusrühmad on täpselt määratletud. See annab hea pildi SRI ja ESG peamistest näpunäidetest.