SRI sisältää tyypillisesti tiettyjen investointien poissulkemisen tai sisällyttämisen laajempiin eettisiin periaatteisiin, kuten tupakan tai aseiden kaltaisten teollisuudenalojen välttämiseen. Toisaalta ESG Investing arvioi yrityksiä ympäristövaikutusten, sosiaalisen vastuun ja hallinnointikäytäntöjen perusteella ja pyrkii integroimaan kestävän kehityksen tekijöitä investointipäätöksiin ilman tiukkoja poissulkemiskriteerejä.
Keskeiset ostokset
- Yhteiskunnallisesti vastuullinen sijoittaminen on sijoitusten sosiaaliset ja ympäristövaikutukset huomioiva strategia, kun taas ESG on kriteerit, joilla arvioidaan yrityksen vastuullisuutta ja eettisiä käytäntöjä.
- Yhteiskunnallisesti vastuullinen sijoittaminen on laajempi käsite kuin ESG, koska se kattaa useita tekijöitä ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintoon liittyvien asioiden lisäksi.
- Instituutiosijoittajat käyttävät ESG:tä arvioidakseen yrityksen pitkän aikavälin elinkelpoisuutta, kun taas sosiaalisesti vastuullista sijoittamista ohjaavat henkilökohtaiset arvot ja uskomukset.
Yhteiskunnallisesti vastuullinen sijoittaminen vs ESG
Suuntaviivojen mukaista sijoitusten valintastrategiaa kutsutaan sosiaalisesti vastuulliseksi sijoittamiseksi. ESG on strategia, jolla mitataan sijoituksista saatua voittoa. ESG:ssä on kolme päätekijää, jotka auttavat mittaamaan voittoa. Näitä tekijöitä ovat ympäristö, sosiaalinen ja hallinto.
Socially Responsible Investing on ESG:n päivitetty versio. Se eliminoi investoinnit ohjeiden mukaan.
ESG tarkoittaa Environmental, Social, and Governance. Materiaali vaikuttaa yrityksen tulokseen. Se selventää suorituskyvyn kasvua mittaamalla ympäristöä, sosiaalista ja hallintoa.
Vertailu Taulukko
| Ominaisuus | SRI | ON G |
|---|---|---|
| Keskittää | Sijoitusten yhteensovittaminen eettisten arvojen ja sosiaalisten vaikutusten kanssa | Tunnistamme yritykset, joilla on vahvat ESG-käytännöt, jotka voivat johtaa parempaan taloudelliseen tulokseen |
| Investointi lähestymistapa | Syrjäyttävä (välttää yrityksiä tietyillä toimialoilla) tai positiivinen seulonta (sijoittaminen yrityksiin, joilla on haluttu sosiaalinen/ympäristövaikutus) | ESG-tekijöiden integrointi perinteisen talousanalyysin rinnalle |
| Ensisijainen huomio | Sijoittajan arvot ja sosiaaliset/ympäristövaikutukset | Mahdollinen taloudellinen riski ja mahdollisuus ESG:n suorituskyvyn perusteella |
| Sijoitetun pääoman tuotto | Saattaa asettaa sosiaalisen vaikutuksen etusijalle tuoton maksimoimisen sijaan | Tavoitteena on saavuttaa kilpailukykyinen tuotto ESG-tekijät huomioiden |
| Standardointi | Vähemmän standardoidut kriteerit sosiaalisille/ympäristövaikutuksille | Kasvava määrä ESG-tietoja ja -luokituksia saatavilla |
Mitä on sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen?
Socially Responsible Investing (SRI), joka tunnetaan myös nimellä kestävä, sosiaalisesti tietoinen tai eettinen sijoittaminen, on sijoitusstrategia, joka ottaa huomioon sekä taloudellisen tuoton että yhteiskunnalliset tai ympäristövaikutukset. SRI pyrkii linjaamaan sijoittajien arvot ja uskomukset sijoitusvalintoineen edistäen myönteistä yhteiskunnallista muutosta samalla kun tavoitteena on taloudellinen kasvu.
SRI:n periaatteet
1. Environmental, Social ja Governance (ESG) kriteerit
SRI käyttää usein ESG-kriteerejä arvioidakseen yrityksen tai sijoituksen suorituskykyä. Nämä kriteerit kattavat useita tekijöitä, mukaan lukien yrityksen ympäristövaikutukset, työkäytännöt, ihmisoikeustilanne ja yrityksen hallinto.
2. Positiiviset ja negatiiviset näytöt
SRI:tä käyttävät sijoittajat voivat käyttää positiivisia näyttöjä tunnistaakseen yrityksiä tai hankkeita, jotka ovat yhdenmukaisia heidän arvojensa kanssa, kuten puhtaan energian tai yhteisön kehittämiseen osallistuvat yritykset. Toisaalta negatiiviset näytöt auttavat sulkemaan pois investoinnit haitallisiksi katsotuille aloille, kuten tupakka- tai aseiden valmistukseen.
Lähestymistapoja sosiaalisesti vastuulliseen sijoittamiseen
1. Poissulkeva seulonta
Poissulkeva seulonta tarkoittaa investointien välttämistä tietyille aloille tai yrityksiin, jotka ovat ristiriidassa eettisten tai moraalisten arvojen kanssa. Yleisiä poissulkemisia voivat olla tupakka, uhkapelit tai yritykset, joilla on huonot työkäytännöt.
2. Osallistava tai positiivinen seulonta
Inkluusioseulonnalla pyritään tunnistamaan ja sijoittamaan yrityksiä, joilla on myönteisiä sosiaalisia ja ympäristöllisiä käytäntöjä. Tämä lähestymistapa keskittyy toimialoihin, jotka edistävät kestävyyttä, uusiutuvaa energiaa ja sosiaalista oikeudenmukaisuutta.
3. Vaikutusten sijoittaminen
Vaikutussijoittamisessa etsitään aktiivisesti mahdollisuuksia vaikuttaa positiivisesti yhteiskuntaan tai ympäristöön ja tuottaa samalla taloudellista tuottoa. Sijoittajat kohdistavat pääomaa hankkeisiin tai yrityksiin, jotka ovat sitoutuneet vastaamaan sosiaalisiin tai ympäristöhaasteisiin.
4. Osakkeenomistajien edunvalvonta
Osakkeenomistajien vaikuttaminen edellyttää aktiivista vuorovaikutusta yritysten kanssa osakkeenomistajina, jotta ne voivat vaikuttaa niiden politiikkaan ja käytäntöihin. Tämä lähestymistapa sisältää osakkeenomistajien päätöksiin osallistumisen, valtakirjalla äänestämisen ja suoran yhteydenpidon yrityksen johdon kanssa.
SRI:n edut ja haasteet
1. Hyödyt
- Kohdistus arvojen kanssa: SRI antaa sijoittajille mahdollisuuden tukea asioita ja arvoja, joihin he uskovat.
- Pitkäaikainen kestävyys: Yritykset, joilla on vahvat ESG-käytännöt, voivat osoittaa pitkän aikavälin kestävyyttä, mikä saattaa johtaa parempaan taloudelliseen tulokseen.
- Positiivinen sosiaalinen vaikutus: SRI voi edistää myönteisiä sosiaalisia ja ympäristöllisiä tuloksia.
2. Haasteet
- Rajoitettu sijoitusuniversumi: Tiettyjen toimialojen poissulkeminen voi rajoittaa käytettävissä olevia investointivaihtoehtoja.
- Taloudelliseen tulokseen liittyvät huolenaiheet: Kriitikot väittävät, että SRI voi johtaa pienempään tuottoon verrattuna perinteisiin sijoituksiin.
- Subjektiivisuus: Sosiaalisen vastuun määrittäminen voi olla subjektiivista, mikä johtaa eriäviin mielipiteisiin sijoittajien keskuudessa.
Mikä on ESG?
Environmental, Social, and Governance (ESG) tarkoittaa joukkoa kriteereitä, joita käytetään arvioitaessa yrityksen suorituskykyä ja vaikutuksia yhteiskuntaan ja ympäristöön. Sijoittajat, sidosryhmät ja organisaatiot ottavat yhä enemmän huomioon ESG-tekijät tehdäkseen tietoisia päätöksiä ja edistääkseen kestäviä ja vastuullisia liiketoimintatapoja.
Ympäristötekijät
1. Hiilijalanjälki
Ympäristökriteerit arvioivat yrityksen vaikutusta planeettaan. Kasvihuonekaasupäästöjä mittaava hiilijalanjälki on keskeinen indikaattori. Yritykset, jotka ovat sitoutuneet vähentämään hiilijalanjälkeään, auttavat hillitsemään ilmastonmuutosta.
2. Uusiutuvan energian käyttö
Yrityksen energialähteiden arviointi on ratkaisevan tärkeää. Uusiutuvan energian hyödyntäminen ei ainoastaan vähennä ympäristövaikutuksia, vaan myös vastaa maailmanlaajuisia pyrkimyksiä siirtyä kohti kestäviä energiaratkaisuja.
3. Jätehuolto
Asianmukaiset jätteenkäsittely- ja kierrätyskäytännöt ovat olennainen osa ESG-arviointia. Tehokkaita jätehuoltojärjestelmiä toteuttavat yritykset ovat vastuussa ympäristönsuojelusta.
Sosiaaliset tekijät
1. Työkäytännöt
Sosiaaliset kriteerit keskittyvät siihen, miten yritys kohtelee työntekijöitään. Kohtuulliset palkat, yhtäläiset mahdollisuudet ja turvallinen työympäristö edistävät positiivisesti yrityksen yhteiskunnallista asemaa.
2. Monimuotoisuus ja osallisuus
Monimuotoisuuden ja osallisuuden edistäminen edistää myönteistä työpaikkakulttuuria. Monimuotoisuutta tunnustavat ja omaksuvat yritykset osoittavat ymmärrystä sosiaalisesta dynamiikasta.
3. Yhteisön sitoutuminen
Yrityksen osallistuminen paikallisiin yhteisöihin on ratkaisevan tärkeää. Osallistuminen yhteisön kehittämiseen ja hyväntekeväisyysaloitteisiin vaikuttavat positiivisesti ESG:n sosiaalisiin näkökohtiin.
Hallintotekijät
1. Hallituksen rakenne ja riippumattomuus
Hallintokriteerit arvioivat yhtiön hallituksen rakennetta ja riippumattomuutta johdosta. Tasapainoinen ja riippumaton hallitus edistää tehokasta päätöksentekoa ja vastuullisuutta.
2. Johdon palkkio
Johdon palkkioiden tarkastelu varmistaa oikeudenmukaisuuden ja läpinäkyvyyden. Johdon palkkojen sovittaminen yhteen yrityksen tuloksen kanssa edistää vastuullista hallintoa.
3. Etiikka ja vaatimustenmukaisuus
Hallinto on kiinteästi sidoksissa eettisiin liiketoimintakäytäntöihin. Yritykset, jotka noudattavat eettisiä standardeja ja noudattamismääräyksiä, rakentavat luottamusta ja uskottavuutta.
ESG:n integrointi investointistrategioihin
ESG-tekijät integroidaan yhä enemmän sijoituspäätöksentekoon. Sijoittajat arvioivat yrityksiä paitsi taloudellisen suorituskyvyn perusteella myös niiden sitoutumisen kestäviin ja sosiaalisesti vastuullisiin käytäntöihin.
Tärkeimmät erot sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen ja ESG:n välillä
- Kohde-alue:
- Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI): Laaja lähestymistapa, jossa otetaan huomioon kokonaisyhteiskunnallinen vaikutus, mukaan lukien eettiset ja moraaliset näkökohdat.
- ESG (ympäristö, sosiaalinen, hallinto): Erityinen viitekehys, joka keskittyy kolmeen avaintekijään – ympäristövaikutuksiin, sosiaaliseen vastuuseen ja hallintotapaan.
- Sijoituskriteerit:
- SRI: Korostaa investointien välttämistä yhteiskunnallisesti haitallisiksi katsotuille aloille tai yrityksiin.
- ESG: Käyttää jäsenneltyä kriteeriä arvioidakseen yrityksen kestävän kehityksen suorituskykyä ympäristön, sosiaalisen ja hallinnon aloilla.
- Integrointi päätöksentekoon:
- SRI: Siihen liittyy usein negatiivinen seulonta, sulje pois kiistanalaista toimintaa harjoittavat yritykset.
- ESG: Sisältää positiivisen ja negatiivisen seulonnan ja integroi ESG-tekijät investointianalyysiin kestävien mahdollisuuksien tunnistamiseksi.
- Suorituskykytavoitteet:
- SRI: Tavoitteena on kohdistaa sijoitukset sijoittajan arvoihin samalla kun haetaan taloudellista tuottoa.
- ESG: Tasapainottaa taloudellisen tuoton kestävien ja vastuullisten liiketoimintatapojen kanssa.
- Pitkän aikavälin vs. lyhyen aikavälin keskittyminen:
- SRI: Saattaa asettaa etusijalle eettiset näkökohdat ja mahdollisesti uhrata lyhyen aikavälin hyödyt pitkän aikavälin yhteiskunnallisten hyötyjen vuoksi.
- ESG: Integroi kestävyyden pitkän aikavälin sijoitusstrategioihin ottaen huomioon sekä lyhyen että pitkän aikavälin vaikutukset.
- Standardointi ja mittarit:
- SRI: Luottaa subjektiivisiin eettisiin arvioihin, joista puuttuu standardoituja mittareita.
- ESG: Käyttää standardoituja ESG-mittareita, mikä helpottaa yritysten vertailua ja arviointia kestävän kehityksen kriteerien perusteella.
- Sääntelyn vaikutus:
- SRI: Enemmän ohjaavat yksilölliset tai institutionaaliset arvot ja mieltymykset.
- ESG: Sääntelyvaatimukset ja raportointistandardit vaikuttavat siihen yhä enemmän, mikä edistää maailmanlaajuista johdonmukaisuutta.
- Sidosryhmien sitoutuminen:
- SRI: Kannustaa vuoropuhelua yritysten kanssa vaikuttaakseen myönteiseen muutokseen tietyissä sosiaalisissa kysymyksissä.
- ESG: Pitää tärkeänä yhteistyötä yritysten kanssa kestävän kehityksen käytäntöjen ja tietojen julkistamisen parantamiseksi laajemmalla ESG-kirjolla.
- Harkinnan laajuus:
- SRI: Lähinnä investointien laajempi yhteiskunnallinen vaikutus.
- ESG: Arvioi erityisesti yrityksen ympäristövaikutuksia, sosiaalista vastuuta ja hallintokäytäntöjä.
- Evoluutio ja kehitys:
- SRI: Perinteisempi lähestymistapa, jonka juuret ovat eettiset ja moraaliset arvot.
- ESG: Edustaa uudempaa, jäsennellympää kehitystä, jossa kestävyystekijät otetaan huomioon investointipäätöksissä.
- https://link.springer.com/article/10.1007/s10551-008-9956-0
- https://www.tandfonline.com/doi/abs/10.2469/faj.v74.n3.2
Viimeksi päivitetty: 08. maaliskuuta 2024
Olen tehnyt niin paljon vaivaa kirjoittaakseni tämän blogikirjoituksen tarjotakseni sinulle lisäarvoa. Siitä on minulle paljon apua, jos harkitset sen jakamista sosiaalisessa mediassa tai ystäviesi/perheesi kanssa. JAKAminen ON ♥️
Chara Yadav on koulutukseltaan rahoituksen MBA. Hänen tavoitteenaan on yksinkertaistaa talouteen liittyviä aiheita. Hän on työskennellyt rahoitusalalla noin 25 vuotta. Hän on pitänyt useita rahoitus- ja pankkikursseja kauppakorkeakouluissa ja yhteisöissä. Lue häneltä lisää bio-sivu.
Artikkeli valaisee SRI:n ja ESG:n keskeisiä puolia korostaen sijoitusten sosiaalista vaikutusta. Keskustelu heidän mottostaan on varsin opettavaista.
Oikea. Taloudellisen hyödyn ja sosiaalisten vaikutusten tasapainon ymmärtäminen on avainasemassa, ja artikkeli selittää sen hyvin samalla kun erotetaan SRI ja ESG.
Artikkeli tarjoaa arvokkaita näkemyksiä SRI:stä ja ESG:stä ja korostaa yhteiskunnallisten ja ympäristönäkökohtien merkitystä investointipäätöksissä.
Ehdottomasti artikkeli selittää SRI:n ja ESG:n eri näkökulmista, mikä antaa lukijoille mahdollisuuden saada kattava käsitys niiden vaikutuksista.
Itse asiassa SRI:n ja ESG:n käytännön vertailu tekee artikkelista varsin houkuttelevan lukijoille, jotka etsivät syvällistä tietoa sijoitusstrategioista.
Artikkeli tarjoaa selkeät erot SRI:n ja ESG:n välillä. Se on varsin informatiivinen ja auttaa ymmärtämään yhteiskunnallisen vaikutuksen merkitystä sijoittamisessa.
Arvostan sitä, että vertailutaulukossa on keskitytty merkittävästi eri menetelmiin, sijoittajatyyppiin ja riskiindikaatioon.
Artikkelin yksityiskohtainen selitys ja viittaukset tekevät siitä erittäin informatiivisen ja opettavaisen SRI:stä ja ESG:stä kiinnostuneille lukijoille.
Artikkelin vertailutaulukko tarjoaa erinomaisen yhteenvedon SRI:n ja ESG:n välisistä eroista. Se on hyödyllinen erityisesti henkilöille, jotka etsivät käytännön esimerkkejä.
Ehdottomasti yksityiskohdat osakkeenomistajien aktivismista ja positiivisesta valinnasta ovat varsin valaisevia. Se tuo valtavasti lisäarvoa koko keskusteluun.
Olen täysin samaa mieltä. SRI- ja ESG-menetelmien välinen kontrasti sekä tosielämän esimerkit tekevät artikkelista varsin kekseliäisen.
Artikkelissa esitetään oivaltavia yksityiskohtia siitä, kuinka SRI voi auttaa saamaan aikaan myönteisiä muutoksia yhteiskunnassa. Se määrittelee ESG-tekijät tehokkaasti ja korostaa niiden merkitystä sijoituspäätöksissä.
Täsmälleen, artikkeli vetää selkeän rajan SRI:n ja ESG:n välille, mikä helpottaa sijoitusstrategioista kiinnostuneiden käsitteiden ymmärtämistä.
Yksityiskohtainen selitys sosiaalisesti vastuullisesta sijoittamisesta ja ESG:stä on varsin informatiivinen. Olennaista on ymmärtää yhteiskunnallisen arvon merkitys sijoituspäätöksissä.
Sovittu. Artikkeli esittää erillisen näkemyksen SRI:stä ja ESG:stä, mikä helpottaa niiden taustalla olevien käsitteiden ymmärtämistä.
SRI:n ja ESG:n välinen ero on hyvin esitetty artikkelissa. Erityisesti ESG-menetelmien erittely tarjoaa kattavan näkemyksen sijoitusarviointiin.
Olen samaa mieltä. Artikkelin yksityiskohtainen selitys ESG-arviointimenetelmistä on varsin informatiivinen ja valaiseva.
Artikkeli auttaa ymmärtämään kriittisiä eroja SRI:n ja ESG:n välillä ja tarjoaa selkeän näkökulman sijoitusstrategioiden valintaan. Keskustelu ESG-tekijöistä on varsin oivaltava.
Täsmälleen, artikkeli tarjoaa syvällisen analyysin SRI:stä ja ESG:stä, joka kattaa riskin ja sijoituspäätöksiin liittyvät tekijät.
Ehdottomasti yksityiskohtainen selitys ESG-tekijöistä ja niiden merkityksestä on varsin hyödyllinen henkilöille, jotka haluavat tutustua sijoitusstrategioihin tarkemmin.
Artikkeli tarjoaa kattavan vertailun Socially Responsible Investing (SRI) ja ESG:n välillä ja korostaa niiden eroa. Viite-URL-osoitteet voivat auttaa ymmärtämään aihetta.
Olen samaa mieltä, ja artikkelin sidosryhmät on määritelty hyvin. Se antaa hyvän kuvan SRI:n ja ESG:n tärkeimmistä takeista.