Futures vs Forex : différence et comparaison

La majorité des transactions sur le marché des changes, telles que le forex au comptant, se font de gré à gré. En conséquence, il y a moins de transparence commerciale, ce qui augmente le risque de contrepartie.

Les contrats à terme sont entièrement centralisés, la plupart des transactions ayant lieu en bourse. Lors de la négociation de contrats à terme, le risque de défaillance de la contrepartie est réduit.

Faits marquants

1. Le trading à terme implique l'achat et la vente de contrats pour la livraison future de matières premières ou d'instruments financiers, tandis que le trading forex implique l'achat et la vente de devises.
2. Le trading à terme s'effectue via une bourse centralisée, tandis que le trading sur le Forex est effectué sur un marché de gré à gré décentralisé.
3. Le trading à terme implique plus d'effet de levier et des exigences de marge plus élevées que le trading forex, ce qui peut augmenter les profits et les pertes.

Contrats à terme contre Forex

La différence entre les contrats à terme et forex est que les prix des marchés à terme sont clairs. Seule la commission est payée, ce qui représente une fraction de ce qui est payé sur les marchés des changes. Cependant, le trading sur les marchés des changes se fait soit en payant un spread, soit en payant une commission. Les frais payés actuellement sont cependant nettement supérieurs à ceux qui seront payés à l’avenir. Les contrats impliquant des paires de devises et des marchés sont négociés avec un effet de levier plus élevé que leurs homologues.

Contrats à terme incorporent des devises et ont donc le concept d'une date d'expiration. En d'autres termes, ils disposent d'un certain nombre de jours avant leur expiration.

Les contrats à terme ont la possibilité d'accéder et de lire certaines informations exclusives, telles que les rapports hebdomadaires sur les positions institutionnelles. Le rapport d'engagement du commerçant en est un autre nom.

Contrairement au marché des changes, les biens à terme sont évalués séparément. Les contrats à terme sont négociés avec un niveau d'effet de levier inférieur à celui des autres transactions.

Sur les marchés des changes, également connus sous le nom de marchés des changes au comptant, les traders peuvent détenir des positions pendant une période infinie et peuvent également acheter des positions. En conséquence, il n'y a aucune idée d'expiration sur le marché des devises.

Le rapport d'engagement du trader, qui est normalement effectué chaque semaine, et les positions institutionnelles rapportées ici ne sont pas disponibles pour être consultés ou lus sur les bourses de forex.

Les éléments et les valeurs associés au forex ne sont pas autonomes ; au lieu de cela, ils dépendent d'autres devises.

Tableau de comparaison

Paramètres de comparaison	Contrats à terme	Forex
Type	Centralisée	Hors cote
Frais	Uniquement commission	Soit une commission, soit un écart de majoration
Levier	Faible	Haute
Devise	Independent	Dépendant
Expiration	Existe	N'existe pas

Qu'est-ce que Futures ?

Les contrats à terme sont entièrement centralisés, la plupart des transactions ayant lieu en bourse. Dans le cas des contrats à terme, le risque de défaut de la contrepartie est minimisé pendant la négociation.

La tarification des marchés à terme se fait simplement. Seule la commission est payée, ce qui représente une fraction de ce qu'il en coûte pour négocier sur les marchés des changes.

Les contrats à terme impliquent des devises et, par conséquent, ont le concept d'une date d'expiration. En d'autres termes, ils ont un certain nombre de jours jusqu'à leur expiration.

Les contrats à terme peuvent afficher et lire certaines informations exclusives, telles que des rapports hebdomadaires sur les positions institutionnelles.

Le rapport d’engagement des traders est un autre nom pour cela. Contrairement au marché des changes, les produits impliqués dans les contrats à terme sont évalués séparément. Les contrats à terme sont négociés avec un niveau d'effet de levier inférieur à celui des autres types de transactions.

Qu'est-ce que le Forex?

Le commerce dans la majorité des formes de marchés des changes, tels que le forex au comptant, se fait principalement de gré à gré. Il en résulte une réduction de la transparence commerciale, ce qui augmente le risque de la contrepartie.

Dans le cas des marchés des changes, le trading se fait soit en payant un spread, soit en payant une commission.

Les frais payés ici, cependant, sont considérablement plus élevés que ceux payés à l'avenir.

Sur les marchés des changes, qui incluent les marchés des changes au comptant, les traders peuvent détenir des positions pendant une période prolongée et acheter des positions. En conséquence, dans le cas du marché des changes, il n'y a aucune idée d'expiration.

Le rapport d'engagement du trader, qui est normalement produit chaque semaine, et les positions institutionnelles rapportées ici ne sont pas disponibles pour consultation ou lecture sur les bourses de forex.

Les éléments et les valeurs associés au forex ne sont pas autonomes ; ils dépendent plutôt d’autres monnaies. Les contrats liés aux paires de devises et aux marchés sont négociés avec un effet de levier plus élevé.

Principales différences entre les contrats à terme et le Forex

1. Les contrats à terme sont exclusivement centralisés et les transactions se font en bourse. Dans le cas des contrats à terme, le risque de défaut de contrepartie est réduit lors de la négociation. D'un autre côté, la plupart du temps, les transactions sur la majorité des types de marché des changes, comme le Forex au comptant, se font de gré à gré. Il en résulte une situation de transparence commerciale qui est bien moindre et qui augmente même le risque de la contrepartie.
2. Lorsque les marchés à terme sont négociés, la tarification se fait simplement. Ici, seul le montant de la commission est payé, ce qui est considérablement moins que le commerce qui se fait sur les marchés des changes. D'autre part, dans le cas des marchés des changes, la négociation se fait soit en payant une majoration de spread, soit en payant une commission. Cependant, les frais payés ici sont nettement plus élevés par rapport à ceux payés à l'avenir.
3. Les contrats à terme incluent des devises et possèdent donc le concept de date d'expiration. En d'autres termes, ils possèdent des dates d'expiration finies. D'autre part, sur les marchés des changes, qui impliquent également des marchés des changes au comptant, les traders ont ici le potentiel de détenir les positions qu'ils possèdent pendant une durée indéterminée et peuvent également acheter des positions. Ainsi, cela signifie que dans le cas du marché des changes, le concept d'expiration n'existe pas.
4. Les contrats à terme possèdent la capacité de visualiser et de lire certaines informations exclusives telles que le rapport sur les positions institutionnelles chaque semaine. Autrement appelé rapport d’engagement d’un commerçant. Cependant, d'un autre côté, les marchés des changes n'ont pas la possibilité de visualiser ou de lire des informations telles que le rapport d'engagement du trader, qui est rédigé chaque semaine, et les positions institutionnelles sont rapportées ici.
5. Les produits concernés par les contrats à terme sont évalués indépendamment, contrairement au marché des changes. D'un autre côté, les produits et les valeurs concernés par le forex ne sont pas indépendants, ils dépendent plutôt d'autres monnaies existantes.
6. La négociation des contrats associés aux contrats à terme se fait avec un effet de levier comparativement moindre. D’un autre côté, la négociation de contrats associés aux paires de devises et aux marchés se fait avec un effet de levier plus élevé.

Bibliographie

1. https://books.google.com/books?hl=en&lr=lang_en&id=LkEf6cVMbKcC&oi=fnd&pg=PR1&dq=futures+and+forex&ots=IjIhUR9K9U&sig=CUsOyMHD4bVafZZprefdMa1vCwI
2. https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-030-38227-8_7

Dernière mise à jour : 13 juillet 2023