अमेरिकी शेयर बाजार में, दो सबसे व्यापक रूप से उल्लेखित और बेहद फॉलो किए जाने वाले सूचकांक हैं डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसपी 500)।
अधिकांश बाज़ार पर्यवेक्षक अमेरिकी शेयर बाज़ार की बड़ी तस्वीर देखने के लिए इन दोनों सूचकांकों में से किसी एक को पसंद करते हैं।
चाबी छीन लेना
- डीजेआईए के पास केवल 30 स्टॉक हैं, जबकि एसएंडपी 500 के पास 500 स्टॉक हैं।
- डीजेआईए मूल्य-भारित है, जबकि एसएंडपी 500 बाजार-कैप-भारित है।
- डीजेआईए में केवल यूएस-आधारित कंपनियां शामिल हैं, जबकि एसएंडपी 500 में यूएस-आधारित और अंतर्राष्ट्रीय कंपनियां शामिल हैं।
डीजेआईए बनाम एसपी500
DJIA और SP500 के बीच अंतर इन सूचकांकों में निगमों की सूची है। SP500 शीर्ष 500 लार्ज-कैप अमेरिकी शेयरों की सूची का प्रतिनिधित्व करता है। दूसरी ओर, डीजेआईए शीर्ष 30 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों के शेयर मूल्यों को सूचीबद्ध करता है। किसी भी सूचकांक में कंपनियां एक जैसी हो सकती हैं, लेकिन संबंधित सूचकांक में उनकी स्थिति अलग-अलग होती है।
डीजेआईए अमेरिका का सबसे पुराना शेयर बाजार सूचकांक है। इसकी स्थापना 1896 में उस समय के शीर्ष विनिर्माण उद्योगों पर नज़र रखने के लिए की गई थी, इसलिए इसका नाम "औद्योगिक औसत" रखा गया।
इस सूचकांक में शुरुआत में 12 प्रमुख विनिर्माण कंपनियां शामिल थीं, लेकिन अब इसमें शीर्ष 30 ब्लू-चिप स्टॉक शामिल हैं।
SP500 की स्थापना 1957 में की गई थी, और इसे सभी आर्थिक क्षेत्रों की कंपनियों को सूचीबद्ध करने के लिए बनाया गया था। यह सूचकांक शेयर बाज़ार की प्रमुख 500 कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है।
सूचकांक में किसी कंपनी की स्थिति एक समिति द्वारा मार्केट कैप, सार्वजनिक फ्लोट प्रतिशत, पिछली 4 तिमाहियों में कमाई आदि जैसे कारकों का मूल्यांकन करने के बाद निर्धारित की जाती है।
तुलना तालिका
| तुलना के पैरामीटर | DJIA | SP500 |
|---|---|---|
| परिभाषा | डीजेआईए एक शेयर बाजार सूचकांक है जो अमेरिका की शीर्ष 30 विनिर्माण कंपनियों को सूचीबद्ध करता है | SP500 एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो शीर्ष 500 लार्ज-कैप अमेरिकी शेयरों को ट्रैक करता है |
| स्थापना | डीजेआईए सबसे पुराना शेयर बाजार सूचकांक है। इसकी स्थापना 1896 में हुई थी | SP500 को 1957 में बनाया गया था |
| सूचीबद्ध कंपनियाँ | DJIA की स्थापना शीर्ष विनिर्माण कंपनियों को सूचीबद्ध करने के लिए की गई थी | SP500 में सभी आर्थिक क्षेत्रों की कंपनियां शामिल हैं |
| सूचीकरण कारक | डीजेआईए में केवल वे कंपनियाँ शामिल हैं जो किसी विशिष्ट क्षेत्र में उद्योग में अग्रणी हैं | SP500 मार्केट कैप, पब्लिक फ्लोट आदि जैसे विभिन्न कारकों पर विचार करके विभिन्न कंपनियों का मूल्यांकन करता है |
| उदाहरण | कोका-कोला, जॉनसन, और जॉनसन | एप्पल इंक, माइक्रोसॉफ्ट, अमेज़ॅन |
डीजेआईए क्या है?
डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) एक अमेरिकी स्टॉक मार्केट इंडेक्स है जो अमेरिका में सबसे ज्यादा फॉलो किए जाने वाले इंडेक्स में से एक है। यह सबसे पुराना बाज़ार सूचकांक है और इसे 1896 में बनाया गया था।
इसकी स्थापना अमेरिका में शीर्ष विनिर्माण कंपनियों या उद्योगों को सूचीबद्ध करने के लिए की गई थी। प्रारंभ में, इसमें अमेरिका की 12 प्रमुख विनिर्माण कंपनियां शामिल थीं, और तब से, यह शीर्ष 30 ब्लू-चिप शेयरों में शामिल हो गई है।
सूची में केवल शीर्ष अग्रणी कंपनियां या उद्योग के एक विशिष्ट खंड में बाजार के नेता शामिल हैं। इसलिए सूची में अधिकांश कंपनियाँ विरासत कंपनियाँ हैं जो दशकों से मौजूद हैं।
सूची में परिवर्तन बार-बार नहीं होते. सूची की समीक्षा तभी की जाती है जब सूचकांक का मूल्य कम हो गया हो। किसी निश्चित स्टॉक का मूल्यांकन करने के लिए, "डॉव डिवाइजर" नामक एक विशेष कारक का उपयोग किया जाता है।
मूल्यांकन की यह पद्धति इस सूचकांक के शेयरों के लिए विशिष्ट है, और मूल्यांकन डीजेआईए सूचकांक की समिति के सदस्यों द्वारा किया जाता है।
यह सूची उन उद्योगों के बारे में बहुत विशिष्ट है जिन्हें शामिल किया गया है। डीजेआईए केवल अर्थव्यवस्था के विनिर्माण क्षेत्र की कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है। परिवहन और उपयोगिताओं जैसे अन्य क्षेत्रों के लिए, डीजेआईए की अलग सूचियाँ हैं।
SP500 क्या है?
स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स एक अमेरिकी शेयर बाजार सूचकांक है जो शेयर बाजार में शीर्ष 500 कंपनियों को सूचीबद्ध करता है। इस सूचकांक में सूचीबद्ध कंपनियां न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सबसे बड़े बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां हैं।
SP500 की स्थापना 1957 में आर्थिक क्षेत्र की परवाह किए बिना, शेयर बाजार में शीर्ष कंपनियों पर नज़र रखने के साधन के रूप में की गई थी। इस प्रकार SP500 में अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्रों की कंपनियाँ शामिल हैं।
SP500 किसी कंपनी को सूची में सूचीबद्ध करने से पहले उसका गहन मूल्यांकन करता है। मूल्यांकन विभिन्न कारकों पर विचार करके किया जाता है जो कंपनी की वृद्धि और स्थिति को निर्धारित करते हैं।
कंपनियों का मूल्यांकन बाजार पूंजीकरण, जो $8.2 बिलियन या अधिक होना चाहिए, सार्वजनिक फ्लोट प्रतिशत, पिछली चार तिमाहियों में आय, और कीमत और मात्रा के आधार पर मापी गई तरलता जैसे कारकों पर किया जाता है।
इस प्रकार SP500 किसी कंपनी को मार्केट कैप के अनुसार तौलता है। इसलिए, केवल उन्हीं कंपनियों को सूची में शामिल किया गया है जिनका अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर सबसे अधिक प्रभाव है।
इस सूचकांक में शेयरों की अस्थिरता अधिक है क्योंकि सूचीबद्ध कंपनियां अमेरिकी अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों का प्रतिनिधित्व करती हैं। कंपनियों का मूल्यांकन अन्य सूचकांकों की तुलना में अधिक बार किया जाता है।
इसलिए इस सूचकांक में कंपनियों की स्थिति अधिक बार बदलती रहती है।
DJIA और SP500 के बीच मुख्य अंतर
- डीजेआईए एक शेयर बाजार सूचकांक है जो अमेरिका की शीर्ष 30 विनिर्माण कंपनियों को सूचीबद्ध करता है। SP500 एक स्टॉक मार्केट इंडेक्स है, और यह अमेरिकी स्टॉक मार्केट में 500 ब्लू चिप स्टॉक को सूचीबद्ध करता है।
- डीजेआईए सबसे पुराना शेयर बाजार सूचकांक है। इसकी स्थापना 1896 में हुई थी। Sp500 1957 में बनाया गया था।
- डीजेआईए में केवल शीर्ष विनिर्माण उद्योग या कंपनियां शामिल हैं। SP500 में अमेरिकी अर्थव्यवस्था के सभी क्षेत्रों की कंपनियां शामिल हैं।
- डीजेआईए इस क्षेत्र में कंपनी की स्थिति के बारे में बहुत विशिष्ट है। इस प्रकार इसमें केवल किसी भी क्षेत्र में उद्योग की अग्रणी कंपनियां शामिल हैं। SP500 विभिन्न कंपनियों को सूची में सूचीबद्ध करने से पहले उनका गहन मूल्यांकन करता है। मूल्यांकन प्रक्रिया में कई कारक शामिल होते हैं, जैसे मार्केट कैप, सार्वजनिक फ्लोट प्रतिशत आदि।
- DJIA में शामिल कुछ कंपनियां कोका-कोला, जॉनसन एंड जॉनसन आदि हैं। Apple INC, Amazon और Microsoft INC जैसी कंपनियां SP500 में शामिल उदाहरण हैं।
- https://onlinelibrary.wiley.com/doi/abs/10.1002/(SICI)1096-9934(199912)19:8%3C911::AID-FUT4%3E3.0.CO;2-Q
- https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0957417415002110
- https://jpm.pm-research.com/content/28/1/44.short
- https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/7/1/215/1568661
अंतिम अद्यतन: 17 अगस्त, 2023
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चारा यादव ने फाइनेंस में एमबीए किया है। उनका लक्ष्य वित्त संबंधी विषयों को सरल बनाना है। उन्होंने लगभग 25 वर्षों तक वित्त में काम किया है। उन्होंने बिजनेस स्कूलों और समुदायों के लिए कई वित्त और बैंकिंग कक्षाएं आयोजित की हैं। उसके बारे में और पढ़ें जैव पृष्ठ.
डीजेआईए और एसपी500 की विस्तृत व्याख्या इन शेयर बाजार सूचकांकों की गहराई को समझने में फायदेमंद रही है।
तुलना तालिका DJIA और SP500 के मानदंडों और स्थापना में विभिन्न अंतरों को समझने में काफी सहायक है।
यह लेख डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स के बारे में बहुत जानकारीपूर्ण और शिक्षाप्रद है। यह इन शेयर बाजार सूचकांकों की गहरी समझ हासिल करने में मदद करता है।
लेख डीजेआईए और एसपी500 के बारे में अच्छी जानकारी देता है, एक व्यापक तुलना की पेशकश करता है, और इन सूचकांकों के लिए कंपनियों की मूल्यांकन प्रक्रिया की व्याख्या करता है।
लेख डॉव जोन्स और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के बारे में विस्तृत विवरण प्रदान करता है। इससे अमेरिकी शेयर बाज़ार में उनकी अहमियत समझने में मदद मिलती है.
लेख डीजेआईए और एसपी500 के बीच उनके अंतर और उनमें शामिल कंपनियों को स्थापित करके एक स्पष्ट तुलना प्रदान करता है।
इस लेख में डॉव जोन्स और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स सूचकांकों के बारे में व्यावहारिक जानकारी है। बहुत अच्छी तरह से संरचित और जानकारीपूर्ण.
SP500 के मूल्यांकन कारकों पर ध्यान बहुत ज्ञानवर्धक रहा है; यह लेख विवरण के साथ बहुत अच्छा काम करता है।
डीजेआईए और एसपी500 के बीच एक जानकारीपूर्ण तुलना, बारीकियों को स्पष्ट करती है और इन बाजार सूचकांकों के बारे में स्पष्ट समझ बनाती है।
यह लेख DJIA और SP500 के इतिहास, संरचना और संरचना को समझाने का बहुत अच्छा काम करता है। पूरी तरह से जानकारीपूर्ण.